證券代碼：002537 證券簡稱：海聯金匯 公告編號：2019-127
海聯金匯科技股份有限公司
關於對深圳證券交易所2019年半年報問詢函
的回覆公告
本公司及董事會全體成員保證信息披露內容的真實、準確、完整，沒有虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
海聯金匯科技股份有限公司（下稱“公司”或“本公司”）於2019年10月16日收到深圳證券交易所中小板公司管理部下發的《關於對海聯金匯科技股份有限公司2019年半年報的問詢函》（中小板半年報問詢函【2019】第74號），公司對問詢函所提出問題進行了認真分析和整理，現具體回覆公告如下：
問題1、報告期內，你公司第三方支付業務整體實現營業收入4.94億元，較上年同期增長37.34%，整體毛利率為27.81%，較上年同期下降6.23%。
（1）請結合你公司第三方支付業務市場競爭分析、主要合同價格變動情況、營業成本明細分析等，補充說明第三方支付業務報告期內毛利率下降的原因及合理性。
【回覆】
公司第三方支付業務經營指標在報告期內及與去年同期比較情況分析如下：
單位：萬元
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從上表可以看出，公司第三方支付業務本報告期營業收入較去年同期增長37.34%，營業成本較去年同期增長50.32%，營業成本增長幅度超過營業收入的增長幅度，致使公司第三方支付業務的毛利率同比下降6.23%，具體分析如下：
1、行業政策變化分析：（1）2017年8月，央行支付結算司印發《中國人民銀行支付結算司關於將非銀行支付機構網絡支付業務由直連模式遷移至網聯平臺處理的通知》，自2018年6月30日起，支付機構受理的涉及銀行賬戶的網絡支付業務全部通過網聯平臺處理，“斷直連”削弱了第三方支付業務對於通道側的議價能力，導致公司第三方線上支付業務營業成本顯著增加，毛利大幅下降，該因素從去年下半年起一直影響至本報告期；（2）2018年6月29日，央行發佈《關於支付機構客戶備付金全部集中交存有關事宜的通知》，備付金集中交存，致使中小支付機構第三方支付業務成本較同期有所增長。前述政策變化，致使公司第三方支付業務成本增加、毛利率下降。
2、市場競爭及業務調整分析：在國家防控金融風險、大力推進供給側結構性改革的背景下，報告期內的監管政策進一步加強，公司第三方支付所在行業競爭愈加激烈，面對如此嚴峻的行業競爭，公司繼續本著合規經營為前提，及時主動做出業務轉型調整，進一步優化第三方支付產業及客戶結構，一方面，逐步淘汰毛利雖高但風險亦高的客戶，另一方面，進一步加大優質業務市場拓展力度，加快發展線下支付業務，以期降低業務調整對公司整體業績的影響。在前述業務調整過程中，公司營業成本較同期增幅較大，公司第三方支付業務整體毛利率較同期下降。
3、第三方支付營業成本分析：公司自2018年下半年開始積極佈局線下支付業務發展，並在報告期進一步加大線下支付業務拓展力度，在此業務戰略背景下，公司第三方支付業務營業成本整體較去年同期增長50.32%，具體分析如下：
從上表可以看出，公司第三方支付業務營業成本主要由通道成本、代理商分潤和機具成本構成，且代理商分潤和機具成本均較去年同期增長明顯（主要是由於公司於報告期內進一步加大對線下支付業務的拓展力度），使公司第三方支付業務整體營業成本較去年同期增長、毛利率較去年同期下降。
（2）結合同行業公司可比業務毛利率情況，補充披露報告期內第三方支付業務毛利率的合理性。
【回覆】
因與公司第三方支付業務結構類似的上市企業較少，本次分析僅選取與公司第三方支付業務構成相近的公司作為可比公司進行分析比較，具體對比分析如下：
從上表數據可以看出，報告期內，公司第三方支付業務毛利率處於行業正常水平，與行業毛利率發展趨勢保持一致，公司第三方支付業務毛利率相對合理。
問題2、報告期內，你公司金融增值服務收入8520萬元、成本3772萬元，去年同期無該業務收入。請你公司補充說明金融增值服務業務的具體情況，包括但不限於業務模式、收費標準、毛利率合理性等。
【回覆】
自2018年5月起，公司開始組建金融增值創新團隊，聘請具有銀行從業背景的高級管理人員及技術、業務等管理團隊，並自2018年下半年起開展金融增值服務業務，以期對公司金融科技板塊整體業績有所提升。但報告期內，公司金融增值服務創新業務開展未達預期，具體分析如下：
1、營銷推廣服務：該業務是指公司通過自有渠道和其他合作渠道為金融機構推廣宣傳信用卡申請的業務。金融機構按照相應的取數規則，確定推廣成交結算數量，並以協議價格向公司支付服務費；本公司根據與金融機構簽訂的合同約定，在提供服務後確認收入。公司依據不同銀行、卡種以及結算方式的不同，價格從80元/張—320元/張不等。由於該業務規模發展滯緩且投入較大，整體盈利能力較弱，該業務發展未達預期，部分業務正在關停清理階段。
2、信託業務：根據公司子公司聯動優勢科技有限公司（以下簡稱“聯動優勢”）及其子公司與雲南國際信託有限公司（以下簡稱“雲南信託”）簽署的《雲南信託普惠293號單一資金信託信託合同》、《資產顧問服務協議》（協議相關內容請詳見公司於2018年3月2日披露於中國證券報、上海證券報、證券時報、證券日報及巨潮資訊網的相關公告），聯動優勢及其子公司作為委託人和資產服務顧問，與雲南信託成立單一資金信託計劃，並向雲南信託提供資產顧問服務，通過單一信託計劃向潛在優質自然人提供消費貸款服務，公司依據前述協議且結合具體提供貸款服務的實際情況計算收益，產品毛利率符合市場行情。鑑於市場變化以及該業務發展未達預期，公司及時作出戰略調整，並於本報告期末將該業務主動關停，目前處於清理回收階段。
問題3、關於商譽減值準備。（1）你公司前期收購聯動優勢科技有限公司（以下簡稱“聯動優勢”）後形成24.83億元商譽，2018年你公司對聯動優勢計提商譽減值準備2.70億元。（2）2019年上半年，聯動優勢實現淨利潤0.45億元，較去年同期減少62%。（3）10月15日，你公司對外披露2019年前三季度業績預告修正公告，你公司預計2019年1-9月淨利潤變動區間為-0.20億元至-0.30億元，去年同期為盈利2.89億元。
（1）請補充說明你公司預計2019年1-9月淨利潤較去年由盈轉虧、大幅下滑的原因。
【回覆】
公司金融科技板塊在1-9月份淨利潤下滑較大，這是造成公司2019年1-9月淨利潤較去年同期由盈轉虧的主要原因，具體分析如下：
1、自2018年5月起，公司陸續從銀行等金融機構聘請了具有金融背景的高管、業務和技術人員，該部分人員薪酬較高，且自報告期初提高了員工薪酬標準，公司總人工成本較去年同期增幅較大。同時，因前述金融創新業務發展未達預期，公司綜合考慮國內外經濟形勢持續低迷、客戶投資趨於謹慎、決策週期變長等因素，為保持長、短期收益平衡發展，公司於二季度末起陸續對相關業務線進行優化、調整、整合和轉型，及時關停部分重複或收益不佳的業務，相關業務團隊也在逐步進行調整，截至目前，相關工作仍在推進中，這對公司1-9月份金融科技板塊利潤影響較大；
2、2019年以來，為培養公司金融科技板塊產業長期競爭能力，公司在金融科技板塊持續推進業務轉型升級、產品創新賦能，不斷加大研發投入和業務拓展投入，在人工智能建模、機器學習、自然語言解析等大數據關鍵技術和相關創新產品方面投入較大資源進行研發，導致公司1-9月份費用增加較大，利潤下降；
3、公司在梳理並優化相關業務的同時，進一步聚焦優質業務及產品的研發和拓展投入力度，但受報告期內市場競爭加劇及行業發展形勢的影響，相關業務回報週期不達預期，公司金融科技板塊整體盈利較同期大幅下降。
（2）說明聯動優勢2019年上半年業績大幅下滑的原因，2019年前三季度預計盈利情況。
【回覆】
1、2019年上半年，受外部經濟環境低迷、行業政策調整、行業競爭加劇等因素影響，公司金融科技板塊繼續貫徹產業轉型升級戰略部署，積極推進業務轉型升級、產品創新賦能，於報告期內加大團隊建設、研發投入、業務拓展力度，同期相比業務成本明顯上升，而公司金融科技板塊業務的投入未能及時產出收益，致使報告期公司金融科技板塊業務經營業績同比下滑明顯。報告期內，公司金融科技板塊實現營業收入83,580.54萬元，較上年同期增長41.69%，隨著業務成本上升以及研發等期間費用的大幅增加，公司金融科技板塊實現歸屬於上市公司股東的淨利潤4,465.92萬元，較上年同期下降61.66%。具體造成金融科技板塊上半年業績同比下滑的主要原因分析如下：
（1）研發費用支出較同期增幅明顯：報告期內，公司金融科技板塊研發投入7,306.73萬元，較去年同期增長65.03%，這造成公司報告期研發費用大幅增長；
（2）投資收益較同期下降：去年同期公司轉讓百融金融信息服務有限公司股權，實現投資收益3,705.23萬元，本期無相應股權投資類收益。
（3）創新業務投入及損失較大：①自2018年5月起，公司陸續從銀行等金融機構聘請了具有金融背景的高管、業務和技術人員，該部分人員薪酬較高，且自報告期初提高了員工薪酬標準，公司總人工成本較去年同期增幅較大，造成報告期內人工成本及費用同期相比增幅較大；②報告期內，因創新業務發展未達預期，公司重新評估市場環境及業務發展狀態，對部分創新業務及時進行調整、關停，對公司整體業績影響較大，截至目前，相關業務尚處於關停整頓清理階段；③受市場環境變化影響，公司與雲南信託的信託業務在報告期內計提減值準備金3,136.77萬元，該項計提較同期增幅較大，基於此，公司已於報告期末對前述業務進行了及時、主動關停。
（4）自2018年下半年以來，公司加大對第三方支付線下業務的推廣力度，整體投入較大，線下支付業務的主要營業成本中代理商分潤和機具成本均較去年同期增幅較大，這亦對報告期利潤產生較大影響。
2、公司1-9月業績情況具體參考公司於2019年10月31日在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、《證券日報》和巨潮資訊網www.cninfo.com.cn披露的《2019年第三季度報告正文》（公告編號：2019-117）。
（3）結合上述說明，補充說明你公司對聯動優勢的商譽餘額是否存在大額減值的風險，你公司是否對其進行充分的風險提示。
【回覆】
商譽減值因素主要根據歷史年度以資產預計未來現金流量的現值作為評估值，採用收益法進行評估，因預測公司金融科技板塊經營業績下滑，聯動優勢商譽本年度存在較大的大額商譽減值跡象，公司將聘請專業機構進行評估、審定，屆時公司將嚴格按照交易所相關規定及時履行信息披露義務，提請投資者注意投資風險。
公司已在2019年5月23日披露的《關於深圳證券交易所2018年年報問詢函的回覆公告》（公告編號：2019-063）、2019年8月23日披露的《2019年半年度報告》、2019年10月31日披露的《2019年第三季度報告》中針對商譽減值做了相關風險提示。
問題4、報告期末，你公司其他應收款-資金往來餘額4087萬元，請你公司向我部報備應收款項客戶名稱，補充說明上述款項背景及合理性、是否屬於關聯方往來款、後續回款計劃等。
【回覆】
截至2019年6月30日，公司其他應收款-資金往來客戶清單如下：
問題5、報告期末，你公司其他流動資產-發放貸款餘額0.83億元，該款項系聯動優勢委託信託公司對聯動優勢自有業務平臺進行消費金融服務時的合格借款人提供貸款，截至期末，發放貸款餘額1.37億元，計提貸款損失準備0.54億元。報告期內，你公司信用減值損失-貸款減值準備金額為0.31億元。
（1）請你公司向我部報備上述貸款前五大客戶名稱，並說明其與你公司、公司實際控制人及控股股東、5%以上股東、公司董監高是否存在關聯關係。
【回覆】
根據公司子公司聯動優勢及其子公司與雲南信託簽署的《雲南信託普惠293號單一資金信託信託合同》、《資產顧問服務協議》，聯動優勢及其子公司作為委託人和資產服務顧問，與雲南信託成立單一資金信託計劃，並向雲南信託提供資產顧問服務，通過單一信託計劃向潛在優質自然人提供消費貸款服務，公司依據前述協議且結合具體提供貸款服務的實際情況計算收益。截至2019年6月30日，該信託產品放款前五大客戶名稱及金額如下：
截至本公告作出之日，公司未發現上述客戶與我公司、公司實際控制人及控股股東、5%以上股東、公司董監高存在關聯關係。
（2）補充說明上述貸款的具體情況，包括但不限於業務模式、收費標準、最近兩年又一期運行情況（貸款人數、平均貸款金額、回款情況）等。
【回覆】
根據公司子公司聯動優勢及其子公司與雲南信託簽署的《雲南信託普惠293號單一資金信託信託合同》、《資產顧問服務協議》，聯動優勢及其子公司作為委託人和資產服務顧問，與雲南信託成立單一資金信託計劃，並向雲南信託提供資產顧問服務，通過單一信託計劃向潛在優質自然人提供消費貸款服務，公司依據前述協議且結合具體提供貸款服務的實際情況計算收益，該產品借款年化利率在9%-24%區間。
經核實，近兩年及一期運行情況如下：公司在2017年度未開展該項業務；2018年度，前述業務累計向43,118人次提供消費貸款服務，累計金額4.62億元，平均1.07萬元/人次，截至2018年12月31日，已正常回收2.64億元，助貸餘額1.98億元；2019年上半年，前述業務累計向13,575人次提供消費貸款服務，累計金額1.74億元，平均1.28萬元/人次，截至2019年6月30日，已正常回收2.35億元，助貸餘額1.37億元。公司該業務近一年及一期相關數據分析如下：
從上表分析看，該業務毛利率水平處於行業正常水平，但該業務屬風險類投資，且截至2019年6月30日累計計提壞賬5,424.99萬元，累計放款壞賬計提率為8.52%，公司認為該業務壞賬風險較高，為控制該業務繼續產生較大風險給公司造成較大損失，公司已於二季度開始對該業務進行關停，目前處於清理回收階段。
（3）結合國家相關法律規定，補充說明該業務開展所需資質，聯動優勢是否具備相關資質。
【回覆】
根據公司子公司聯動優勢及其子公司與雲南信託簽署的《雲南信託普惠293號單一資金信託信託合同》、《資產顧問服務協議》，聯動優勢及其子公司作為委託人和資產服務顧問，與雲南信託成立單一資金信託計劃，並向雲南信託提供資產顧問服務，通過單一信託計劃向潛在優質自然人提供消費貸款服務，公司依據前述協議且結合具體提供貸款服務的實際情況計算收益。在此交易結構中，信託公司具有信託牌照，該項業務具備信託放款資質。
（4）上述貸款損失準備計提的明細情況，計提依據及合理性。
【回覆】
為了提高本公司抵禦風險的能力，真實核算經營損益，保持公司穩健經營和持續發展，出於謹慎性原則，根據雲南信託該產品的資產表現，參照《非銀行金融機構資產風險分類指導原則（試行）》（銀監發[2004]4號），公司把資產分為正常、關注、次級、可疑和損失五類，逾期天數作為分類的重要參考因素，五級分類如下：
結合現時情況確定以下壞賬準備計提的比例：
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截至2018年12月31日計提明細如下：
截至2019年6月30日計提明細如下：
從2018年12月31日計提明細表和2019年6月30日計提明細表可以看出，逾期天數180+以上的計提金額增長較快，主要原因如下：
雲南信託產品從2018年3月開始，2018年7月達到月最高放款額8,255.68萬元，該產品借款償還期90%為6期，即借款人在未來6個月內每月還本付息，逾期計算時點是逾期月份開始，與放款時點相比有一定的延後性，即：截至2018年12月31日，180+體現的是2018年3-5月放款中的逾期180天以上的放款金額，2018年6-12月放款逾期180+的金額均體現在2019年，故呈現出2019年上半年壞賬計提金額大幅增加。
公司根據以上政策及時足額提取該產品損失準備，合理估計該產品可能發生的損失，該產品損失準備計提的金額合理。
（5）聯動優勢是否建立完整有效的風控系統對貸款回收風險進行有效防控。
【回覆】
根據聯動優勢及其子公司與雲南信託簽署的《雲南信託普惠293號單一資金信託信託合同》、《資產顧問服務協議》，貸款審批與風險控制環節由雲南信託完成，雲南信託在收到借款人申請後，自行對借款人的償還能力、誠信狀況、擔保狀況、風險程度等進行盡職調查，同時委託服務機構對借款申請人的基本情況從借款人年齡、貸款金額、貸款期限、貸款用途等維度進行調查。但在實際業務操作中，仍然出現了貸款逾期未償還款項情況，公司已根據產品表現並嚴格參照《非銀行金融機構資產風險分類指導原則》，對該業務累計計提壞賬5,424.99萬元（截至2019年6月30日），累計放款壞賬計提率為8.52%。鑑於該產品表現，公司認為該業務風控存在一定問題，難以達到預期目標且存在較大風險，故已於二季度對該業務進行了關停，公司參照《非銀行金融機構資產風險分類指導原則》已計提的撥備基本可以覆蓋壞賬風險，同時公司將合理合法的積極推進逾期款項清收工作。
特此公告。
海聯金匯科技股份有限公司董事會
2019年11月15日
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