融360大數據研究院監測顯示，10月份銀行人民幣非結構性理財產品（含封閉式、定開式）平均收益率為4.02%，環比9月下跌2BP，同比下降47BP。自2018年3月以來連續20個月下跌，並且創2016年12月以來的最低收益水平，即創35個月新低。一直購買銀行理財產品的老婆說，去年他經常能夠挑選到年收益率5%的產品，而今年已經基本絕跡。
如何看待銀行理財產品創新低，必須從深層次挖掘，從宏觀投資市場分析，而不能僅僅侷限於回報率的高低。
目前，解釋理解銀行理財產品收益率創新低其實很難。主要難在整個投資市場有許多矛盾之處，無法利用正常的經濟學原理特別是市場機理規律去解釋。
銀行理財產品總體可以歸類於債券等保守避險投資種類，即：一般是這個規律，當風險投資偏好情緒上升，風險投資市場機會多，回報高，比如股市牛氣沖天時，投資者就會湧向風險市場，離開包括銀行理財等債券保守投資市場。這個時候，銀行為了吸引資金，收益率一般會走高。否則，股市等風險資產低迷，不景氣，投資者就會將投資資金湧向銀行理財等市場。這時，銀行理財產品收益率就會下降。
目前，中國股市與銀行理財產品就呈現出上述現象。銀行理財產品收益率下降，包括貨幣基金收益率走低，反證股市不景氣，資金流向理財市場，銀行不差錢，沒有流動性壓力，同時運用市場不景氣，“資金”商品供給多了，需求方的銀行必然降低理財產品價格（收益率），這是個基本道理與規律。這給貨幣政策提個醒是從銀行理財產品收益率以及貨幣市場收益率較大幅度下滑看，銀行不差錢，市場不缺流動性，降息降準逆回購放水貨幣要慎重。
另一個牽扯投資者自身的問題提出來了。創新低的銀行理財產品和貨幣基金還能投資嗎？我的回答是肯定的。從投資渠道說，股市未來一個相當長時期基本沒有投資價值，而且風險越來越大。超級融資擴圍，已經慾壑難填，再多財富也會被股市無情吞噬，個人投資者只要進入股市或者留在股市，只有一種命運-韭菜！整個風險資產都不要染指了，切記，自己那點積蓄都很不容易。
堅持保守型避險投資理念必須堅定。既是4%的理財產品，從通貨膨脹率比較，依然保持正利率水平。如果1000萬資金，每年40萬無風險收入；500萬資金，一年20萬左右收入，而且可以複利投資，算下來賺取的並不少，而且無風險。投資國債更加划算。
如果為了保持流動性，那麼餘額寶等貨幣基金雖然只有2%左右的收入，但隨時可以提現，基本相當於活期存款的流動性。同樣值得投資。
最佳家庭理財狀態是，最少努力將500萬購買銀行理財產品，雷打不動，夯實家庭財務的最低保證，確保家庭財務安全行後再談及其他投資。
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