隨機指標在計算值考慮了計算週期內的最高價、最低價，兼顧了股價波動中的隨機振幅，因而投資者認為隨機指標更真實地反映股價的波動，其提示作用更加明顯。
隨機指標在圖標上共有三根線，即K線、D線、J線。其中，K為快速指標，D為慢速指標。當K線向上突破D線時，表示為上升趨勢，可以買進；當K線向下突破D線時，可以賣出。隨機指數的最大值為100，最小值為0，當KD值升到90以上時表示偏高，跌到20以下時表示偏低；太高就有下跌的可能，而太低就有上漲的機會。
下面看下KDJ的指標圖的K線、D線、J線：
交易法則（一）：
D線跌破20，為買入信號。
當KDJ指標中的D線跌破20時，說明市場進入了超賣狀態，股價繼續下跌的空間已經很小。這是看漲買入的信號，一旦多方力量復甦，股價有望持續拉昇，投資可這時適當買入一部分股票，當D線重新突破20後繼續上漲時，可以再次加倉。
圖解原理：
實際案例，截取最新的行情（西藏珠峰600338）：
D線從上至下跌破80，為賣出信號。
當指標D一路上漲，突破80時，指標即進入超賣區域。該形態說明多方力量強烈到了極點，如果後續力量不足，將會有反轉下跌的危險，看到這個信號，投資者應該賣出部分股票，而如果在D線向上突破80時，成交量也出現萎縮，說明多方力量已經開始衰弱，一旦D線再次回頭跌破80，最好清倉出局。
圖解原理：
實際案例，截取最新的行情（西藏珠峰600338）：
交易法則（二）：KDJ金叉和死叉用法
K線與D線低位金叉，買入股票。
K線與D線高位死叉，賣出股票。
第一、當K線和D線都位於20下方並且同時上漲，K線向上突破D線時，就被稱為低位金叉。該形態表示空方力量強盛到極致後多方力量開始反攻，就想我以前在一位老師156猥7574姓6994裡面瞭解的一樣金叉過後股價將被多方持續拉昇。此時，投資者可以積極買入股票。而如果金叉出現在50上方時，則不能作為有效的看漲買入信號。
金叉買入原理圖解
實際案例圖解：國投電力（600886）
第二、當K線和D線都位於80上方並且同時下跌，K線向下跌破D線時，就被稱為高位死叉。該形態表示空方力量開始反攻，而多方再難繼續拉昇股價。此時，投資者應該將手指的股票賣出。通常，死叉出現的位置越高，看跌信號越強烈。
死叉賣出原理圖解
實際案例圖解
KDJ指標形態應用
KDJ指標的研判還可以從KDJ曲線的形態來分析。當KDJ指標曲線圖形形成頭肩頂底形態、雙重頂底形態(即M頭、W底)及三重頂底等形態時，也可以按照形態理論的研判方法加以分析。KDJ曲線出現的各種形態是判斷行情走勢、決定買賣時機的一種分析方法。另外，KDJ指標曲線還可以劃趨勢線、壓力線和支撐線等。
A、頂部形態：當KDJ曲線在50上方的高位時，如果KDJ曲線的走勢形成M頭或三重頂等頂部反轉形態，可能預示著股價由強勢轉為弱勢，股價即將大跌，應及時賣出股票。如果股價的曲線也出現同樣形態則更可確認，其跌幅可以用M頭或三重頂等形態理論來研判。
B、底部形態：當KDJ曲線在50下方的低位時，如果KDJ曲線的走勢出現W底或三重底等底部反轉形態，可能預示著股價由弱勢轉為強勢，股價即將反彈向上，可以逢低少量吸納股票。如果股價曲線也出現同樣形態更可確認，其漲幅可以用W底或三重底形態理論來研判。
需要注意的是，KDJ曲線的頭部形態要比底部形態實戰效果更好，即形態中M頭和三重頂形態的準確性要大於W底和三重底。
C、趨勢線應用
股價在持續回調一段時間後，KDJ隨著股價向下運動中會形成下降趨勢壓力線，一旦股價回升，而KDJ指標突破下降趨勢壓力線時，股價就有可能走出一波彈升行情。
反之，股價經過一段時間上升後，KDJ指標可能會形成上升趨勢線，一旦KDJ指標高位跌破這條趨勢支撐線，股價就有回調的可能。
KDJ曲線的背離
何謂 KDJ曲線的背離?它是指當KDJ指標的曲線圖的走勢方向正好和K線圖的走勢方向正好相反。具體分兩種情況，第一是“頂背離”若價格不斷創新高但KDJ指標的值不創新高，即為頂背離;第二種為“底背離”，若股票價格不斷創新低，但KDJ指標的值卻不再創新低，即為底背離。
(1)、頂背離
當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰高，股價在一直向上漲，而KDJ曲線圖上的KDJ指標的走勢是在高位一峰比一峰低，這叫頂背離現象。頂背離現象一般是股價將高位反轉的信號，表明股價中短期內即將下跌，是賣出的信號。
(2)、底背離
當股價K線圖上的股票走勢一峰比一峰低，股價在向下跌，而KDJ曲線圖上的KDJ指標的走勢是在低位一底比一底高，這叫低背離現象。底背離現象一般是股價將低位反轉的信號，表明股價中短期內即將上漲，是買入的信號。
頂底背離使用應注意：
A、KDJ頂底背離判定的方法，只能和前一波高低點時KD值相比，不能跳過去相比較。
B、與其他技術指標的背離現象研判一樣，KDJ的背離中，頂背離的研判準確性要高於底背離。當股價在高位，KDJ在80以上出現頂背離時，可以認為股價即將反轉向下，投資者可以及時賣出股票;而股價在低位，KDJ也在低位(50以下)出現底背離時，一般要反覆出現幾次底背離才能確認，並且投資者只能做戰略建倉或做短期投資。
閱讀更多 陸家嘴大牛 的文章
