出於對金錢的追逐，對奧秘的探索，自從有了投機市場，人們就一直孜孜追尋：如何才能正確預測市場趨勢？通過探尋，人們將分析市場趨勢的方法大致歸結為兩大類，一曰基本分析，二曰技術分析，當然，由於不同的市場有著不同的運行環境，因此，這兩類方法在不同的市場運用起來也就表現出不同的側重和不同的特徵。
作為市場實戰交易者，我也曾沉湎這兩方面知識的系統學習和自我總結，並由此深深地感受到這種努力對市場交易的幫助(如政策分析和宏觀經濟分析有助於我們對市場整體格局和交易戰略進行把握，而波浪理論和江恩理論則常常可以在敏感的時間和敏感的位置提醒交易者“市場趨勢或許會發生改變”)，但是，市場的交易實踐卻也使我自己得到一個這樣的個人結論：對市場走勢特徵的觀察與感悟，是進行趨勢預測和交易佈局的更加有效的方法，因為，“市場走勢特徵”常常在更客觀、更實在、更直接、更具體地訴說著市場的趨勢方向，相反，我個人卻感到：基本分析“長於戰略而短於戰術、精於全局整體的佈局而拙於具體進出的安排”，
而“波浪理論與江恩理論測市”儘管大師輩出，但由於其立論基礎“自然法則”是基於“市場之外”的玄妙因素，這就使我只敢將它們作為趨勢預測和市場交易的輔助工具，而不敢作為自己進出市場的決定性依據！
如果說傳統的基本分析和技術分析相當於培養武術中劍手內功的話，那麼，對“市場走勢特徵的觀察與感悟”則更多地決定了劍手出劍與防守的技巧、角度、方向、力度等更具體更實際更臨戰的內容。要成為一個成熟的市場炒手，需要多方位、多角度地磨練自己，而“對市場走勢特徵進行觀察與感悟”無疑可以使我們變得更加敏捷、更加客觀、更為實際、也更有戰鬥力！或為長期思維習慣所固化，或為過強自我意識所作用，我們習慣於對事物作一個“非此即彼”的判斷，我們甚至有意無意地將自己對事物演變結果的判斷力想象為“無所不能”，我們不習慣坦然地自然地承認自己某些時候對事物判斷的“無能為力”，當我們對事物的演變結果、對市場的具體趨向無甚把握的時候，我們羞於真實地回答：“我不知道”！儘管，相對於神秘自然的諸多奧秘、相對於神奇市場的難解詭秘，作為芸芸眾生的你我他，我們事實上在很多時候、很多地方有著太多的“不知道”。
無疑，這種“無所不能”的的思維錯覺或意識幻覺，的確能給我們帶來一些精神“愉悅”或情感“滿足”，甚至，還可以讓別人對自己產生某種程度的短暫“信任”，但作為一個實戰交易人，真正發乎內心自然地坦然地實事求是地承認自己某些時候的“無能為力”和“認知侷限”，對市場交易的實際結果卻大有裨益。
股市是零和遊戲
各種競局都是各競局方在競爭某種資源，並以得到多少來判斷勝負，競局的性質和所競爭的資源的性質密切相關，根據所競爭的資源性質可以把競局分為幾類。
第一種極端情況是所競爭的資源是無限的，這時，任何人都可以各取所需，根本不會發生競爭。如知識，任何人只要願意都可以學習，不會為知識發生競爭，但是可以為競爭成績排名而發生競爭，因為名次是有限資源。
第二種情況是零和競局，各競局方所得的總和是零，所以，一個人所贏的就是另一個人所輸的，這時最容易引發激烈的競爭。
第三種情況是正和常量競局，各方所得是恆定的正值，隨著這個值的增大，競爭的激烈程度將逐漸減少，當資源豐富到足以滿足競爭各方的需求時，則接近無限資源，不會引發競爭，當資源總量遠遠少於各方的總需求量的時候則接近零和競局，會引發激烈競爭，土地資源和水資源都是恆定資源，在水資源缺乏的地區人們會為了爭奪水源發生戰爭，而在水資源豐富的地區則不會發生。
第四種情況是負和常量競局，即競爭的結果，各方所有的總和將比競爭開始時少，如角鬥士的決鬥，開始時有兩個活人，結束時只剩下一個活人了，負值越大，則競局越不容易發生除非是被強迫（如角鬥士）或者為了爭奪某種有特別意義的東西（如騎士為爭奪榮譽），因為各方都明白，參與這種競局總體上已經先受損了。人能想象出的最殘酷的競局是幾個競局方爭奪一個生存權。
第五種情況是變和競局，這時競局的總體效果將決定於各參與方所採取的行動，這種競局中可以產生合作行為，即各競局方為了爭取獲得更大的總利益而採取合作行為，必要時可犧牲暫時的利益以獲得長遠上的更大利益。
對股市競局的獲益情況可以有兩種計算辦法，第一種算法把股票看成是沒有內在價值的籌碼，僅以錢來計算收益，按這種算法，股市等同於賭局，而且由於籌碼不能兌換，所以是一個永不停息的賭局；第二種算法是考慮股票的內在價值，在計算收益時是錢的和股票內在價值之和，按這種觀點，股市是一個分配社會資源的場所，可以通過合理的配置社會資源，優化經濟結構，推動經濟發展，造福國家和社會。按第一種算法，人傾向於一持幣為主，因為籌碼本身是沒有價值的，拿著它實在不保險。按第二種算法，人傾向於以持股為主，因為股票可以升值，而貨幣經常是在緩慢貶值。
兩種計算方法中第二種方法是科學的，因為股票畢竟是有價證券不是無價的籌碼。但在現實中，抱這兩種思路的人都是存在的，一個市場表現得更象什麼，決定於市場參與者抱什麼態度。事實上，垃圾股的表現更接近第一種算法，而績優股的表現更接近第二種算法。由於按照第一種算法市場更為殘酷，所以抱有這種觀點的人其操作也更富於攻擊性，如果市場參與者以這種觀點為主，則市場更為動盪。
不管是按哪種方法計算，股市競局都是一個零和遊戲，其中交易稅和佣金是一個負的因素，對第一種算法，正的因素是上市公司以派息的方式向市場注入的資金，總的結果是注入資金減去稅金，目前中國股市的情況是稅收和佣金遠遠大於派息，所以是負和競局；對第二種算法，正的因素上市公司的贏利，最後結果公司利潤減去稅金，按這種方式計算，中國股市不一定是負和競局，至少負的程度是要大大減小的。
不論按以上哪一種方法計算股市收益，股市基本上都是一個負和競局或總和很小的正和競局，近似的都可以看作是是零和競局。
跟不同的莊家
（1）跟短線莊家
短線莊家一般對長期走勢信心不足，只敢從事短線操作；收集的籌碼少，通常為總流通量的10%左右；收集時間短，1~2天就收集完畢；選股完全以技術面為依據，側重可放量突破頸線壓力，或跌深後的反彈的股票；這種股升幅有限，一般只有10%~20%；此類莊家出貨速度也快，絕不打持久戰。
散戶跟這種莊比較難，跟莊時應當注意：期望值不要太高，有5%~10%的升幅就得離場，萬一遲疑，錯過時機就不要追入，以免兩頭落空；性格優柔寡斷者最好別跟短莊。
（2）跟中線莊家
中線莊家炒作時一般有以下五個特點。
①有明顯的收集期。收集籌碼多，動用資金往往以數億元計，收集時間較長。在K線圖上，往往能看到莊家收集的痕跡。主要表現在接近底部時大市繼續下跌，而個股不再下跌，但大市盤整時，它卻盤升，成交量呈溫和放大。
②升幅可觀。升幅可達50%以上。這是因為中線莊家吸籌較多，易於拉動股價，而且也因為吸籌較多，將來出貨也難，所以必須要有較大升幅才能保證出貨價位有相當的贏利。
③採取波段式操作。因為要有較大升幅，所以每升一段要充分洗盤，讓散戶手中部分籌碼換手，但這樣洗盤不會破壞股價的上升趨勢線。
④炒作題材良好。中線操作必須有一個良好的炒作題材，以便莊家拉抬時“師出有名”，比如業績、送配股、併購及資產重組等題材。中線莊家往往藉助處於朦朧狀態的題材，採取大漲小回的方式拉抬，並運用技術面來進行操作，比如阻力位、支撐位、移動平均線及RSI等。這種操作方式，由於符合技術走勢，比較容易獲得認同。
⑤出貨時間長。由於手中籌碼多，派發時間比較長，持籌成本低，拉昇幅度大，因此莊家不但高位派發，中位甚至低位也仍然派發。
跟中線莊家的策略是：期望值要高些，要經得住莊家洗盤，不計小得失，耐得住寂寞，持籌時間要長一些；一旦觀察到莊家開始派發，即使跌幅較大，也不要接貨，因為莊家的派發很可能往下繼續一段時間；如果較晚察覺到莊家的行為，莊家已拉昇兩個以上波段，最好不要再進入，否則賠錢的風險很大。
（3）跟長線莊家
長線莊家往往選擇業績有很大改觀或業績連續幾年大幅增長的股票，在吸納籌碼時耗時較長，也不太計較幾十個價位（幾角錢）的成本，往往會採取臺階式收集方式。這類莊家一般“心存高遠”，股價在不受特大突發性利空的打擊下，會形成較長時間的上升趨勢，其一個週期的漲幅會非常驚人。
散戶跟長線莊家，不要為小幅升跌而患得患失，也不要過分留意中途的波折。只有當經濟週期頂峰到來，股市中機乎所有的股民狂熱得喪失理智時，莊家才會拋出手中所持股票，此時自己也已獲利頗豐，就可隨莊家獲利出貨了。
成交量是透露主力意圖的窗口
在股價極易被大資金操控的情況下，成交量就成為中小投資者手中最有力的“武器”。作為中小投資者，只要能夠對成交量的細微變化進行仔細的研究，就很容易發現主力的真正意圖。以下為廣大投資者講解一下如何利用成交量來識別主力意圖。
（一）利用成交量大小發現主力意圖
成交量變化的大小通過換手率的高低反映了市場的交投活躍程度。一般來說，成交量越大，說明市場對當前股價的認可程度越小，反之則越大。
（二）利用成交量的反常現象觀察主力意圖
成交量出現反常現象，大多預示行情即將發生較大的變化。當股價處於相對底部區域時，如果成交量在放大的同時股價並沒有出現較大幅度的上漲，說明主力正在積極地進行吸籌；相反，如果股價處於相對高位，在成交量放大的同時，股價卻沒有出現大幅度的下跌現象，那麼此時表明主力很可能正在悄悄地出貨。
（三）通過個股活躍程度觀察主力意圖
一般來說，當新主力出現時，從收集籌碼到控盤的時間相對較長，成交量會逐漸活躍起來。但是在進入控盤階段後，主力必然不會長時間在其成本區域附近徘徊，而是會迅速拉高股價，從而產生一波上升行情。個股的活躍程度往往能夠及時反映是新主力還是老主力及其實力大小。
（四）通過換手率研判主力意圖
成交量的活躍程度，預示著個股突破後的爆發力度，換手率越高，則參與者越多，一旦市場向某個方向突破，原來巨大的多空分歧就會因一方的勝利而迫使另一方不得不加入己方。雖然主力用直接快速拉高建倉的方式並不多，但是，從一段時間的換手率也能夠了解主力的真正意圖。
以上所講的內容僅僅是通過成交量發現主力意圖的部分應用知識，在實際操作中，對成交量的分析必須結合股價的走勢一同研製，這樣才能最大限度地發揮其在分析中的有效性。
實用跟莊技巧：
1、底部溫和吸籌：
要知道，主力的資金量是巨大的，不可能一次性介入一隻股，主力的吸籌一般要經過一段時間的震盪整固，股價在底部穩步抬升，震盪就是為了讓我們散戶失去耐心，拋出自己手中籌碼，這其中股價是不可能騙人的，底部會有一個逐步抬升的走勢，這就是主力吸籌的一大表現，這樣的個股可以加自選關注。
2、巧用MACD、分時圖發現買點
利用分時圖中MACD1金叉和股價的背離情況，判斷這個股票當天的高位和低位，按照短線高拋低吸的方式來操作。
首先我們要選出活躍的強勢股，如果不活躍的股票一天就在橫盤沒有出現高低點就不具有操作意義了。股票還是需要處於上升階段，如果是下降趨勢的話風險十分大。短期能夠發現主力資金流入的股票最好
如果第二個金叉的位置比第一個金叉的位置明顯抬高，如果股價調整下來或者一直低位橫盤不動的時候，就是一個比較好的介入機會了。如果想要穩健一點的話，可以再出現第三個金叉的時候買入。
最後當第二個死叉位置比第一個死叉位置明顯降低，如果股價不斷創新高或者一直在高位橫盤整理的情況下，是一個比較好的賣出機會。或者可以再第三個死叉確認的時候再賣出。
3、縮量洗盤
主力通過放量洗盤可以嚇走許多低成本的獲利盤，同時也在巨量出現時進行加倉買入，但這種放量洗盤也會給其他聰明的機構逢低買入的機會，造成原有主力手中籌碼的丟失，有一定的危險性，因此，為了既達到洗盤目的又不失去手中籌碼，主力就會採取另一種洗洗盤方法，即無量洗盤。
無量洗盤的k線形態是主力在股價下跌的過程中成交量越來越小，與前期的放量相比，當前的量能大幅萎縮，縮量洗盤在技術形態上很容易區別。投資者在買入的安全性方面也比放量買入的安全性要高得多，因為主力是無法在不斷萎縮的成交量中完成出貨操作的。
4、吃光套牢盤，快速吸籌
這是主力的一種很極端的吸籌手法，在股價即將進入主升走勢之前，主力為了能夠快速吸籌，可能不計成本運用這種手法，主力會關注股票套牢盤最集中的位置，而當股價到達這個區域的時候，股價忽然快速拉昇，解放此區域所以套牢盤，這可能就是主力最後的吸籌階段，套了這麼久，投資者第一想法會不會是“趕緊跑”，可能會有人說都漲停板解套了，誰跑誰是傻子，那如果朋友深套半年突然一波拉昇解套，那你敢說自己不拋嗎?
5、填坑主力
當市場上出現突發的利空政策或者主力判斷失誤，往往都會造成一批主力的被套，由於他們的資金量比較大，他們出逃的難度相對而言就也比較大，當主力跟散戶在搶跑道時，無疑主力是不具備什麼優勢的，最後主力無奈的被套其中。未來的結果就是主力會填坑，對於我們來說是可以穩定獲得這個坑高的利潤的。
不論技術分析、基本分析、現代投資理論，關鍵都在於尋找可行、可靠的決策依據。選擇決策依據的標準是，簡易、可行、前後一貫。
在諸如市場這樣未來不確定的事業上，“最優”的情況實際上僅有參考意義，卻不是可行的決策依據；“次優”的情況才是不容錯過的行動機會；“次優”以下的情況則對投資者不利。市場技術分析的絕大多數交易方法著眼點就在於撲捉“次優”的交易機會，而放過最優點則是投資者在判斷趨勢時應付的成本。
人的心理喜歡停留在“最優”狀態，但是“最優”狀態一般只能事後認定，事前是不可能確定的；重要的是，一旦投資者被過去的“最優”所麻痺，反而對現在和未來視而不見。
投資行為模式包括三個層次的內容，首先是經驗和習慣的層次，這是投資者根據歷史經驗和直覺形成的交易辦法；第二個層次是一整套的投資方法，從第一層次的經驗和習慣上升到程序化的投資步驟，從蒐集信息，到研究、決策，每個步驟都貫穿著同樣的投資原則；第三個層次是投資者對市場本質的理解和把握，屬於形而上的層次，是其投資方法的指導思想和內核，是投資方法具有系統性和一致性的根本保證。三個層次從低到高，共同形成了投資行為模式的整體，總之代表了投資者適應市場、減少偶然性的主動努力。平均和一貫的投資獲利力、系統和一致的交易方法等概念描述的就是投資者主動努力改進投資行為模式的結果。
有人將成功歸結於“百分之九十九勤奮加百分之一的運氣”。在市場上，以及未來不確定性的其他任何事業上，成功的公式很可能是“百分之五十的眼光加百分之四十九的勤奮加百分之一的運氣”。
什麼工具越簡單、簡易、簡明，什麼工具就越適合用來觀察市場、揭示事實。
在市場分析方法論方面，我們不應受分析過程形成的路徑約束（慣性思維），隨時保持客觀。不同的市場狀態，應使用不同的分析工具。
循環理論將整個趨勢循環轉化分為6個階段（上升、下降趨勢各3個），它們的特徵可總結為：窮、變、通。中國有句古話，叫“窮則變（最後一跌，築底），變則通（底部向上突破，趨勢形成，但頗多猶疑），通則久（趨勢形成，曲折向上），久後窮”（上漲趨勢進入末期狂潮，跌勢開始），週而復始。
在股市裡判斷對錯並不重要，重要的在於正確時獲取了多大利潤，錯誤時虧損了多少。散戶只有不斷的學習和修煉自己才能長期生存，關注筆者的公眾號：書生財經（y60051），傳授系統操作方法，改變一買就跌的命運。我們大部分人生來一貧如洗，但決不能在死時仍舊貧困潦倒！
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