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看到一条新闻,东北证券董秘徐冰不幸离世,年仅55岁。
这个新闻,让笔者想起了前不久工银瑞信突然失联的90后基金会计,以及2018年6月25日贤丰控股53岁的董秘张志刚去世,而就在张志刚去世前一天,中材节能47岁的董秘杨泽学不幸离世。
证券基金行业似乎已经成为一个高危职业,长期脑力劳动、频繁加班......特别是工银瑞信那个刚刚毕业5个月的90后小女孩,更是让人痛惜不已!
想到这些,笔者突然想分析分析券商这个行业,这个行业的工作压力到底有多大?在高强度压力下券商公司是否有足够的赚钱能力?
工作压力有多大?
关于工作压力的描述,笔者不得不引用之前看过的一篇文章里的话,这篇文章是一个券商投顾研究员一天的工作作息内容。
大概是这个样子的:
研究员,工作强度非常大,每天做12小时以上是非常正常的,周末还要继续加班。虽然我现在已经做投资已经十多年了,但是一直保持研究员的作息时间:每天差不多4点半起床,晚上9点入睡,醒着的时候永远是公告、电话会议、调研、路演和看盘。我经常告诉刚入行的小朋友,A股现在有3600家公司,如果看完了A股公司,可以看港股几千家,看完港股,还可以看美股,在这个行业永远不能懈怠。一天工作超过12个小时是常态,醒着的时候永远是公告、电话会议、调研、路演、看盘,看完A股3600家要看港股几千家,看完港股几千家要看美股几千家。
对于一个10年资深分析师来说,笔者相信这样的作息方式一定是常态,这样的常态足以看出这个行业的工作强度。
坚持下来的,除了自己对这个行业的热爱外,更是拥有过硬的身体素质,否则要么像上面的董秘那样,要么 根本就坚持不下来。
当然,在这里引用了人家的东西,希望他本人看见了不要见怪。笔者在这里提前道个歉!
券商赚钱能力如何?
国内券商虽然不像美国那样具有极高的集中度,呈现寡头垄断的竞争格局,但是主要市场份额还是掌握在几家头部券商手中的。
根据天风证券研究所的排名,目前净资产超1000亿的不过中信、国泰君安、海通、华泰四家,其中中信证券净资产规模最大超过1600亿,而今天涉及的东北证券都排不到前十,拥有净资产规模仅为166亿。
那么再看各家的赚钱能力如何?
截至今年前三季度,中信证券实现净利润105.22亿,国泰君安实现净利润65.46亿,海通证券实现净利润73.86亿,华泰证券实现净利润64.41亿,东北证券实现净利润8.68亿。
换算成净资产收益率就是,中信证券6.57%,国泰君安4.55%,海通证券5.30%,华泰证券5.36%,东北证券5.22%。
整体净资产收益率都在5%左右,其中规模第一的中信证券赚钱能力最强,而东北证券只能算是保持行业平均水平,这样的赚钱能力还是基于今年A股一季度强势上涨的而来。
从行业统计数据来看,券商收入主要来源于证券投资收益,也就是券商自有资金“炒股”的收益,这样的结果就导致行业特别非常像农民种地,得靠天吃饭。老天风调雨顺的时候就丰收,老天不是干旱就是洪涝的时候就可能颗粒无收。
这也是为什么大家觉得,券商股是一轮牛市来临的先行指标,在一轮牛市中券商股往往是涨幅最大的,因为在牛市中券商可以获得难得的“丰收”。
最后,如果您认同笔者的观点,请加关注并点赞。谢谢您的支持!
锐眼财经
人有没有钱要看家底,券商也是一样。
券商家底都怎么样呢?
这是2018年券商净资本、净利润的排名。
两张表的前四名都是:
中信证券、海通证券、华泰证券、国泰君安。
没错,你可以说他们是头部券商。
人家不仅家底厚,赚钱能力也是一等一。
当然你也可以把前十名都称为头部券商,毕竟国内目前有100多家券商。
再看市场比例
2012-2018年,营业收入排名前10的券商占行业总收入的比重由51.8%提升至64.9%;
集中度不断提高。
2019年上半年35家上市券商中,
营业收入方面,前三名占35家上市券商营收合计的31.13%,前五名占比43.89%;
净利润方面,前三名占35家上市券商归母净利润合计的28.01%,前五名占比42.19%。
集中度依然非常明显!
再看前三季度的数据:
前十大券商录得总营收1746亿元,占券商行业总营收的64%;
净利润来看,前十大券商净利润总额575亿元,占整个行业的68%。
江湖地位是打拼出来的,头部券商们一样。
家底不厚、赚钱不行是肯定上不去的。
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Tooz説
这个问题问的非常好!!
我知道你的用意,哈哈!
是的,我来说一下吧,未来的趋势就是一批前期涨幅巨大的白马股倒下(2015-2019年涨幅较大的茅台类个股),而另一批权重股扛起大旗(2015-2018年下跌,但是2019年反转的)。
其中,券商,银行,地产,甚至部分大蓝筹,大白马股就包括其中。可以说,未来的指数调整空间并不大,但是个股分化会非常利好,涨多下跌,跌多上涨,这是自然规律。
而对于券商来说,其实就是一个领头羊,并且随着逐步步入牛市的周期,券商的价值和提升空间也会越来越大。
当然了,为什么要关注头部券商呢?还有几个原因:
1、外资进入,未来需要头部券商坐镇,这个毫无质疑;
2、管理层已经阐明了,做大,打造航母级头部券商的观点;
3、头部券商有着创业板承接的业务,未来的业务量也是巨大的,收益自然会水涨创高;
所以,从投资券商的角度来看,头部券商是最棒的!
那么有哪些头部券商呢?
中信、中信建投、国泰君安、海通、华泰、这5大头部券商,就是了!
希望可以帮助到你!
关注张大仙,投资不迷路,感谢你的点赞和支持。
琅琊榜首张大仙
头部券商就是有中信证券,国泰君安,广发证券,华泰证券,海通证券等几家证券公司。
国内不管是未上市或者已上市的所以证券公司当中,中信证券是真正的头部证券,不管是从资产,还是从业务规模,已经赚钱能力,中信证券就是名副其实的证券龙头。
中信证券
截止周五收盘股价为21.41元,总股本为121.2亿股,流通股本为98.15亿股;总市值为2594亿元,流通总市值为2101亿元。根据中信证券第三季度报数据,营业收入\t327.74亿元,营收同比\t20.45%,净利润\t105.22亿元,净利润同比\t43.85%。从各大证券中信证券从总资产,总市值,总盈利能力都是真正的龙头企业。
证券资产与营收排名情况:
证券公司总资产排名前十:- 中信证券
- 国泰君安
- 广发证券
- 海通证券
- 申万宏源
- 华泰证券
- 招商证券
- 银河证券
- 中金公司
- 国信证券
证券公司营业收入排名前十:
- 中信证券
- 海通证券
- 国泰君安
- 华泰证券
- 广发证券
- 中金公司
- 申万宏源
- 招商证券
- 中信建投
- 东方证券
证券是股市的晴雨表
证券股的涨跌就是股市的方向标,证券股强股市强,证券股弱股市弱。而当前证券股还在持续的阴跌,还没有出现真正的止跌,从这里可以说明,股市行情调整还会延续。
但当前的A股已经跌了整整4年多了,从2019年1月在2440点已经止跌了,出现一波超跌反弹。而当前大盘就是在磨底阶段,距离牛市行情是越来越近了。从目前股市阶段来看,证券股的机会也是临近的。可以关注二级市场的头部券商股,只要抓到了头部券商股的行情才有肉吃。
总之大家明白一个道理证券公司的头部券商与二级市场头部券商是两码事,我们作为股民投资者是要抓二级市场头算券商股!二级市场证券股龙头是会更换的,一定要变通。
老金财经
1、中信证券。中信证券股份有限公司,十大证券品牌,成立于1995年,上市公司,国内较早的综合类证券公司,在经纪业务股票、基金交易等业务领域处于领先地位,具有企业年金基金投资管理人资格企业。
2、海通证券。海通证券股份有限公司,十大证券品牌,于1988年,国内PE投资领域的领先品牌,国内成立较早、综合实力最强的大型券商之一,以证券为核心,业务涵盖期货、直接股权投资、基金和融资租赁等多个业务领域的金融控股集团。
3、广发证券。广发证券股份有限公司,十大证券品牌,始于1991年,国内首批综合类证券公司,中国市场具影响力的证券公司,大型金融控股集团,资本实力及盈利能力在国内证券行业持续领先。
4、国泰君安。证券国泰君安证券股份有限公司,十大证券公司,始于1993年,规模大/经营范围宽/网点分布广的证券公司,国内领先的综合金融服务商和全能型投资银行。
5、招商证券。招商证券股份有限公司,十大证券品牌,上市公司,成立于1992年,百年招商局旗下的金融证券领域龙头企业,拥有国内首个多媒体客户服务中心。
6、华泰证券。华泰证券股份有限公司,十大证券品牌,成立于1991年,A股上市公司,中国500强,亚太市场影响力大的金融服务商,较早获得创新试点资格的综合性证券集团。
7、申万宏源。申万宏源集团股份有限公司,十大券商,由申银万国证券和宏源证券合并而成,深交所上市公司,经营业务丰富、营业网点分布广泛的大型综合证券公司。
8、银河证券。中国银河证券股份有限公司,十大证券品牌,全国性综合类证券公司,中国最佳债券承销商之一,中国证券行业领先的综合性金融服务提供商,提供经纪、销售和交易、投资银行等综合证券服务。
9、国信证券。国信证券股份有限公司,十大证券品牌,始于1989年,源起于中国证券市场较早的三家营业部之一的深圳国投证券业务部,全国性大型综合类证券公司,股票基金交易额持续多年领先。
10、中信建投。中信建投期货经纪有限公司,十大证券品牌,中国证监会批准设立的全国性大型综合证券公司,为政府、企业、机构和个人投资者提供优质专业的金融服务。
艾艳芸
头部券商指的是资产排名前十的券商,在中国证券业协会官方网站每年公布证券公司经营业绩指标排名情况可以查询。
一,今年年中,证券业协会公布的2018年证券公司排名如下:
总资产名单中,中信证券、国泰君安、广发证券位居前三甲。和2017年相比,广发证券超越海通证券排名前三,申万宏源超越招商证券和华泰证券排到第五,中金公司和国信证券挤进前十名,东方证券和中信建投则跌出前十。
净资产名单中,前六名顺序不变,证券申万宏源和国信证券排名前进一位,银河证券和东方证券则后退一位。
二、2018年是资本市场的寒冬,证券行业也不好过,一边股价连续下跌,另一边营收下滑、裁员降薪。不过,部分公司净资产收益率仍然可观,净资产收益率排名最高的前十家券商均超过8%,而且有五家排在净资产排名前十中。
证券行业除了净资产的集中度较高外,其它各项指标集中度也偏高,头部效应非常明显。其中,中信证券母公司就以累计营业收入196.3亿元、累计净利润82.07亿元位居排行榜双第一。
2017年承销融资业务规模总体下滑,2018年承销的融资业务(含非上市券商)规模有所反弹,达到68150.99亿元,2017年的61199.71亿元高出6951.28亿元。承销融资业务规模由中信证券拔得头筹,市场占有率超过10%。排名前十家券商市占率之和超过60%,可见,券商行业承销融资业务集中度也很高。
此外,排名第十的券商市场占有率为3%,而后面几十家券商市场加起来占有率均不足3%,更突显了头部效应。
IPO 方面,中金公司以368.09亿元规模排名第一,与第二名的华泰联合证券相差173.24亿元。IPO承销收入榜上,华泰联合证券、中金公司、中信证券名列前茅,有近一半的券商没有IPO业务,承销收入为零。庞大的投行团队,确实需要强大资金实力或者业务实力支撑,一般公司不如果具备这种能力是撑不下去的。
三、截止2018年年末,上市券商中有三家市值过千亿。
中信证券市值排第一,达到1844.65亿元,而排名第四的海通证券市值为中信证券的一半,排名第十的银河证券市值仅有中信证券的30%。
数据显示,上市券商平均市值为426.03亿元,其中有28家低于平均数,排名前十的券商市值总和占整个券商板块的60%。目前,上市的券商占全国券商总数不到40%,未来可能更多地通过并购重组上市,预计行业集中度会进一步提高。
总结,经过2019年一年的行情变动,明年的券商排行可能还会有变化,让我们拭目以待吧。
50计划
中国证券业协会对2018年度98家证券公司会员经审计经营数据及业务情况进行了统计排名。
从总资产、净资产、 净利润等多个指标做了详细的排名,从净资产和净利润这两项最重要的指标看,毫无疑问,排在前三甲的依次是:中信证券、国泰君安、海通证券。只有总资产这个指标,广发证券超越了海通证券,排在第三位。
综合评估,中信证券、国泰君安、海通证券应该算头部券商,其中,中信证券最有可能成为航母级的头部券商。
深圳基哥
首先,针对问题来回答。“头部券商”。那接下来,围绕着这个中心,来做阐述。
头部券商是什么呢?
头部券商就是规模和业绩在全国排名靠前的券商,例如业绩长期稳健增长的中信证券、海通证券,定增解决资本瓶颈的招商证券等。
头部券商有哪些呢?
中国比较靠谱出名的其实比较多,有12家券商被评为AA级,分别是中信证券、国泰君安、海通证券、华泰证券、申万宏源、中金公司、广发证券、平安证券、东方证券、银河证券、招商证券和中信建投。
主要推荐前十名:
我国有很多证券公司,列举一下我国前十靠谱出名的证券公司。
1.中信证券。创立于1995年,目前是国内规模最大的证券公司之一。
2.招商证券。成立于1991年,在2008年就被评为A类AA级券商。
3.海通证券。创建于1988年
4.广发证券。成立时间是1991年
5.银河证券。成立于2007年
6.国泰君安。创建于1999年
7.华泰证券 。创建于1990年
8.国信证券。成立于1994年
9.光大证券。创建于1996年
10.申万宏源。申万宏源是由两家大型证券公司在2015年合并而成的,分别是申银万国证券股份有限公司
希望能有帮助。
小敬财经说
金融科技战即将开打-头部券商养成记
证监会打造航母级头部券商,全能型券商出现、牛市崛起信号;
证券行业的开放已经进入了倒计时,证监会此时支持国资助力券商打造航母级头部公司,券商已经试水银行的融资业务,意味着全能型投资银行业务出现;
券商“靠佣金”这种“望天收”的盈利模式导致行业功能倒退了很多年,经纪业务成为鸡肋,通过金融科技的介入,行业属性即将发生变化。金融战就是科技战;小券商逆袭的机会大大增强,头部券商吃肉,尾部券商喝的格局才有可能打破;
麦哲伦量化交易系统四的模型过滤之后唯一符合量化牛股模型标准的是:第一创业,上图;
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麦哲伦量化交易
2019年证券商前三季度营收前10名的公司有:中信证券、海通证券、国泰君安、华泰证券、广发证券、招商证券、中国银河、兴业证券、国信证券、中信建投。