利弗莫爾：用最簡單的方式去炒股

利弗莫爾已死了超過半個世紀，以他的生平寫的書《股票作手回憶錄》初版於1923年，幾十年來再版無數次，今天還是每位炒手的必讀書。以下讓我們欣賞一些利弗莫爾的炒股智慧：

◆我很早就發現華爾街沒有什麼新東西，也不可能有什麼新東西，因為股票投機歷史悠久，今天在股市發生的一切都在以前發生過，也將在未來不斷地再發生。我進場之前就知道我判斷正確的時候，我總是會賺到錢。使我犯錯的是我沒有足夠的毅力按計劃做，即只有在先滿足我入場條件時才入場。對每天都要買賣的人來說，他不可能有足夠的理由和知識使他每天的買賣都是理性的。不顧市場情況，每天以感情衝動進進出出，是華爾街很多炒手虧錢的主要原因。他們試圖像做其它工作一樣，每天都能拿一筆錢回家。世界上沒有比虧錢更好的老師。當你學習怎麼做才不會虧錢時，你開始學習怎麼賺錢了。

◆賭博和投機的區別在於前者對市場的波動壓注，後者等待市場不可避免的升和跌。在股市賭博是不會成功的。

◆大錢不存在於股票的日常小波動，大錢只存在大勢之內。因此你需要判定大勢的走向。

◆多年的華爾街經驗和幾百萬美元的學費之後，我要告訴你的是：我賺到大錢的訣竅不在於我怎麼思考，而在於我能安坐不動，坐著不動！明白嗎？在股票這行，能夠買對了且能安坐不動的人少之又少，我發現這是最難學的。忽略大勢，執著於股票的小波動是致命的，沒有人能夠抓到所有的小波動。這行的秘密就在於牛市時，買進股票，安坐不動，直到你認為牛市接近結束時再脫手。

◆我在這行學得很慢，因為我只能從錯誤中學，犯了錯，需要時間去明白犯了錯，需要更多的時間去明白為什麼會犯這個錯。

◆我只在升勢的時候買股票，此時我才覺得舒服。我每多進一手都一定較上一手的價格更高。

◆記住，股票從來就沒有太高了不能買或太低了不能賣這回事，但進場後，如果第一手沒給你利潤，別進第二手。

◆一個大走勢的起點可能是大戶操縱和金融家玩遊戲，但大勢的持續必有其內在的原因，這內在的力量是不可抗拒的，無論誰怎麼反對它，反映這內在力量的大走勢一定會從頭走到尾。

◆從部分獲利中，我學到的不亞於失敗。學股初期，在牛勢中，我總喜歡股票升到一定地步先獲利，等待股票向下反調時再入場。但真正的牛市，反彈總也等不到。應該賺兩萬的，我結果只賺到兩千。華爾街有個說法：你只要獲利就不會變窮。說法不錯，但應該賺兩萬的牛市你只獲利兩千，你也不會變富。我現在明白，傻瓜也分層次。

◆對錯誤的分析應該較對勝利的分析更使人得益。但人們總是趨向忘記所犯的錯誤，陶醉於勝利的喜悅。犯錯不要緊，要緊的是不要將同樣的錯誤犯兩次。

◆市場走向和你之期待相反的時候，你希望每天都是最後一天，你的小虧最終成為大虧。市場走向和你之期待相同的時候，你恐懼市場明天會轉向，你過早離場。希望使你多虧了錢，恐懼使你少賺了錢。然而這希望和恐懼都是人的正常天性。一位成功的炒手必須時時和人類這根深蒂固的天性搏鬥。在希望的時候，他必須恐懼，在恐懼的時候，他必須希望。

◆消化一個人的錯誤需要很多時間。人們說任何東西都存在著兩方面，但股市只有一面，就是正確的一面。所有的專業炒手都不在乎賺錢或虧錢，他們在乎在正確時間做正確的事。他們知道利潤會隨之而來。

交易成功的核心要素是：順勢、止損、規則、執行力。

首先我們來看看順勢的作用

《華爾街家訓十二條》中的第一條是止損，以前我也這樣認為。但現在，我覺得第一條應該讓位於順勢。如果你不會順勢，那麼你的操作就必然會遭遇很多次止損。由此，順勢，是交易四要素中的最重要的要素。

順勢而為，簡單4個字，每個交易者都知道，甚至都能說出一大堆的道道來。但真正理解的又有多少呢?從絕大多數人虧損的現實結果看，真正理解者，甚少。

勢在股在，勢增股增，勢減股減，勢走股走

無論是莊託放出來的股，還是好朋友介紹的股，亦或是你自己選的，只要堅持"勢在股在，勢增股增，勢減股減，勢走股走"就不會被忽悠。

所謂"勢"，可以是上升通道，也可以是均線系統，也可以是某個指標，因為你的交易不可能是依據感覺而沒有實質性的依據吧?當然，這裡是指大多數的交易者，因為大多數的交易者都是追求技術性的投機套利，個別依據基本面估值等交易的同學，大可不必鑽牛角尖。

有了"勢"，何謂"勢在"呢?舉例來說，就是股價運行在上升通道或均線多頭排列之上。

有了"勢"，"勢在"，何謂"勢在股在"呢? 舉例來說，就是股價運行在上升通道或均線多頭排列的上升趨勢時，你就可以持股做多。炒股你不炒上升趨勢的，難道要炒下跌趨勢的嗎?當然這是在一般散戶在我們A股市場做空不可盈利的情況下。

那麼，何謂勢增股增呢?這就簡單了，上升勢頭越來越明顯，節奏越來越強，上升通道剛開始得角度緩的像爬，隨著運行，角度加大，開始像走，然後跑著進入主升。。。這樣就是一個勢增的過程。操作者隨著最初的勢頭不明顯到越來越明顯，當然是做的越來越膽大，下的籌碼越來越多，即是勢增股增了。

何謂勢減股減，勢走股走呢?

例如，上升通道的股，從45°運行到了60°，然後到了75°，最後進入了90°的垂直拉昇，而後轉為75°，60°。，這就是明顯的勢頭減，持股量當然要隨著勢頭的減弱而減了。所謂勢走股走，是上升趨勢從減弱到跌破上升通趨勢時，已不構成持股的最基本條件，即勢在股在，所以當然是勢走股走了。

帶著這四組詞，在勢頭轉多後，果斷介入，在勢頭轉空後，果斷出場。別明明破位了，還在說加倉補倉，瘋狂做多，也別明明確立升勢了，還在看空做空。就輕鬆達到了截斷虧算，讓利潤奔跑的投機高手境界。

牢記這9張思維導圖，你就是贏家！

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、統計分析

7、選股方法

8、板塊輪動

9、股市中的各色騙局

（注意：導圖看不清晰的可以找我要高清圖片，這裡會被壓縮了）

捕獲連續漲停股對於普通股民朋友來說都是可遇不可求的事情，但是隻要掌握了方法，捕獲連續漲停股似乎也在情理之中了。下邊就教給大家一些簡單的方法。

第一步，精選漲停股。每天收盤後把當日所有漲停的股票都翻一遍，從中找出前期縮量下跌，在底部首次放量漲停的個股作為次日重點關注目標。縮量下跌，說明進一步殺跌動能不足，底部逐漸被越來越多的資金認可，這個時候換手一般在1%左右為佳;放量上攻漲停，說明多方開始反攻，搶籌堅決，一般換手在5%-10%最好。

第二步，結合KDJ判定上升空間。首先個股漲停前，J值要在超賣區多次鈍化，新華錦漲停前的j值就在0以下鈍化了3個交易日，這種情況通常會有不錯的反彈行情;其次漲停後，KDJ形成大角度的金叉，J值達到80以上，這說明主力實力雄厚，個股強勢上攻延續性大增。

第三步，結合缺口和量比確立買點。個股漲停後次日開盤一定有要有跳空缺口，缺口幅度2%-4%最好，過高容易造成高開低走，風險較大，過低則暗示做多資金出現分歧，後市連續大漲概率大降;同時開盤後即時量比要達到10倍以上，顯示出較強的上攻動能。當時新華錦缺口幅度為3%左右，量比達到了14倍都比較理想，所以我們就果斷進行了建倉。

幾種捕捉漲停板的方法

用黃金缺口獲漲停：

股價出現連續幾天的小幅下跌，在某一天跳空高開，將前兩根陰線吞掉，同時成交量明顯放大，股價又開始重新站上5日均線。還有一個重要點，就是跳空股價的漲幅最好不要超過20%。

最佳買點：當股價調整到缺口周圍，縮量的時候便是買進時機或者是股價放量突破前期缺口的最高價是追進。

MACD指標底背離下的漲停機會：

個股處於下跌行情中，股價連續創新低，但是MACD指標剛好相反，不斷被抬高，底背離出現，此時說明股票的反彈馬上要開啟。

跳空高開二波拉漲停機會：

二波拉漲停，是指股市開盤後，股價回檔，獲得支撐後，調頭沿著某一角度上升直至漲停。這裡又有以下幾種情況：

1、漲停開盤後，被打開，而後又漲停。

2、跳空高開，回檔獲支撐後直至漲停。

3、在昨收盤附近開盤，回檔獲支撐後拉至漲停。

如下圖，這個分時圖，很像一個評判是與否的“對勾”。說明股價跳空高開，這樣會給投資者帶來不錯的獲利，很多獲利的散戶會將手中的籌碼拋出，隨後股價出現回檔，但是多頭力量強大，在短時間內又重新匯聚起來，開始重新發力，股價強勢上漲出現漲停。

分時突破法捕獲漲停：

顧名思義就是股價在當天的分時圖上創出新高，同時成交量相對前天有明顯的放量，說明主力在當天有比較強烈的做多欲望。投資者可以大膽跟進，將會有漲停板出現。

如下圖，德賽電池，6.1日出現漲停，開盤後上攻， 之後不斷震盪，隨之放量上攻，此時為一個買入信號，股民可以大膽買進，後期還是沒有出現漲停，隨之又出現調整，最終在第三波拉昇後才出現漲停。

利用漲停多響炮捕獲漲停板：

漲停多響炮指的是前後兩個大陽線都是漲停的K線。如下圖

買漲停股需要注意以下幾點：

(1)追漲停板--選有題材的新股，上市數日小幅整理，某一日忽然跳空高開並漲停的;其次是選股價長期在底部盤整，未大幅上漲漲停的;三選強勢股上行一段時間後強勢整理結束而漲停的。

(2)整個板塊啟動，要追先漲停的即領頭羊，在大牛市或極強市場中更是如此，要追就追第一個漲停的

(3)一定要漲停，未達到漲停時(差一分也不行)不要追，一旦發現主力有三位數以上的量向漲停板打進立即追進，動作要快.狠。漲停次日低開縮量收陰和高開放量收陰的股票都不要，留下次日放量繼續收陽，能夠在漲停價上站穩三天，且調整時量能均衡，不過度萎縮，靠近5日線時買入。

(4)追進的股票當日所放出的成交量不可太大，一般為前一日的1-2倍為宜，可在當日開盤半小時之後簡單算出。

(5)盤中及時搜索漲幅排行榜，對接近漲停的股票翻看其現價格，前期走勢及流通盤大小，以確定是否可以作為介入對象。當漲幅達9%以上時應做好買進準備，以防主力大單封漲停而買不到。

尋找漲停板後回調的強勢股

大家在實際操作中經常會發現一種現象，就是當天漲停的股票，次日出現衝高回落或者直接低開低走，根本不給你出局的機會，遇到這種情況，我們要仔細分析一下這根漲停K線後面的文章，是主力出貨還是主力洗盤，這點判斷正確，那麼依據這套方法買進才可以穩穩地獲利。

舉例：600528在5月21日開盤以跳空方式快速封死漲停，雖說盤中打開過漲停，但最終漲停還是牢牢封住了，次日該股最高價都沒有超過漲停價，漲停價買進的人全部被套住了，那麼主力花了這麼大力氣就是為了把自己套進去的嗎?結合次日這根K線成交量，大家就會發現，調整時成交量沒有超過漲停這天的成交量，呈現縮量調整的走勢，那麼這根縮量調整K線就是我們的回踩買點。

要點：漲停首次出現，跳空封板或尾盤封單很大，次日縮量調整，在靠攏均線(5、10、20天)企穩時大膽買入，短期漲幅相對可觀，比盲目排隊買漲停效果要好。截圖如下：

​圖例二：漲停股連續縮量兩天回踩7日均線買入法。

舉例：000594在5月21日以跳空直接漲停的方式出現，雖說盤中漲停多次打開，但最終還是牢牢封死漲停，該股隨後出現連續縮量調整兩天，大家可能會發現這樣的疑問：這個主力是傻瓜嗎?明白主力不是傻瓜就OK，用縮量回踩買入法進行抄底買進，買點選擇下影線落到7天均線掛單買入，耐心持股待漲即可。

要點：漲停以跳空或開盤漲停方式出現、出現兩根縮量調整K線、下影線落到7天均線、短期均線呈現多頭排列，可買入。截圖如下：

圖例三：漲停股三根陰線調整買入法。

舉例：002621在5月18日上午10:30前牢牢封死漲停，然後後期居然出現連續三根陰線調整，大家會發出這樣的疑問：這個主力不想掙錢嗎?回答是否定的，那麼我們可以在第三根陰線落到5天或7天或10天或20天均線時企穩時大膽買進。

要點：漲停股必須是10:30前封上或封住的，三根陰線成交量呈現遞減式下降，短線均線系統呈現多頭排列，第三根K線下影線在某根短期均線得到支撐，原理就是上升三法K線組合。截圖如下：

​圖例四：漲停股縮量回踩薛氏通道指標通道2尾盤買入法。

舉例：300252在5月10日開盤不久快速封死漲停，然後連續兩日出現陰線調整，大家會發出疑問：主力就這麼快結束炒作該股了嗎?回答是否定的，大家在通達信軟件上打開SX2主圖指標，在第二根陰線落到通道2上出現企穩，大膽買進。

要點：漲停股必須上午10:30前封死漲停越早越好，落到通道2這根K線必須是縮量的，通道1和通道2形成上升通道，在尾盤時介入比較安全。截圖如下：

​圖例五：漲停股三縮量薛氏通道SUP通道線企穩尾盤買入法。

舉例：000007在5月2日、4日連續出現漲停且4日漲停在10:30前完全封死，其後出現連續調整，大家會發出疑問，該股炒作結束了嗎?答案是否定的，大家打開XS主圖指標，發現該股在5月14日在SUP軌道線上出現企穩，而且前三天出現連續縮量調整，大膽在尾盤介入。

要點：漲停股封住時間在10:30前，XS通道形成上升通道，調整期間要出現連續三次或以上縮量行為，某天K線在SUP軌道出現企穩。截圖如下：

​圖例六：漲停股調整三天出最低點買入法。

舉例：000881在5月17日、18日出現連續漲停，且18日漲停封單在10:30前完成，後期持續連續兩天，大家會發出疑問，主力放棄該股了嗎?答案是否定的，在連續縮量調整兩天後，在5月23日出現調整以來的新低，而且最低點跌破7天均線，此時大膽介入，可以博取20%以上的隔夜短差。

要點：漲停股在10:30前快速封死，短線均線呈現多頭排列，第三根調整K線創出新低，前兩日連續縮量調整，在下探7天、10天或20天均線時利用分時脈衝縮量回踩點買進，短線收益可觀。截圖如下：

漲停股的選擇很有講究，一定要選擇上午10:30分前快速封死漲停的股票，跳空封死漲停或一字板最佳;漲停後的短期均線要呈現多頭排列或薛氏通道形成上升通道，調整時要呈現縮量態勢，調整K線在5天、7天、10天、13天、14天、20天等均線處縮量企穩，或者在薛氏通道的某根通道線上出現企穩，出現縮量企穩陰線選擇尾盤買進為安全。

買進後止損方法：買進次日收盤前有效跌破昨日K線最低點及時止損賣出。看錯就要認錯，果斷止損，否則你會死翹翹的；買進後止盈方法：次日10：30前封死漲停持股等待後期衝高，當脈衝量無法有效跟上時止盈出局，次日沒能封死漲停擇盤中次高點出局即可。

漲停板一進二，次日競價分析能否漲停

如何通過觀察集合競價，來對首板之後，次日打板的成功率做出預期。也就是如何在集合競價的時候，最大限度確定今天能否二度漲停，出現二連板，並有較好的溢價空間。喜歡打板追龍頭的朋友，請認真閱讀。

首先，有一個指標是最重要的，就是

所謂極限成交量，就是昨天它漲停的時候，一分鐘最大成交量（通常是打板瞬間。）

一、邏輯假設前提：

1、個股題材有預期

由於在二板集合競價買進，是博弈當天漲停連板的機會，如果題材僅僅兩個漲停空間，那就沒有參與價值。即便你強行買進，當天不能漲停，其他人做接力三板或者反包的意願都很低，所以題材預期非常重要。

2、首板需要放量

首板放量，說明市場存在一定分歧。這種消息預期驅動的題材，啟動時出現分歧，題材反而走的相對遠一些。

相反，如果首板當天邏輯就迅速發酵，縮量暴漲，次日反而不利於接力。

二、次日競價需要觀察什麼？

集合競價主要關注成交量、高開幅度和競價分時；盤中觀察量能是否放大、分時形態以及市場承接。

1、成交量

集合競價成交量放大到和首板漲停爆量相同最佳，如果放大到2/3也可以，最差也要放量到一半，如果縮量就沒有參與價值。一定要爆量，就是看漲停瞬間分時成交量柱的高低。

2、高開幅度和分時

高開幅度主要兩個方面，開到3%-5%，或7%-9%有一定價值，競價開到6%左右是雞肋，既不如高開7%-9%證明了強度，也不如高開3%-5%位置相對安全。

（1）高開3%-5%

一個漲停的溢價高開到這個區間並不出奇，說明人氣一般。成交量至少要放到一板當天漲停爆量的一半，否則沒有價值，競價承接太低容易開板被砸。

競價分時常見兩種。第一種是重心逐漸下移，不佳；第二種重心平穩，最佳。對應的案例有銀江股份和中房地產，兩者競價均放量，但分時不同，最終的結果也不同。

（2）高開7%-9%

高開到這個區間，說明市場承接好，資金認可度高，開到這個區間需要放量，至少要放到首板當天漲停爆量的2/3以上，放大到一倍以上最好。

競價分時常見兩種，第一種臨近競價結束小幅下砸，最佳，第二種臨近競價結束，資金搶籌，偏中性。

第一種分時，要注意最後一秒鐘下砸幅度，振幅不要超過3%，最後一筆如果導致股價從漲停到+6%，就不太好了。

第二種分時主要從市場強弱以及板塊是否存在分歧判斷。市場強勢，這種搶籌手法，當天很容易封穩，如果市場偏弱，很容易被砸廢。

如果首板存在分歧，龍頭股次日競價搶籌容易將板塊從分歧帶到一致，這是好事。但如果首板當天板塊已經足夠強勢，說明分歧較低，那次日最佳競價分時應該是第一種漲停附近開，但如果是第二種，就說明市場認可度不高了，那參與價值也不大。這裡是個反證法。

四、最後總結一下：

二板集合競價，高開幅度越大，成功率越高。主要觀察成交量、高開幅度和競價分時。

1、當股價高開3%-5%。競價成交量放大首板爆量一半以上，分時重心平穩，容易實現二連板，一定要選龍頭操作。

由於此時確定性更強，競價可以打一定倉位用來觀察確認，出現二板可以加倉，失敗則放棄。

2、當股價高開7%-9%，如果臨近競價結束下砸，成交量放大到首板爆量一倍以上最佳，分時跳水不宜超過3%；

如果臨近競價結束資金搶籌，成交量放大到首板爆量半數以上最佳，還需要看市場強弱。逆情緒搶籌拉昇最佳，從分歧到一致，當天封板問題不大，從一致到一致，容易炸板。

由於此時開盤很容易秒板，掃板通常來不及，競價就可以考慮介入，倉位適當控制，高風險高收益。

交易之道——知道 悟道 得道

儒、道、佛所修行的最高境界共同點——得道。那麼股市交易之道是什麼？愚以為股市交易之道就是：具有大局觀大視野從市場的整體、全局、歷史、系統的角度去領悟和把握市場規律，並在實踐中達到從心所欲而不逾鉅的境界。

相同的市場以我觀之——主觀、分析、判斷、預測，以道觀之——客觀、順勢、規則、智慧。自古以來萬變不離其宗，道法自然，大道至簡。

知道、悟道、得道，是每一個成功者的必經歷程。

股市常被人妖魔化的金融博弈遊戲，他讓眾多參與者著魔，令眾多參與者深陷泥潭不能自拔，只有極少數者通過刻苦修煉歷經重重磨難終於參透其中奧妙玄機，從而得以修成正果。也就是完成所謂的知道、悟道、得道這三個鳳凰涅槃化蝶蛻變的歷程股市濃縮人生精華。股市贏家，一定是人生贏家，股市成敗，比拼的是品性。股市投資，每一張單都折射出人性的色彩，品性的優劣。綜觀那些成功者，發現他們有許多共性：自信、果斷、耐心、自律、謙恭等，這些也正是其他行業成功人士所共有的優秀品質。

所謂知道就是對市場知識的學習認知階段，股市交易者越過初級階段之後，常常會在在各種理論和各種技術指標中沉迷徘徊，我們謂之“尋術”。

這時交易者技術招數似乎都懂，但功力卻總覺不夠。計劃了交易，卻無法交易自己的計劃。盤面行情的跳動牽制了交易者的情緒，失控的情緒支配了交易者的操作，股票價格瘋狂拉高時表現出貪婪，天價追高，股價狂瀉時表現出恐懼，地價殺跌；盤前“本我”與盤中“表我”交戰時，“本我”經常一敗塗地。

術在“知” 欲求所“知”，其一是學習名作名人名案，其二是總結自己交易的成敗得失，此乃必經之路，別無它途；

股票交易者只有在知的基礎上，通過不斷學習反覆實踐，對所學知識融會貫通之後，才有可能步入“悟道”境界，方能在市場的跌宕起伏中找到感覺：面對期價風雲詭譎，卻能做到心靜如水、進退有度、知行合一。“悟道”不是簡單的在知道基礎上的歸納和總結，而是歷經重重磨難鳳凰涅槃化蝶蛻變之後的心靈昇華。

道在“悟” 欲求感“悟”，就要像炒股高手那樣在孤獨、寂寞、痛苦、痴狂中的冥冥苦思中獲取頓悟之獲，在無慾中靜心、專心地思索、探索、求索交易的真諦，猶如佛教的戒、定、慧。假以時日，必有收穫。

得道之人擁有大智慧。術業需專攻，大道在修為，股票與體育、文藝及其它行業的成功者一樣概無例外。只有在自己的頭腦裡澱積足夠的專業知識與長期刻苦的專業訓練，才能積累豐富的交易成敗經驗，才會自然地形成“悟道”境界的職業潛意識本能行為，從而步入“自由自在”的自由殿堂並積聚足夠的自由財富。

股票交易的行家在“術精”，股票交易的名家在“道深”。眼光、境界的差異決定了每個人不同的炒股人生。在股市，有些人即使短期賺錢，志得意滿表象下其內心世界是虛弱不安的，眼神是迷茫的，對未來是缺乏信心的，因為他缺乏正確的理念和策略，因而無法長期穩定的在市場盈利；而有些人即使階段性做得不好，其思路是清晰的，目標是明確的，說話是低調的，眼神是淡定的，內心是平靜的，對未來是胸有成竹的。他們將交易看做是一場馬拉松而不是百米賽跑，不會錙銖必較一時的得失。

掌握股市的規律，透徹瞭解自己的品性，建立與完善適合自己的炒股交易系統和規則，有效地識別和確認目標的行情性質與價格位置，正確地貫徹交易系統的開平倉策略及風控規則，而後堅定不移地長期執行，這也許就是股票交易者尋“術”與修“道”的全部。

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