今年這一年很不一樣，先是蘋果漲價，然後是雞蛋漲價，後來是豬肉漲價，現在連水泥都漲價了！
據媒體報道，安徽合肥一家水泥經銷商抱怨：“現在我們去水泥廠拉貨還得排隊。正常要排一天，早上去，晚上才能拉到一車。通常都得提前兩天訂貨，要不然送不到。”
當記者問道“加錢也買不到貨嗎？”，對方不耐煩的說，“現在不是漲價的問題，是沒有貨。水泥廠出產就這麼多，你加價我又不能自己生產，去哪兒給你調貨。”
據數字水泥網監測，目前全國各地主要地區水泥價格都在上調。
可以看到，從今年9月份開始，全國水泥價格就開始上漲，目前已經連續上漲了3個月了，但水泥價格依舊還在漲。
水泥價格上漲的原因
秋冬季節本來就是水泥的需求旺季，而這個冬天水泥價格上漲的一個主要原因是行業供需失衡，水泥、熟料等產成品供不應求。
導致水泥供不應求的主要原因有以下幾點：
1、1萬億專項債額度提前下達
11月27日，財政部提前下達了2020 年部分新增專項債務限額1 萬億元，佔2019 年當年新增專項債務限額2.15 萬億元的47%。
同時，明確了2020 年首批專項債重點投資領域包括鐵路、軌道交通、城市停車場等交通基礎設施。
大規模基建計劃自然導致下游對水泥需求的上升，從而助推水泥價格上漲。
2、環保限產
進入10月份，河南等北方地區霧霾天易發頻發，截至目前河南省已先後啟動4輪重汙染天氣應急預警，開始水泥管控、限產。
11月底，安徽巢湖推進推進巢湖風景區專項巡查，對環巢湖風景區涉及皖維水泥，中材水泥，威力水泥，宏光礦業等4家公司停止礦山炸藥供應，並要求停止礦山開採，銷售骨料，目前以上4家公司骨料全部停產。
相關數據顯示，安徽合肥水泥產量最高，一直處在2200上方，其中一半容量就位於巢湖。
就以上四家停產的水泥公司，熟料日產量就達到1.3萬噸，水泥日產量達到8500萬噸，現在這些產量都被停止了。
以上這兩個方面主要影響的就是水泥的需求和供應，直觀的看目前水泥行業的狀況就是供應在減少、需求在增長，也就推升了水泥價格。
水泥股大漲
正所謂“幾家歡喜，幾家愁”，水泥漲價雖然急壞了水泥經銷商，但也樂壞了水泥股的投資者。
今年以來，A股主要生產水泥的上市公司股價都有較大漲幅，上峰水泥年內漲幅100%，華新水泥年內漲幅97%，祁連山年內漲幅74%，海螺水泥年內漲幅67%。
在國內水泥行業，海螺水泥算是實打實的A股水泥股“一哥”，截至2018年底，公司總資產1495億，總市值1601億。這麼大盤子的公司，年內也已經從25塊多漲到最高近48塊，接近翻倍，最近幾天的股價有所回落，目前市值2448億。
國內水泥行業集中度還是比較高達的，基本已經形成了“四寡頭”競爭格局，其中兩個最大的玩家是中國建材和海螺水泥。
截至今年上半年，海螺水泥熟料產能2.52噸，水泥產能達到3.55億噸，骨料產能4070萬；中國建材水泥產能5.21億噸，骨料產能6000萬噸。
另一個數據是，上半年全國水泥產量約為10.45億噸，同比增長6.8%。也就是說，僅海螺水泥和中國建材兩家的產量就超過全國8成以上，行業集中度極高。
在目前這種行業環境下，這兩個巨頭玩家是非常具有定價權的。就想上面那位水泥經銷商說的那樣，不加價就拿不到貨，況且目前還不是加價的問題，而是根本沒貨。
海螺近十年的盈利能力也是非常厲害的，年淨利潤從2007年不到25億，增長到去年的298億多，淨利潤規模增長了近12倍。
隨著國家基建計劃的持續投資，水泥的需求也將持續增加，從而可能給巨頭玩家帶來超額收益。但有意思的是，海螺近10年復權後的股價才漲了1倍不到 ，目前市盈率更是隻有8倍左右。
當然，筆者沒有給大家推薦股票的意思，只是通過行業龍頭在市場的競爭格局以及獨佔優勢。
長期來看，水泥行業顯然是一個週期性行業，價格自然也具有一定的週期性，火爆的價格上漲背後也有可能已經隱藏著價格回落的可能性，一旦水泥價格下跌必然導致水泥股價下跌。
一個明顯的現象是，進入12月雖然水泥價格繼續維持高位，但上漲幅度已經有所放緩。
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