很多人看到萬能險，會比較迷茫，這個所謂的“萬能”，是一切風險都保的意思嗎？
當然不是了。
“萬能險”這個詞其實是從英語裡面翻譯過來的，老外的原意是說資金來去自由，繳費和支取都相對便捷。
所以，嚴格意義上，與其說萬能險，還不如說是個萬能投資賬戶，錢放在裡面進行投資，如果有其他保費支出，自動從萬能賬戶中扣除。
所以，你可以把萬能賬戶理解為活期存款。
但是與銀行不同的地方是：萬能賬戶的收益率保底3%，預期收益可能是4-5%，遠遠高於活期利率；但是萬能險也有不好的地方，追加資金和領取資金，保險公司會扣費。
追加資金的扣費，看保險合同裡怎麼寫，有的不收費，有的收1%，也可能收更高。
領取資金的扣費，保監會規定僅限前5年，滿5年以後領取，保險公司就不能扣費了。
最近幾年，國家經濟形勢下行，保險公司的投資能力肯定也受影響。
覆巢之下，豈有完卵。
為了確保保險公司運營平穩，保監會開始限制各家公司高收益的終身年金險。
畢竟，保一輩子的養老年金，4%的定價利率，對於保險公司來說，壓力山大。
據保險圈的坊間傳言，定價4.025%的年金險，要在年底前停售下架。
而保監會對於新的年金險的上市報備審批，定價利率都調低至3.5%，沒有例外。
所以，在還有4.025%在售的固定收益年金險的時候，要麼你選擇4%的固定收益，或者選擇萬能險，收益浮動，兩者都可以。
而如果是3.5%定價的固定收益年金險，我感覺還不如買萬能險，畢竟保底3%，收益浮動在4%-5%，大概率還是後者收益高些。
明白了萬能險裡的門門道道，我們就來看和泰人壽出的這款：金多多。
和泰人壽是2017年新成立的公司，註冊資本15億，騰訊背景，股東妥妥的。
這款產品的投保規則是：
投保人年齡為18歲-60歲，被保人年齡為0-70歲，給本人、配偶、父母、子女投保都可以，無職業限制。
投保的最低門檻保費是1000元，以後可以追加。
保障責任方面，選兩家同業保單進行對比：
看似複雜，其實大體上來說，理財險每年可以領取的金額，不能超過所交保費的20%，也就是說，不能5年內把本金都取光，不能當做短期理財用途。
對於身故理賠金，萬能賬戶裡面有多少錢，保險公司就賠多少錢，相當於家屬一次性把錢都取出來。
不管是首次交錢，還是日後追加，保險公司都要扣一筆1%的費用，比如首年交1萬，進入賬戶生息的本金，只有9900元，扣的錢就是保險公司的運營成本。
如果你能投資滿5年，保險公司會在第6年初的時候，把這個1%的錢以“保單持續獎勵金”的形式，退還給你。
而對於領取扣費，前5年保險公司收的比例都不一樣，按照5%-1%的標準每年遞減。
我舉個例子，如果投資10萬塊，每年的萬能險結算利率為5%，投資滿3年後，於第四年內退保（退保扣費2%），那麼能拿回來的錢是：
10萬*0.99*(1+5%)^3*0.98=112312元
3年的投資，年化收益率是：
(112312-100000)/10000*1/3=4.11%
如果存滿5年，在第6年退保，能拿回來的錢是：
10萬*0.99*(1+5%)^5+10萬*1%=127351元
5年的投資，年化收益率是：
(127351-100000)/100000*1/5=5.47%
如果把投資期限放長到10年、20年，那年化收益分別對應6.25%和8.24%。
所以，我們能看出來，5年內退保的，年化收益不超過萬能險的結算利率5%，原因是初始扣費和5年內領取扣費。
滿5年以後領取，因為是複利計息，所以年化收益要遠遠高於結算利率，投資期限越長，收益率越高。
這也是為什麼保險比銀行存款好的原因，期限長的投資，驢打滾利滾利的複利計息，要更厲害。
因為和泰的成立時間只有2年，目前這款保單的結算利率是5.25%，遠超市場4.5%-5%的平均水平。
但是需要注意的是，我再次強調，萬能賬戶的結算利率是浮動的，保底3%。
保監會為了防止保險業務員誇大收益情況，要求各家公司在演示收益的時候，必須按照低中高三檔利率進行演示，不能一味的往最高了吹。
30歲的人，一次性交10萬，按低檔3%，中檔4.5%，高檔5.25%的演示收益，分別如下：
到了55歲的時候，低中高三種可能性下，賬戶價值分別是20.91萬、29.99萬和35.86萬。
對應25年的年化收益率，分別是4.36%、8.00%和10.34%。
保險公司會不會一直維持最高檔5.25%呢？
肯定是不會的，以後投資行情不好，下調是大概率。
那會不會把錢投進去了，保險公司直接調到最低3%，持續一輩子呢？
也不太會，除非這家公司不想幹了，徹底得罪了市場客戶。
所以大概率，會按照中檔利率持續很長時間，年化收益按照中檔演示利率，是比較穩妥的參考。
具體的投資收益，在投保界面也可以操作演示，選擇自己的生日及投保金額，滑動座標軸就可以看到在未來不同年度，根據不同利率預估的可領取金額。
關於金多多萬能理財險，就跟大家聊這麼多，因為是理財功能，所以對於被保人的身體狀況，是不做要求的，這點跟之前的重疾險、醫療險有很大不同。
再有不懂的地方，老規矩，私信我嘍，明個見~
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