市場幾乎隨時都可能表現任何行為，這點似乎很明顯，經歷過市場價格突兀和劇烈起伏的人更是明白這一點。問題是大家通常都把這種特性視為理所當然，以至於一再犯最基本的交易錯誤，事實上，如果交易者真的相信，隨時都可能發生任何事情，輸家應該會大幅減少，贏家應該會增加。
我們如何知道任何事情幾乎都可能發生，這一點很容易確定，我們只要把市場分解成很多部分，再看看各個部分怎麼運作就會知道。交易市場最基本的部分就是交易者，個別交易者是影響價格的力量，靠著抬高進價或壓低出價，造成價格波動，交易者為什麼要抬高進價或壓低出價，要回答這個問題，我們必須確定大家交易的原因，原因有很多，任何市場中，個人交易動機背後的目的也有很多。
當然為了說明這一點，我們不必知道任何交易者行動的所有基本原因，因為最終的原因和目的就是賺錢，我們知道因為交易者只能買進和賣出兩種事情，而且每種交易只有兩種可能的結果不是獲利就是虧損，因此我認為我們可以確定的假設，不管個人的交易原因是什麼，根本目的是都希望得到相同的結果就是獲利，要創造獲利就只有兩種辦法，不是買低賣高就是賣高買低。如果我們假設每個人都希望賺錢，那麼交易者願意把進價抬高成為新高價的原因只有一個，即就是他相信將來能以更高的價格把現在用較高價格買到的東西賣出去，交易者願意用比上次出價低的價格出售的原因也很相同，是因為他相信將來可以用更低的價格把現在用較低將賣出的東西買回來。
如果我們把市場行為看成是價格波動的函數，如果價格波動是交易者願意抬高進價或降低出價的函數，那麼我們可以說所有價格波動和市場行為都是交易者對未來信念的函數。說的更明白一點，所有價格波動是個別交易者認定什麼價格高和什麼價格低信念的函數。
市場行為的基本動力相當簡單，任何市場中只有三種主要力量，即認為價格低落的交易者、認為價格高昂的交易者、以及注意觀察和準備決定價格時高時低的交易者，實際上第3種人是潛在的力量支持交易者價格高低信念的東西通常不重要，因為大部分人是以沒有紀律和組織的偶發與隨機方式交易，因此他們的理由不見得能夠幫助我們更瞭解實際狀況。
但瞭解實際狀況不是那麼難，前提是你要記得所有價格的波動或不波動，是兩種主要力量之間的相對平衡或不平衡，一種力量是認為價格會上漲的交易者，另一種力量是認為價格會下跌的交易者，如果雙方勢均力敵，價格會不上不下，因為雙方會吸收對方行動的力量，如果雙方力量不均衡，價格會向力量較大的地方波動，這一方對價格走向的信念比較強而有力。
現在我要你問自己，除了交易所規定的價格停板外，有什麼因素可能讓所有事情停擺，全世界的交易者都認為沒有什麼事情能夠阻止價格上漲或下跌，前提當然是交易者願意根據這種信念行動，因此市場集體行為的範圍只有一個限制，就是市場中個別參與者對價格高低最極端的信念，我認為其中的意義不正自明。即任何時刻和任何市場中都可能出現極端分歧的信念，使一切事情都可能發生，從這個角度看待市場就很容易看出，凡是願意表達，本身對將來信念的任何潛在交易者都會變成市場的一種變量。
從最個人化的層次來看，這點表示只要世界上任何地方，有一個交易者就可以抵消你所進行交易的積極潛能，換句話說，只要有另一個交易者就可以抵消你對價格是高是低的信念，就是這樣而已，只要一個人。
下面這個例子可以說明這一點，很多年前一位交易者向我求助，他是最高明的市場分析師，事實上他是我認識的分析師中最厲害的一位，但是多年以來，他把自己所有的積蓄賠光，也把很多人的資金賠光十分煩惱，他終於準備承認身為交易者，他有很多讓人不滿意的地方，我和他談了一陣子後，那天他交易一直不成功，是出於嚴重的心理障礙，最讓人困擾的障礙是他無所不知和極為傲慢的態度，使其幾乎不可能創造有效交易所需要的任何心理彈性。
不管他的分析能力有多高，他來找我時都極為渴望賺錢，並極為渴望找人幫忙，因此他願意考慮任何事情，我的第1個建議是不要再找另一位投資人支持他進行最後一次一定會失敗的交易，他最好改做他真正擅長的工作，這樣他在解決自己的問題時，可以得到穩定的收入，同時為別人提供有價值的服務，他接受了我的建議，很快就在芝加哥一家相當大的經濟上和結算商公司找到技術分析師的工作。
這家經經紀商退休的董事長是位經驗豐富的交易者，在芝加哥商業交易所的穀物交易廳裡有近40年的經驗，他對技術分析所知不多，因為他在交易廳裡賺錢，根本不需要技術分析，但是當他已經不在交易廳裡交易時，發現看著屏幕交易很難，而且有點神秘，因此他請公司新聘用的明星技術分析師陪著他交易，將它的技術分析這位新進技術分析師，抓住機會，向經驗及為豐富且極為成功的董事長展現自己的能力。
這位分析師利用的方法叫做點線圖，可以精確地指出職稱和壓力，一天兩人個人一起看黃豆市場，這位分析師已經預測到重要的支撐與壓力點，並且行情正在2點之間波動，再向董事長解釋這兩點的意義是他用十分強調並幾乎絕對確定不一的說法指出，如果行情來到壓力關卡附近就不會再上漲，會反轉下跌，如果行情接近支撐點附近會止跌反向向上，接著他解釋說如果行情跌到經過他計算出來的支撐價位，它的幾段顯示這個價位應該是當天的最低價，他們坐著看看黃豆行情慢慢地跌倒，這位分析師所說的應該是支撐的價位，也就是當天的最低價行情終於跌到支撐價位時，董事長抬頭看著這位分析師說，這裡就是行情不該再下跌，應該上漲的地方，對吧，分析師回答說絕對如此，這就是今天的最低價。
董事長反駁說，鬼話，你看看我，他拿起電話打給黃豆交易廳的接單員說市價賣出200萬黃豆，30秒後黃豆行情暴跌10美分，董事長看著滿臉驚恐的分析師鎮定的說，你說行情什麼時候會止跌，如果我可以這樣做，任何人都一樣可以。重點是我們從市場觀察家的個人角度來看，什麼事情都可能發生，而且只要有一位交易者採取行動就會發生，這是交易冷酷無情的現實，只有最高明的交易者完全接受，毫無內心衝突。
我怎麼知道這一點，因為只有最高明的交易者進行交易前，能夠始終事先界定自己的風險，只有最高明的交易者在市場告訴他們這筆交易行不通時，能夠毫無保留或毫不猶豫的止損，只有最高明的交易者，在行情走勢已入預測時，能夠有組織，有紀律，有系統，並有資金管控規範，守規則獲利了結。
不事先界定出風險，不止損且不能有系統的獲利了結是你可能犯的最常見和代價通常最高的三種交易錯誤 。只有最高明的交易者能夠消除這些錯誤，他們在交易剩下的某個時刻毫不懷疑地學到，相信任何事情都可能發生，而且總是要考慮他們不知道和沒有預期的事情，請記住只有兩種力量會造成價格波動，一種是相信行情會上漲的交易者，一種是會相信行情下跌的交易者，任何時候我們觀察目前行情和前一刻行情相比的相對價格，就可以看出哪一方的信念比較強。如果一種可以辨識的心態出現，這種心態可能重複出現，告訴我們市場的走向，這就是我們的優勢和我們知道的東西。
但是我們不知道的事情也很多，而且除非我們學會解讀大家的心理，否則永遠也不會知道，例如我們是否知道有多少交易者可能在場面觀望或準備入市，我們是否知道有多少在旁觀的人想要買進多少人想要賣出並願意賣出多少股。交易者的參與是否已經反映在當前的行情中，有多少交易者隨時打算改變主意出脫部位，如果他會這樣做，他們會停留在場外多久？如果他們恢復進場，會看好哪一個方向，這些位置的隱藏變量持續出現並永無休止，總是在每一個市場中發揮作用總是如此，最高明的交易者不會假裝這些變量，不存在不會躲避這些變量，也不會藉著市場分析設法為這些變量賦予意義或合理化，相反最高明的交易者會考慮這些變量，並將其納入交易系統中的每一環。
一般交易者的交易方法正好相反，會根據自己看不到聽不到或感覺不到的東西，以及一定不存在的觀點進行交易，還有其他原因能夠解釋這種行為嗎？如果交易者真的相信所有隱藏的變量存在，隨時可能影響價格，那麼交易者應該也必須相信每一筆交易的結果都不確定，如果每一筆交易的結果都不確定，那麼交易的怎麼可能找出理由說服自己實現，不確定風險不止損或不根據一些系統的方法獲利了結，從他們的情況來看，不遵守這三個基本原則等於在財務和情感上自殺。
由於大部分交易者不遵守這些原則，我們是否可以假設他們真正的基本動機是毀滅自己，當然可能，但是我認為有意識或無意識想要虧錢，或是想用某種方法傷害自己的交易者比率極低，因此如果財務自殺不是主要的原因，那麼是什麼原因？可能是交易者不做原本絕對有道理的事情。答案很簡單，一般交易者不實現界定自己的風險，不止損或是不能系統的獲利了結，是因為他認為不必這樣做。他認為不必這樣做，唯一的原因是他根據當前的任何情況，認為自己已經知道下一步會有什麼變化，如果他已經知道，那麼他就確實沒有理由遵守這些原則，他可能犯下的每一種交易錯誤原因幾乎都是他相信假設或認為自己知道，包括他不相信他會賺錢而犯的錯。
我們認定正確的實際信念是很有利的內在力量，我們和市場互動的每一個層面，從我們的認知、互動、決定、行動、期望，但我們對結果的感覺都受到這種信念控制，要我們違背自己認為正確的信念採取行動是極為困難的事情，在某些例子中，信念的力量非常堅強，我們幾乎不可能違背自己完整的信念做出任何事情，一般交易者不瞭解自己需要的是哪些以某種力量信念的方式表達出來的機制，這種機制幾乎會迫使他從總是越來越清楚的觀點看待市場，也會迫使他根據心理狀況和價格不同的本質採取行動。
他可以學到的信念中最有效和最能發揮功能的信念是，任何事情都可能發生，這個信念除了正確無誤外，也會變成堅強的基礎，讓他建立成功交易者所需要的所有信念和態度。如果沒有這種信念，他的頭腦通常會自動的在不知不覺中促使他避開阻攔或合理化，他認為不可能出現的市場行為信息，如果他認為什麼事情都可能發生，那麼其頭腦就不會避開任何事情，這種信念就會變成一種力量，擴大他對市場的認知，讓他看出原本看不到的信息，基本上他會做好準備，打開心理，從市場觀點認知更多的可能性。
最重要的是交易者建立任何事情都可能發生的心態後，會訓練自己的頭腦，從概率的角度思考，這是大家最難以掌握和最不容易有效納入心智系統的最根本原則。
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