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農投金控控股股東河南省農業綜合開發有限公司（下稱“河南農開”）高管接受證券時報·e公司記者獨家專訪時表示，2018年河南農開及下屬子公司綜合運用多種手段已支持超10家轄區上市公司渡過流動性危機，而在2019年，河南農開更計劃設立不低於30億元紓困基金，為省內上市公司提質轉型提供更大力度支持。
股+債幫扶企業逾10家
1月5日豫金剛石公告稱，公司2019 年第一次臨時股東大會審議通過了公司《關於變更公司董事的議案》，現任農投金控副總經理劉淼成為第四屆董事會非獨立董事。
此前公司公告稱，2018年12月28日控股股東河南華晶超硬材料股份有限公司（下稱“河南華晶”）所持上市公司7480.6萬股股份已完成協議轉讓過戶登記，農投金控將持有公司8949.45萬股股份，佔總股本的7.42%，成為持股5%以上股東。
受2018年股價大跌影響，豫金剛石年內最大跌幅近70%，一度超半數股本觸及平倉線。農投金控的進駐，不僅化解了上市公司大股東的爆倉危機，還協議向豫金剛石提供流動性支持。
河南農開相關負責人告訴記者，2018年，河南農開通過農投金控股權幫扶形式，出資逾4億元協議受讓了豫金剛石控股股東股權。此外，雙方還將合作設立三支產業基金，支持企業遠期發展。下一步，河南農開還將通過二級市場或大股東協議轉讓方式增持，成為豫金剛石重要股東，持股比例目標在10%以上。預計債權加基金投資規模不低於30億元。
河南農開過去一年提供幫扶的不僅有豫金剛石一家。
作為科迪乳業持股比例達8.6%的第二大股東，河南農開2018年通過下屬的聯創融久（深圳）商業保理有限公司（下稱“保理公司”）、鄭州市聯創融久小額貸款股份有限公司（下稱“小貸公司”）、河南農投產業投資有限公司（下稱“產投公司”）、河南省農業融資租賃股份有限公司（下稱“融資租賃”）四家子公司，累計為上市公司提供了近7億元的債權幫扶。
此外，保理公司、融資租賃2018年還對華英農業給予了2.7億元的債權支持。2018年12月27日華英農業公告稱，公司股東山東省國際信託股份有限公司託與農投金控於簽署了《股份轉讓協議補充協議》雙方同意按照每股5.31元的價格進行轉讓，轉讓總價款為1.57億元。本次股份轉讓完成後，農投金控將持華英農業2960萬股，佔總股本的5.54%。
2018年12月20日隆華科技也公告稱，為了引入戰略合作伙伴，控股股東、實際控制人李明衛、李明強同時歸還個人貸款、降低股票質押的風險，擬分別將其持有上市公司4370萬股（佔總股本的4.78%）、630萬股（佔總股本的0.69%）轉讓給河南高科技創業投資股份有限公司（下稱“河南高創”），轉讓完成後河南高創持有隆華科技5.46%股份，成為公司持股5%以上股東。公開資料顯示，河南高創控股股東為河南農開。
“2018年河南農開通過股權、債權、股+債等方式，累計支持省內上市公司數量已超過10家。”上述河南農開高管表示。
2018年，雛鷹農牧爆發流動性危機，河南農開前期作為戰略投資人對公司實行幫扶，下批了3億元的銀行轉貸款。除資金直投外，河南農開也在幫助企業進行債務重組方案的制定，把一些有價值資產積極整合，化解風險。
同時，對於輔仁藥業，河南農開旗下融資租賃、保理公司通過債權投資的方式給予上市公司累計2億元的資金支持，並積極參與定增。對中孚實業、新野紡織，保理公司也分別給予了1億元的債權投資。
此外，河南農開下屬河南農投金融服務有限公司與農投金控合計給予了森源電氣2億元的債權投資扶持。對於港股上市公司天瑞水泥，也給予了不低於1億元的債權資金投入。
一季度成立30億紓困基金
成立於1992年的河南農開，目前100%持股大股東為河南省財政廳。
河南農開成立伊始，即按照河南省委省政府和省財政廳的要求，定位於承擔對河南農業產業化龍頭企業的扶持，推動產融結合。2018年，由於內外部不利因素交錯，證券市場劇烈變動，對各類上市公司均造成了不同程度的負面影響，民營上市公司尤為明顯，對實體經濟和社會穩定造成較大沖擊。上述河南農開高管介紹，從河南省的上市公司情況來看，有18家企業因高質押率被列入重點監控名單，在未來可能造成更大程度的市場震盪並嚴重影響上市公司的整體形象，亟需外部資源施以援手，及時阻斷風險蔓延，提振市場信心，從而防範化解重大金融風險。處理解決好民營企業尤其是民營上市公司的困難與風險，成為省委省政府的重要課題。為此，農開公司積極作為，迅速行動。
“一是及時研判資本市場動態，為省政府決策提供參考。河南農開牽頭，聯合中原資產、河南資產三家公司成立風險防範專項研究小組，及時向省政府呈報《關於當前國內資本市場形勢分析及引進和扶持優勢企業並支持有關困難企業脫困的彙報》。二是果斷採取行動，綜合運用多種手段為上市公司提供紓困支持。股債結合多種方式支持了科迪乳業、豫金剛石、華英農業、隆華科技等上市公司，存量股+債權投資28億元，紓困已經取得較好效果。”上述人士對記者表示，儘管如此，對於企業的幫扶也不是見困難就救。在對哪些企業進行幫扶的選擇上，河南農開一直秉承救產業不救個別企業，救企業不救老闆個人的原則，通過詳細盡調，確保國有資產的保值增值。
他舉例稱，金剛石行業是國家戰略新興產業，也是河南地區優勢產業，有著廣闊的發展空間。豫金剛石作為行業龍頭企業，本身企業質地優良，只是由於控股股東質押比例過高而產生信用風險。上市公司本身資產負債率低，產品市場以及上市公司的研發能力強，企業自身競爭力好，高管團隊穩定專業。因此對其進行入股，既是價值投資，也是保護河南優勢產業。
2018年河南農開對本地上市公司的幫扶，提升了企業管理團隊的穩定性，提高上市公司的資金流動性，緩解了大股東質押問題，對企業增信。歸根結底提高了上市公司的競爭力，維護了資本市場穩定。
據介紹，在河南農開進駐豫金剛石後，企業信用危機得以緩解，銀行已給予流動性支持。而在承接過華英農業股權後，上市公司的員工持股計劃也將得到順利退出，保障公司管理團隊的穩定。
“2019年，河南農開將設立總規模不低於30億元的紓困基金，繼續解決上市公司面臨的問題。”上述人士稱，2019年，河南農開仍將為上市公司提供包括增信在內的各項服務，除直接資金投入外，還將幫助企業設立併購基金，進行產業化整合。
針對具體上市公司而言，2019年河南農開將聯合河南省另一國資平臺中原資產管理有限公司，對科迪乳業進行包括積極參與重組在內的多項扶持。此外，對於2018年定增失利的輔仁藥業，河南農開也不排除繼續參與公司2019年定增的可能。而對於華英農業，目前河南農開已通過國家開發銀行的轉貸平臺，為該公司申報了2億元資金規模的債權扶持資金。
總體而言，2019年河南農開將保持對已投上市公司的存量投資並新增流動資金支持。以重要股東身份進入上市公司，幫助上市公司提供長期資金支持、提振資本市場信心。公司將建立完善的紓困基金投資方式和退出方式，充分藉助資本市場力量解決省內民營上市公司股權質押率過高、流動性不足及轉型提質發展等問題，進一步支持省內民營上市公司健康可持續發展。
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