“如果只做长线交易，我不可能取得这样的成功。我总是见好就收。”——迈克尔·斯坦哈特
迈克尔·斯坦哈特，世界级短线高手，避险基金教父，投资天才，华尔街历史上经营最成功的基金经理人之一。他在华尔街驰骋了三十年，从寂寂无名的投资人到金融巨头，从股票分析师到“全球避险基金教父”、“世界级短线之王”。如果你于1967年向他的基金投入1万美元，到1995年，你就可以拿到480万美元。
13岁就开始研究股票
毫无疑问，迈克尔·斯坦哈特是一个传奇，一个伟大的投资家。1岁时，迈克尔·斯坦哈特的父母就离异了，为了补偿他，他的父亲给了他100股费城迪克西水泥公司的股票和100 股哥伦比亚天然气股票。因此斯坦哈特13岁时，就着手研究交易报道及跟踪“世界电讯”上所载的那些股票价格。
斯坦哈特非常聪明，16岁，他就凭借出众的智商考入了宾西法尼亚大学沃顿金融学院，19岁便提前毕业。毕业后他在卡尔文·巴洛克互助基金里找到了一份证券研究的工作，开启了在华尔街传奇的投资生涯。之后斯坦哈特又在《金融世界》杂志做过记者，后来又到利布·罗兹证券公司做首席分析师，在此期间，他推荐的股票海湾西方石油公司股价翻了3倍。
合伙创业 开启传奇投资之路
1967年，对斯坦哈特来说，是非常重要的一年，也是人生转折路上最重要的一年。这一年他与法因和贝科斯兹一拍即合，三人共同酬资770万成立新公司，当时的美国经济正在腾飞，斯塔哈特把那个年代称为“一个抢钱的时代”，在这样的背景下，他们三人成立的新公司呈现爆炸式的增长，首年便获利31%，次年获利更是高达99%，而当时的标准普尔指数仅仅上升6.5%和9.3%，到1969年，公司的资本已经超过了3000万美元。
天下没有不散的宴席，之后法因和贝科斯兹相继离开开创新的基金，斯坦哈特独自管理套利基金，不过依然成绩斐然。他的基金从1967年到1995年28年中年均收益24.5%(扣除20%管理费用和奖金)。换句话说，如果你于1967年向他的基金投入1万美元，到1995年，你就可以拿到480万美元(按标普指数来算19万美元)。
世界上最具实力的“短线杀手”
斯坦哈特之所以能赚得盆满钵满，主要来源于他极其擅长的短线投资，他也因此被称为是世界上最具实力的“短线杀手”。他曾表示，对他来讲参与市场只是想获取正确决策的满足感，从投入到成功的时间越短，满足感越强。斯坦哈特极对短线投资充满了热情，短线操作不仅为他带来成就感，同时也给他创造了巨大的投资回报。
在斯坦哈特的短线操作生涯中，投资IBM是不得不提的。1983年，他利用借来的1亿美元以117美元的价格购买了80万股IBM的股票，这只股票缓慢上涨了15点，大多数股民不甘于就此平仓，却只能眼睁睁地看着它跌回120美元，斯坦哈特在接近132美元的价位卖出，净赚1000多万美元。在股价达到顶点时，他又卖空25万股，并在股价跌到120美元时平仓，又赚得几百万美元。斯坦哈特承认，IBM股票的确可以获得长线利润，但他不只是在那里等待股票涨到自己的价位，他做的更多也得到了更多。“如果只做长线，我不可能取得这样的成功，我总是见好就收”斯坦哈特说。
斯坦哈特喜欢短线，他对方向性的判断异常的准确，当他得知利率有可能下调时，便毫不犹豫的买入了债券。1981年，斯坦哈特确信美联储将下调利率，中期国债将有大的涨势。于是，他用基金掌握的5000万美元现金为权益金购买了价值2 .5亿美元的五年期美国国债等待利率下调。最终，2.5亿美元的债券投资赚了4000万美元。在这笔买卖中，基金实际用5000万美元的现金就赚了4000万美元。1984年末，他购买了4亿美元的中期政府债券，其中大部分钱仍是利用杠杆借来的，这次他预期利率下调，赚得2500万美元。
斯坦哈特投资的六大原则
除了短线操作的特点，在投资上，斯坦哈特还有六大原则，一是犯错要尽早，在他看来，下了决定立即实施，并不停地校正该决策。二是永远做自己喜欢地事来营生，只有做自己喜欢的事情，你的执著才能够确保长期成功的幸福感，而非短暂投机后的空虚。三是保持相对机敏，要随时研究可能带来财富的一切领域，要比别人更早感知大势的变化。四是即使信息不充分也要尽量做恰当的决定。市场上，很多信息都是无用的，关键是要看自己怎么把握现有的信息，把焦点集中到最重要的问题上。五是永远相信自己的直觉，经验是一种财富，不得不承认，直觉也是经验的累积，重要的一点是如何在直觉和经验间取得平衡。六是不做小投资，因为人的时间和精力有限，冒险投资的时候，必须要确保回报足以补偿支出。
我们都知道要坚定地持有盈利的股票，才能够从头拿到尾，赚一波大利润。但是在实际中，我们经常赚了一点，就赶快撤，中间不断地进，不断地及时止盈，结果发现，把一波大行情做的支离破碎，如果老老实实地在里面呆着，赚的远远比这个多，而且更常见的是，如果加上中间的止损，结局是账户还可能是亏损的。我们一次次地看到各种心理鸡汤，“要坚定持有盈利的股票”，“要让利润奔跑”、、、无论多少遍总结教训，我们始终无法克服这个障碍。许多人把这个问题，归结到心态，归结到自己性格急躁，等等。
趋势行情毕竟是不经常发生的，特别是一尘千里的行情是小概率事件，是可遇不可求的，这种行情的时间占比只有10%， 只有在这样的行情下，我们一直持有盈利的股票，账户持续地、稳定地增大，我们持有股票，才会感觉到舒服，每日都能看到利润不断增大，你会不高兴？会不愿意持有？可惜，我们经常遇见的行情要不就是震荡，要不就是震荡式上升或下跌，所以你根据趋势信号入场，行情很可能不会按照你预期的方向顺畅前行，而是呈现反复式、波动式的走势，因此你有了盈利之后，没有止盈，你是很可能面临利润大幅回撤，或者回撤为零，或者利润回吐后再止损的窘境和尴尬，这肯定是经常发生的，而且会连续发生，是大概率的事件。
因此在一段时间内，你好不容易下定决心要坚持持有，吃趋势行情，不轻易下车，但是流畅的趋势行情很少发生，震荡式的行情经常发生，是大概率事件，所以很正常的现象是：一段时间内，你有了盈利之后没撤，结果是不断地回吐，还会连续地止损，盈利不仅没了，还会亏损，连续五六次的止损是正常的，连续六七次的利润回吐也是正常的，一直呈现“竹篮打水一场空”，不仅“空”，账户还一直缩水。
但是连续的几次利润回吐，如果当时你及时止盈，这些利润加起来，也不是一个小数字， 可以抵得上一波中型趋势赚的利润，但结果你不仅利润回吐了，相反还止损了，还亏损了，因为想吃趋势行情， 结果你是不断地利润回头和不断地止损，两者反差较大，本来的盈利+已经出现的亏损， 是一笔不小的数字，一次次被扇脸，会使你感到愤怒，恼怒自己，狠行情，也狠自己，让你开始怀疑你的趋势系统，对行情和对坚定地持有盈利的理念，都逐步丧失了信心。
如果你对趋势交易会面临的常见问题认识不清的话，心理没有连续止损或连续利润回吐的思想准备的话， 此时你好不容易建立的趋势世界观，会被摧毁，被颠覆，被推翻， 你要从这几次的经验中总结出教训，那就是“自己的利润没有及时止盈所致”，所以你下次会有意无意地在出现利润的时候，及时止盈，落袋为安，因为你会想“前几次的行情都不顺畅，让我的利润鸡飞蛋打，竹篮打水一场空，还亏了不少，这次的行情也不能保证就顺畅，还是先止盈、落袋为安再说。”
你会有几次都做对了，利润落袋了，行情也确实没有顺畅，你的内心世界便会自我强化，沾沾自喜， 但是无意中，一次大行情来了，你仍会按照及时止盈来处理， 但这次大行情一尘千里，你根本不敢追，因为前期行情震荡或反复波动的思维已经固化在你的内心深处，你害怕这次行情很可能会演绎以前，一旦你入仓，有了盈利不止盈，就很可能“竹篮打水一场空”，行情很可能会往复，所以你会及时止盈。而当你止盈后，行情飞速，你根本不敢追，仍然是担心行情的反复，一直等待调整或反弹后再进，于是大行情就这样错过了。
当然，并不是说“要坚定地持有”，也不是说“进行及时止盈就是错误的”，而是你要对自己的操作有一个明确的定位，比如你是准备做波段的，做波段行情，有了利润，及时进行止盈，是正确的，你也可以实现盈利，但你要做好准备丢失行情的准备，有了这个心里准备后，再次遇到这种丢失行情的情况，你也不会自责，也不会轻易放弃自己建立起来的波段交易，而就能够坚持。
同样，如果你是准备做趋势的，做趋势就是希望吃到大一些的利润，三年不开张，开张吃三年，那你就做好“会面临十几次的利润回吐和不断地止损”的情况，这是做趋势必然会面临的问题，这是行情释然，人是无法改变的。当你有了这种心里的准备后，再次遇到多次的利润回吐和止损，你的内心也会坦然面对，你也会坚持地继续持有盈利的股票，也希望以多次的利润回吐，换回一次的大盈利。
当然，话说回来，对于大部分人而言，交易的境界和修养尚未达到，更适合做波段交易，还不适合做趋势交易，因为波段交易的成功率会高，能够经常地吃到甜头和自我奖赏，更符合人性，更能使你坚持下去；而做趋势而言，需要较高的修养，才适合做趋势，趋势真的不是你想做就能做的，因为你是无法忍受十几次的利润回吐和止损的，但坚持下去，能够抓住几波行情，账户的腾飞会很大。总体来讲，趋势赚的利润更大，但人性的惩罚也大，很难坚持；而波段赚的利润相对小一些，但能够经常得到奖赏，符合人性，对于修养不高的人，容易坚持。
当然，你可以针对不同的行情情况，采用不用的策略，例如这波行情，你用波段交易，那波行情，你采用趋势，可以是可以的，只是要求非常高，恐怕你也很难做到。
9张思维导图告诉你中国股市的本质
1、股市导图总纲
2、k线基础
3、均线基础
4、切线基础
5、指标分析
6、统计分析
7、选股方法
8、板块轮动
9、股市中的各色骗局
（注意：导图看不清晰的可以找我要高清图片，这里会被压缩了）
操盘思路整理
1、操盘“三宝：思考力、决策力、行动力
题材是第一生产力，只做大热点、大龙头； 做大龙头股的精髓之一：什么清华北大，都不如胆子大!
大道至简，把控节奏，空仓-大龙头-空仓；要斩就早斩.要追就早追.犹豫不决.股市大忌..
知行合一，行动傻瓜化，看好就上，不管三七二十一。逢高不出货、套牢不斩仓、热点转移不换手、才解套来又被套，亏损股民共有特性!
定心、定法、依法，自然操作无碍。定法，简单的说，你学了很多方式之后，想办法把它融合为一种简单，而且合于你操作周期的公式。包括，如何切入？如何抱着不动？停损点？获利点？定心，简单的说，就是只注意自己的股票有没有买卖点，然后，依法执行，不理其它。操盘手最重要的是盘中的应变能力，而不是行情的预测。
2、股市操作的三项法宝：心态、技术、资金控管。
K线会在关键时刻，连续透露着反转讯息。
破底量缩，易见底，破底量大，则底部深不可测。
起跌之时，强势股不要买；末跌之时，弱势股不要卖。起涨之时，强势股抢着买；末涨之时，弱势股抢着卖。
吞噬(高开低收吞掉前一根阳线)，发生在型态高档是吞噬顶，为卖出讯号，但若是发生在型态低档，却是吞噬底，反而应注意买进时机。低档的空头吞噬(更妙的是还带破底)，是洗盘k线的一种，这种吞噬是最后吞噬底，代表着空头气力用尽，失望卖压全出，将来多方只要小小力量就可反攻大涨，k线战法将之归类为空头骗线的一种，也是买进讯号!
均线的力道要比k线的力道来的大。k线适合抓转折，均线却能指出趋势，两者配合看就会较为清楚了。如何在转折和趋势之间取得调和，在转折之中不背离趋势，在趋势之中看到转折，是一种艺术化的功夫，也是我们努力的目标。
3、量、价、指针、型态、类股强弱、盘中走势，都是我选股考虑的要件。
起浪的源头是一根红k，红k的高点要比前一天高，低点要比前一天低，这是抢浪头的基本功。
红K线是用银子画出来的，黑K线是用股票打下来的。
钱，是往上推的力量；股票，是往下压的力量。
浪头抓到了，也快速的脱离了成本区，接着就是线不转单不转的轻松控盘。
每一条均线为一匹马，如果往上跑的马多，马力自然大，跑起来快又稳。
要看多，过近期高给我看，浪翻多，我一定踏浪而行，绝不和庄家对做。你可以去预测将会翻多，但我却要看到他“真正”的翻多，第一浪没乘上也死不了人，因为有第一浪必然会再掀起千层浪，而且浪会愈来愈凶，愈来愈猛，那才能享受真正踏浪了的快感
4、股话有云：涨三不追，已经涨了四天的盘，你想还有多少空间？有多少力道？有规划，但不预期，这是操盘原则。
看好后买进，买进后就休息，等待卖点，卖出后又休息，等待买点。
多头时做多，空头时做空，箱型整理时，可以少量高出低进，短线应对。
一般来说，可以介入的时机点有两种：一是卖力竭尽之时--低接，一是买力展现之时--追进。
开盘价突破昨日高点，可能暗示当天或以后数天交易的动向,尤其以在利多或利空消息报导后为然。
记住，如果你的股票已出现，或早已出现了空头的浪头，要快刀斩乱麻，先走再说，留着青山在，永远有材烧。
简单的使用“市场动力哲学”规则，等待价格突破前一天的高点，在这种有利的情况之下才会下单，因为这是最省时间的下单选择方式，也是最可能买在发动点的方式。
k线的浪头是转折的起点，符合切入标准就勇敢进场，进场三天内，你可以知道庄家要不要造浪，有没有出现庄家都守不住的点，出现了，你就赶快跑，没出现就是续抱，如果一直都不动，也不必和他耗，反正随时有预备的股票
光会看如何是买点、如何是卖点还是不够的，心态的锻炼才是散户投资人最欠缺的，散户欠缺的是杀手的本质，心性不够残忍，该买时不敢买，该杀的时候又迟疑，该抱的时候也没有坚持。
知道如何等待，才是股市成功的秘诀，“未赢先想输”是我们祖先留下的高度智能，看得懂的时候就进场，看不懂的时候就观望，观望也是一种策略。
5、带头的浪先行跟随的浪后至。看盘要先看大盘，再看板块，最后才挑个股。
多头的浪？空头的浪？与大势同步的庄就是好庄。
多头的浪：一高高过一高，低点不破前低。空头的浪：一低低于一低，高点不过前高。
跌深会反弹，涨多会回档，这是股价的惯性，整理有时间整理和空间整理。
上涨找支撑，下跌找压力，不要弄错这个趋势操作的大原则，操作功力肯定可以大幅提升。
6、做股票：一、工具要单纯；二、想法要单纯。
买进的方式有两种，逢低接，转强买，
怎样获利了结？当你满意的时候就可以走了。简单的方式是：当你买进的理由消失时，就是很好的出场时机。
底部让一点，头部让一点，中间多吃一点，操作就是这样。
瞄准胜率大于70%的时机，有时候一个月出手一次也很够了。猎人不会看到飞鸟就举枪射击，他会把有限的子弹慢慢瞄准，然后，一枪命中。
股票涨跌的浪是主力造的，没有主力就没有大的涨跌,没有主力，再好的题材，再好的概念，再多的理由，一样是一潭死水。前进股市第一个思路，就是要知道无风不起浪，浪是庄家主力造的，没有当庄的主力就不容易有波动，你要想在股市获利，就要与庄家共舞与主力同进退。思路理清了吗？
交易中不要太在意钱的得失，而应关注交易过程
“我把学不会游泳归因于不敢把头埋进水里，总是克服不了那种水没头顶的恐惧感，即便我知晓蛙泳的每个技术细节。其实很简单，只要把头埋进水里，身体自然会平浮起来，然后再做蛙泳的动作，就会在水里顺利前行。”
我上学的时候，体育老师把他上面所讲的道理叫做“超越器械”。他是在教我们投掷铅球时说的。他说，你不要太在意铅球的存在，不要太刻意追求把铅球投多远，你仅仅注意正确的投掷方法，做好每一个应该做的动作，铅球自然会被投得最远。
小故事，大道理。在交易中不要太在意钱的得失，而应该把注意力关注到交易过程方面，只要每一个交易细节都能做到完美，赚钱是自然而然的结果。
其实，几乎每个投资者都有过看对行情却错失行情的经历，也许过后还会说：我看得多准，如果我做了，肯定会大赚一笔。也有很多人有过模拟操盘取得巨大盈利的经历，但当他们真正拿真金白银实战时，操作结果却往往不尽如人意。看准行情、模拟操盘与实战的最大的区别在于，因没有进入实战或不是实战，所以没有金钱得失的顾虑，心理上也就没有什么压力。在平地上沿着一米宽的路行走和把这条路平移到300米高空行走，感觉和难度绝对是不同的。
金钱对于人的重要性毋庸讳言。投资者参与股市交易，有很大的原因是为了投机，为了盈利。这个目的合理合法、无可厚非。但如果在交易中，过分关注钱而不是正确的交易方法，结果往往会事与愿违。它常常会导致错误的操作方法，从而使我们与金钱日益疏远。
1、按计划操作，过早止盈。有时候比亏损更让某些投资者感到惶恐不安的并不是深度套牢，而是当行情出现部分浮盈的时候。见好就收，捡到篮里才是菜，两鸟在林不如一鸟在手，这些谚语使得投资者不能坦然面对盈利，常常会选择迅速地平掉获利的仓位，从而与一波大行情失之交臂。
2、违反操作原则，未能迅速止损。账面上资金的缩水无疑会给投资者带来巨大的心理压力，面对亏损，有些投资者常常采取鸵鸟政策，好像只要不卖掉股票，一直握有那么多的股票数量，就不会把虚亏变成实亏。
3、不按计划操作，因恐惧频繁止损。不断的金钱的损失会使先前盲目自大的投资者走向另一个极端，即胆小而敏感。一点点的风吹草动，一点点不利的价格变化就使得投资者心理压力沉重，从而忘记了止损目标价位，盲目止损。其实，市场的波动是正常的，主力故意把价格打压至技术性止损价位的情况比比皆是。
4、不按计划操作，因贪婪错过最佳出场时机。不断的盈利也会使人踌躇满志，而错过相对较好的出场时机，反而陷入“曾经获利那么多没出，现在获利这么少应继续持有”的恶性循环中，直到把获利的交易变成亏损。
从以上的四种不正确的操作方法中，我们可以看出有一个共同点，那就是不按计划操作，过分把注意力关注到钱上。那么是不是有方法可以使我们忘记钱的存在，仅把盈亏看作数字符号的变化、盈亏点数的增减呢？一般人还真难做到。不过，虽然在交易中我们不能忘掉钱的存在，但我们可以采取方法对其弱化，将更多的注意力放在正确的交易方法上。
当你把思想更多地放在交易上，就自然地会减弱对钱的关注。以下是克服这个问题的几个重要步骤：
1、制定严格的交易计划。计划你的交易，交易你的计划。没有计划的交易，一时冲动的交易，和仅凭运气的赌博没有区别。而不遵守交易计划交易，结果比无计划交易好不到哪儿去，甚至还增加了制定交易计划的烦琐，属于标准的出力不讨好型。正确的做法就是制定交易计划，并严格按交易计划进行交易。
2、制定严格的入市原则。每个人都会有自己的入市依据，有的人喜欢追涨杀跌，只要出现向上突破或向下突破，就建立趋势性追市头寸；有的人喜欢抄底摸顶，认为价格太高或太低就沽顶和抄底；有的爱打听消息，或听从别人的建议做单。这都没有问题，只要你能验证方法正确并持续性获利就可以继续使用，并坚持使用。
3、制定严格的出场原则。不论是追涨杀跌还是抄底摸顶，都必须提前制定出止损和止盈的目标价位。当价格出现有悖于我们入市原则的变化时，不论亏损多少，都应止损出局，而不能有任何的侥幸和等待心理。同样，一旦价格达到我们的止盈价位，就落袋为安。也许这不太符合“让盈利充分增长”的戒律，但市场是不确定的，我们不知道市场到底是调整还是反转，依据自己的出场原则止盈，结果总会好于盲目等待。
4、如果实在感觉止损比较困难，可以采取缩小头寸规模的方法。这样可以在一定程度上减少亏损对交易者心理上的冲击。
5、如果实在唯恐踏空行情，唯恐没将利益最大化而过早平仓，可以将盈利头寸先止盈一半，让另一半盈利“充分增长”。这是对交易原则的妥协和折衷，虽然不是最科学的做法，但可以降低贪婪和恐惧心理对交易的损害程度。
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