刘旷
就目前的所有业务来看，短期觉得不会市场超1000亿美金的公司我们仔细去看看人家的核心业务，再看看美团的核心业务价值值不值这个价格[灵光一闪]
数字幸运星
中国人的外卖惊呆了老外！美团公布了靓丽的第三季度财报，股价暴涨12%，市值暴涨600亿港币，总市值逼近6000亿港币，折算成美元，市值在770亿美元，碾压最新市值470亿的京东、400多亿美元的百度、不足400亿的拼多多！
对于美团来说，餐饮外卖业务仍然是其支柱。财报数据显示，今年第三季度美团的餐饮外卖业务交易金额高达1119亿元人民币，同比上升40.0％，保持强劲增长势头。同时，三季度餐饮外卖的订单量为25亿笔，同比上升38.1％。美团表示，餐饮外卖业务强劲增长，是进一步巩固市场领导地位、提升营运能力及优化营销策略以促进消费者在夏天即时性消费的结果。
美团不断完善餐饮外卖业务产业链！在消费者端，美团采取的餐饮外卖会员制度，不仅提高了目标消费者的下单频率，还增强了他们对平台的粘性，也促进了他们在整个夏季的健康轻食、饮品及夜宵的消费。另外，
在商家端，美团探索供给侧运营，提升竞争力，比如加大力度为优选餐厅定制综合在线运营解决方案，使得他们的订单量大幅增加。还有，在配送端，美团表示，三季度通过加强在特定消费场景以及极端天气状况下配送服务的细分化更好地调动配送能力，以更具成本效益的方式确保用户体验。值得关注的是，三季度推出了“717骑士节”庆典还有骑手子女公益计划，来提升骑手的成就感及企业归属感。美团的业务是非常丰富的。美团的到店、酒店及旅游业务也一直表现不错，也给美团带来丰厚的利润；在生鲜零售领域，美团推出的自营模式业务美团买菜；还有，B2B餐饮供应链服务、小额贷款及美团闪购服务等；另外，不要忘了美团单车，不知道你有没有发现今年美团单车换了颜色，做到了线上线下品配色统一。
美团已经处在一个不可颠覆、大而不倒的地位，它的外卖市场份额已经非常大了，但同时外卖的市场份额也将处于饱和地位，很难再拓展更多的份额，所以美团势必会在其他有前景业务投资更多，以获取更多的市场地位。所以，超远1000亿美元虽然很难，但不是没可能，只是时间问题吧。
取经小鹿
美团今年是资产市场的宠儿，股价不断创新高，而几乎在同时上市的小米却备受冷落，股价跌得只剩一个零头，笔者写过关于两者的文章，对美团的比较看好，但是美团近期如此后的股价表现，笔者是很诧异的，认为是好的“过头”了。
1、美团确实好
美团最新的股价是98港元，市值5700亿港元，换算成人民币是5127亿人民币，相当于730亿美元，已经是中国上市互联网企业中的第三高，看起来市值冲击千亿美元也是可以期待的。
另一方面，美团的业绩也超出市场预期，前三季度营收694亿元，同比增长53%，这份营收增长可谓是十分靓丽，更难得的是有了7.8亿元的净利润。这让投资者看到一项亏损的美团也有了盈利的希望。
这一切似乎看起来都很合乎逻辑。
2、美团有这么好吗？能够配的上1000亿美元的市值吗？
笔者认为目前的美团是支撑不了1000亿美元的市值，甚至当前730亿美元的市值也是高处不胜寒，暗藏危机。
如果第四季度美团的业绩依然是按照前三季度的增速，那么今年美团的营收有望达到990亿人民币，但是即便是如此，按照目前的市值，市销率也达到了5.2倍！这个估值高吗？笔者认为是偏高的，如果按照美团盈利的逻辑来计算市值，要支撑5127亿人民币的估值，美团也需要完成100亿人民币的净利润，而这还是按照51倍的市盈率来估算的。
但是这很难实现，因为今年美团的业绩大增并非是因为平台的成交额达成了如此巨大的增幅，而是平台的佣金比例在大幅增加，营收的增速远大于平台成交额的增速。
而且目前美团的业绩增长主要依靠的是餐饮外卖，餐饮外卖的佣金收入比例高达51.7%，如果再加上餐饮外卖其他的收入，那么餐饮外卖贡献的收入比例高达60%。
2019年第三季度美团平台的交易额达到了1946亿元人民币，同比增长33.5%，但是平台同期的营收为275亿元，同比增长44%，也就是说营收的增速比平台成交额的增速快了10个百分点，2018年第三季度营收和成交额的比例是13.1%，而到了2019年第三季度这个比例上升到了14%，在相同的成交额中，平台获取的收入提高了1个百分点。
3、美团的毛利率水平能够提升到什么水平？
2019年第三季度餐饮外卖的毛利率从上年同期的16.6%提高到19.5%，而到店、酒店及旅游业务的毛利润率反而从90.6%下降到88.6%，新业务的毛利润率从负的37.4%变成正的18.7%，新业务和餐饮外卖的毛利率大幅提升，是美团第三季度盈利的关键。
餐饮外卖贡献的收入占平台总收入比例的56.7%，餐饮的增速和毛利率就决定了平台收入和净利润的未来，平台成交额在放缓，第三季度完成了275亿元的收入，净利润是13亿元，净利润率是4.7%，这是迄今为止最好的盈利表现。
如果未来的媒体我们要按照盈利的互联网企业来估值，起码要有100亿元人民币的净利润，也就是说，如果今年990亿元的收入，要完成100亿的净利润，净利润率要达到10%，那么毛利润率至少整体要提高5个百分点，如果这样的话，那么平台的商家会答应吗 ？
壹号股权
美团的“野心”不止于1000亿美元市值，而是要“对标”阿里
11月21日，美团点评发布了2019年Q3财报；
据财报数据显示，第三季度营收274.94亿元人民币，经调整后净利润19.4亿元人民币。
其中，外卖业务收入155.7亿元，同比增加40%；而且，订单量已经高达25亿笔！
超越预期的业绩，也带来美团市值的大涨！
11月22日，美团股价暴涨，市值暴增600亿港币，总市值逼近6000亿港币大关，再创历史新高。
如今，美团市值已经超过京东、百度、拼多多，成为中国第三大市值的互联网科技公司！
都已经成为中国第三大市值的互联网科技公司了，目标自然要剑指全国第一市值互联网科技公司！
从生态规模层面来看，美团生态越来越大：
从团购起家，到外卖市场老大…
然后发力酒店业务、旅游业务、单车业务…
美团的触角已经深入到各行各业，跨界实力超级强悍！
千万不要仅仅将美团当成一个外卖APP，从美团的成长轨迹可以看出，美团是要成为“万能”的在线生活APP…
无论你想在线做什么，美团都能帮你“牵线搭桥”！
尽管，短时间内，很难突破1000亿美元市值！
但从长期来看，1000亿美元市值问题不大，只是时间问题！
因为在大环境下，中国人的消费习惯正在一点点迁移到线上！
王兴可是一个战斗力超强的互联网大佬！
美团能够从千团大战中拔得头筹，而且还不“屈服”于阿里，就能看出美团创始人王兴的大梦想！
不过，美团在市值上想追上阿里，至少五到十年内不太可能！
因为阿里也在狂飙，而且美团前面还有尚未上市的字节跳动和蚂蚁金服！
无论我们对美团的感情有多复杂，但是依然无法阻挡美团的日益强大！
浩子哥观世界
美团点评是最有潜力成为千亿美金级的互联网公司，这是因为美团点评干了一个史无前例的事情，就是将无数线下服务的商家搬到了互联网上。这个动作叫做网络协同，最早美团点评是将餐饮的商家互联网化，但如果美团点评止步于此，美团点评的网络协同规模还太小，最多只能成为一个几十亿美金的公司。
但是，美团点评在餐饮行业互联网化的基础上，将总结出的通用能力，快速复制到其他行业中。于是，你能看到的表象是，美团点评在不断扩张自己的边界，从餐饮扩张到了电影票、酒旅、KTV、丽人、母婴、保洁、打车、线下实体店……实际上，美团点评是在扩大自己的网络协同规模，在美团点评构建的这张网上，所连接的商家和用户数量也在指数级的扩张，目前美团点评覆盖200个电商服务和产品类别，以及约2800万POI和301万活跃商家，在中国2800个城市提供服务。
如果美团点评止步于此，可以成为一家百亿美金级的公司，但是美团点评在网络协同的过程中，并不是简单地将线下商家互联网化，而是引入了数据智能，换句话说，是用大数据和人工智能去精准匹配各种需要连接的需求。
最近高盛发布了一份中国人工智能的报告，名为《China’s Rise in Artificial Intelligence》，其中提到：美团点评每日产生1.5PB的数据，公司存储了200PB的数据。大数据是美团点评的关键，其业务模式需要为O2O和全渠道零售线上和线下数据的整合。数据采集、分析和应用能力，一起决定着美团点评平台的客户体验。
美团点评的实时物流配送人工智能调度系统，就是数据智能的典型。不同于传统电商配送，外卖配送具有下单集中、配送时短、因素复杂等多个难点。外卖的一个订单生命周期一般在1小时内。这就要求，配送系统调度一批订单的时间要在5秒钟以内，外卖订单并发度高，要找出最好的调度方案，就需要从规模相当大的搜索空间找到足够好的解。从数学建模的角度看，这是一个超大规模离散组合优化问题。以一个配送区域为例，200个配送员50个新订单，每个骑手有5个已有订单，其单次优化调度的解空间可达20050*10!的规模!
美团点评研发出了人工智能调度系统，成为骑手的“超级大脑”，该调度系统基于大数据分析，包括数百万历史订单、数十亿快递线路、数千万不同的客户和商家等数据，综合考虑订单结构、骑手习惯、区域路况、天气、交通工具、取餐难度、出餐时间、交付难度、配送范围等多类复杂因素，在50毫秒内生成最有效的快递路线规划。美团点评每次派单背后都需要上亿次的计算来优化路线，这套系统在配送员人均日单量提升前提下，能够让单均配送时长有效得到降低，骑手单均行驶距离从2260米降低至1980米。
(美团点评的业务架构中人工智能的重要性非常高)
曾鸣认为，美团点评在网络协同和数据智能上都取得了比较大的突破，美团点评的商业模式就是将本地生活服务业实现在线化和数据化。
淘宝是将中国的线下实物商业搬到了网上，然后又实现了数据化，达到了千亿美金级别;服务业的商家规模和市场规模比起实物来更加庞大，如果美团点评在网络协同化和数据智能化的智能商业双螺旋中执行得力，很容易成为一家千亿美金级的互联网巨头。
再来看看滴滴。滴滴和Uber的模式比较类似，他们的本质是数据智能，是通过大数据和人工智能将乘客和司机快速匹配在一起。Uber曾经做过一个测试，任何人叫车后的等待时间只要超过4分钟，乘客就不满意。其实，不用测试，我们每个人的叫车经历都证明了这一点，就是说如果不能快速精准匹配，滴滴、Uber们都没办法生存。
(滴滴和Uber的模式都是数据智能)
但是，滴滴连接的供需双方还是局限在乘客和司机的连接上，数据智能上实现了单轮突破，但是却无法扩大网络协同。没有网络效应，光有规模效应是不够的，规模经济的壁垒不深，很容易被海量的资本攻破，虽然滴滴在网约车领域一家独大，但可复制性其实比较强。这一切都决定了滴滴很难成为千亿美金级的公司。
按照这个逻辑去看很多互联网公司，你都有全新的认识。比如Airbnb，核心模式也是将线下房屋在线化，用数据智能去实现用户和房间的匹配，它能做多大也取决于网络效应;京东，和阿里巴巴的平台模式不同，早期借助自营模式成为百亿美金级公司，未来再进一步，就需要走向开放(网络协同)和技术驱动(数据智能)等等。
所以，对于互联网公司来说，连接供需双方只是第一步，要想在智能商业时代取得大的突破，就需要发展人工智能，才能在智能商业双螺旋上取得双轮突破。
老牛说财经
一、美团的三季报意味着什么？
11月21日晚间，美团的三季报超预期，让美团的股价在22日大涨了6.69，美团点评收盘市值5691.95亿港元，合727亿美元，虽然距离1000亿美元市值还有很大的距离，但是质疑美团市值将会突破1000亿美元的人已经越来越少。
从美团的三季报看，美团的主要业务外卖同比增速40%以上，交易量、交易客单价都在大幅增长，客户的粘性很强，市场领导地位进一步稳固，且美团在商家端、配送端也在发力；酒店、到店及旅游业务同比增速30%以上；而包括共享单车、打车等在内的新业务则实现了扭亏为盈。
二、美团市值达到1000亿美元的条件
其实，早在2015年，王兴就提出了美团市值达到1000亿美元的三个条件，具体包括：
1、收入规模需要达到50~66亿美元，交易额规模至少达到1万亿元人民币（佣金率为3%、市销率为20倍时），而且到这一规模时仍然能够保持40%以上的增长。从美团的三季报看，收入规模肯定是没有问题了，但是交易额目前预计只有8000亿左右，业绩增速也基本上达到了40%增速，这第一个条件，通过努力，预计2020年就可以全部实现。
2、确保公司在全国化的过程中管理的有效性。这一点应该问题也不大，因为目前在美团的主营业务也就是外卖业务上，美团已经是绝对的市场领导者，竞争对手饿了么，虽然背靠阿里这棵大树，但短期内还无法撼动美团的地位，美团对全国各地市场的管控还是很有效的。这第二点通过努力，也没有问题。
3、用户使用习惯的开发与再开发。这其实也是美团在坚持做的事情，经常用美团APP的人应该知道，不过这一条很难，从美团打车、美团金融等业务发展看，应该说还有很多事情要做。
综上，随着互联网生活方式的不断渗透，美团这个紧密联系人们衣食住行的企业，市值达到1000亿美元只是时间问题，长则3年，短则1年，可能就达到了。
遁逃者
美团有可能成为下一个市值超过千亿美团的互联网公司吗？
如果这句话是问王兴，估计他会想都不想的告诉你，不是可能，而是一定。
王兴早在2015年的时候，美团还没有上市的时候就公开的表示过，他要将美团打造成为一个估值高过千亿美元的企业。而在2015年年初的美团D轮融资时，美团的估值只有70亿美金，和千亿美金还相距甚远。
由此可见，在王兴的商业规划里，美团的未来早已是成竹在胸了。
2015年的王兴要打造的是千亿美金的企业，但是现在，王兴的野心不仅仅是千亿美金了
王兴一直将阿里作为自己对比的企业。不管是在活跃用户数、年购买用户数、交易笔数等指标上，美团都是和阿里进行竞争，美团早已成为了仅此阿里的第二大交易平台。美团在电影、团购、外卖、酒店等等业务上，都取得了令人瞩目的成绩。
团购领域就不多说了，美团处于绝对的垄断地位。
电影领域，根据2019年Q1季度的数据，线上购票已经成为了最为主流的购票方式，而美团旗下的猫眼电影更是成为了最主要的购票渠道，占据了42.6%的电影购票市场。
而外卖领域，美团外卖也是占据优势，和饿了么形成双雄对决的场景。
可以说，美团已经在众多的领域王者，王兴的能力还是毋庸置疑的。要将美团打造成为千亿美元的企业，这仅仅是时间的问题了。随着中国消费环境的发展，美团的未来将会更加的美好。
会技术的葛大爷
美团的核心业务还是外卖，但是现在抽成越来越高，很多商家陆续都不做了，想要保证自己的利益除非偷工减料或者涨价，最终还是消费者买单。
随着跑腿的出现，你美团做不好，最终这部分业务就分流到跑腿了，再加上美团还有一个对手饿了么，现在很多骑手都是两边都做，饿了么背靠阿里，而且阿里也有意用饿了么对抗美团。
然而跑腿其实比美团更有优势，因为跑腿是全面的，什么都可以，虽然美团也朝着这个方向发展，但是美团的抽成最终容易把自己搞崩，这就跟薅羊毛一样，把羊往死里薅，最终就是没羊可薅了。
现在市值高的大多都是在某一个领域里面做到第一的，然而第二跟第一差距太大，但是饿了么跟美团差距并不是很大。参考腾讯，主要收入来源还是游戏跟广告，但是游戏是行业第一，行业第二的网易差腾讯太多。然后再参考阿里，核心业务是电商，赚钱的也是电商，所以市值猛，参考第二的京东，市值差了10倍。
美团要想市值猛，除非打死饿了么，做到外卖的基本统一，但是打死饿了么几乎不可能，阿里本身就不爽美团，不可能把饿了么废了的，甚至还会扶持饿了么做大，毕竟已经全资收购了。
花雨落4
美团盈利靠什么？压榨商户高抽成，减少员工配送费，用户补贴不如以前，想成为千亿美金企业还有很长一段路！现在的美团外卖大不如以前了，价格决定一切，价格高你还会重复下单点外卖么？
成天瞧-RMB
美团就算是做到3000亿美元市值，对国家来说也没有实质性进步。以牺牲外卖小哥生命和健康、制造社会交通隐患和加大社会交通成本为获利手段、垄断压制外卖商家为代价，可以说一文不值。
