对于那些与A股市场“八字不合”的股民来说，选股时总会遇到这样的情况：一买它就跌，卖了反而涨。
那么有没有什么方法可以避免陷入这种尴尬的境地呢？
近日，证监会批准上市的两款期权工具，就能很好地帮你解决这个烦恼：
一个是沪深交易所300ETF期权（以下简称沪深300ETF期权），另一个则是中金所300指数期权（以下简称沪深300指数期权）。
接下来，小编就带大家好好了解下它们。
新工具的三层含义
先来看看沪深300ETF期权，我们可以将其分割成三个部分来了解。
首先沪深300大家都比较熟悉了，代表着沪深两市中市值最大、流动性最好的300只股票，而且每半年就会按标准重新筛选一次。
接下来是ETF，即开放式的指数基金，当然这里说的指数就是沪深300了。
这个基金也比较好理解，我们可以把它当成沪深300的“跟屁虫”，沪深300指数涨/跌它就跟着涨/跌。
当你想玩股票又不知道怎选时，就可以试试这个优质集体，既能分散投资，又降低了风险。
当然，再优秀的指数也是有涨有跌，而期权便是最后一道“保险”。
期权即一种选择权，只要你支付一定的权利金，就有权在未来某个时间，选择是否以特定价格买卖标的（此处标的即沪深300ETF）。
比如你买入沪深300ETF的看涨期权，如果到期300ETF涨了，你便可以行权，理论上获利的空间无限。
而如果到期300ETF跌了，大不了就放弃行权，损失的最多也只有权利金而已。
这就是沪深300ETF期权，至于300指数期权也类似，只是标的由“实”的ETF基金，换成了“虚”的指数。
ETF期权要怎么玩
虽然沪深300ETF期权还没上市，不过目前市面上已经有了它的兄弟品种——上证50ETF期权。
我们现在就来看看上证50ETF期权的玩法，算是为沪深300ETF期权做个预习。
我们就以50ETF购11月3000为例：
“购”为看涨（“沽”为看跌）；
11月为行权月，具体的行权日为行权月的第四个星期三（遇节假日顺延），即11月27日；
3000代表行权价格为3元；
现价即权利金（截至今日收盘），合约单位为10000份。
那么整个合约的含义就是，你在支付426元（0.0426*10000）后，就有权在2019年11月27日，以3元的价格买入50ETF10000份。
如果行权日50ETF涨到了3.1元，那么行权后你就将获利（3.1-3）*10000-426=574元。
当然，如果到期50ETF跌到了2.9元，你就可以放弃行权，损失的便是426元的权利金。
另外需要注意的是，期权的权利金高低还有这么一个规律，其与标的现价和行权价之间的溢价空间成正比。
像50ETF今日的收盘价为3.027元，那么同月看涨期权合约的行权价格越低于这个价格，则权利金越高。
如果看涨期权的现价大于行权价，我们就称之为实值期权，即有行权价值，现价小于行权价我们就称之为虚值期权。看跌期权则刚好相反。
由上规律我们便可以得知虚值期权的权利金通常都比较低，而一些深度虚值期权如果遇到极端行情，那么“中奖”的投资者就会赚的盆满钵满。
如何用期权规避风险
上述我们讲了期权的投机属性，而如果你是如机构一般的大资金客户，那么期权对你来说就是一个很好的避险工具。
以即将推出的沪深300指数期权（100元/点）为例：
假设你目前持有沪深300一篮子股票对应的市值为30万元，为了防止指数下跌，此时你可以买入一份沪深300指数看跌期权，此处我们假设行权价格为3000点，权利金为3000元。
如果到了行权日沪深300指数涨了500点，那么你对应的持股市值就涨了50000元，至于期权那边，你大可以放弃行权，损失3000元的权利金。
而如果到了行权日沪深300指数跌了500点，虽然你对应的持股市值亏了50000元，但是期权那边行权后，你也赚了50000元。
这就相当于你将股票下跌的风险锁在3000元，是不是相当“划算”？
当然，上述提到的期权门槛也有些高，得50万起！还得通过证券公司的相关考试哦。
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