科創股首單併購案來了！有股民留言稱，75元的成本，能搞個漲停不？
12月6日晚間，華興源創(688001)公告稱，公司擬通過發行股份及支付現金的方式購買歐立通100%股權。
其中，經初步商定標的資產的交易金額為11.5億元，以發行股份的方式支付交易對價的70%，即8.05億元；以現金方式支付 交易對價的30%，即3.45億元。經協商，發行股份的價格確認為26.05 元/股，最終發行價格尚須經上交所及中國證監會認可。
根據預案顯示，截至2019年8月31日，歐立通資產賬面淨資產為1.67億元，初步交易作價為11.5億元，較淨資產增值率為589.50%。
高溢價併購當然伴隨著業績承諾。其中，歐立通承諾，2019年至2021年，三年累計實現的扣非淨利潤不低於3.3億元，佔交易總對價11.5億元的28.70%。同時，協議中顯示，在歐立通2021年實際淨利潤數出具盈利專項審核報告之日或者有關盈利補償實施完畢之日前不得轉讓或質押。
根據歐立通以往業績，2017年、2018年歐立通營收分別為7370.37萬元、2.41億元，同期淨利潤分別為1353.35萬元、7351.56萬元，2018年同比增速達443.2%。
2019年1-8月，歐立通已實現營收2.08億元，淨利潤7157.76萬元，已經接近2018年全年淨利潤。
作為科創板第一股，華興源創可謂是第一家吃螃蟹的。11月29日，科創板重組審核規則才剛剛發佈，僅一週時間，華興源創便拋出了併購重組。
公開資料顯示，華興源創於2019年7月22日登陸A股市場，主業為平板顯示及集成電路的檢測設備研發、生產和銷售。
2016年至2018年，公司營收分別為5.16億元、13.7億元、10.1億元，同期淨利潤分別為1.80億元、2.10億元、2.43億元；2019年前三季度營收、淨利分別為9.94億、1.83億元，其中淨利較上年同期下滑21.66%。
值得注意的是，上述標的公司歐立通同屬專用設備製造業及智能裝備行業，這次交易是同行業的產業併購。對此，華興源創表示，如上述承諾淨利潤順利完成，公司將增加新的利潤增長點，盈利能力將明顯提高，進一步促進公司可持續發展。
回看公司股價，華興源創發行價為24.26元/股，曾最高漲至78.58元，隨後開始一路下跌，截止12月6日，公司股價為32.85元，也就是說此次發行股份的價格折價逾20%……
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