今天上午，買入002524.SZ光正集團。
002524.SZ光正集團。在2019年開始剝離能源業務，調控鋼結構業務規模，加大對眼科醫療業務投入，轉型醫療服務行業（公司中報）。
先來看看公司做的事。
2019.2.19 光正燃氣51%股權2.7轉讓給新疆火炬，2019.9.5完成。這是剝離能源業務。
2019.7.31 與上海新視界實業簽署協議，現金收購上海新視界眼科醫院投資公司49%股權。該公司總資產5.9億，淨資產2.6億，18年收入9.2萬，利潤1.16萬，收購價格不高於市盈率13倍。上海新視界眼科醫院投資公司實控人為林春光，持上市公司4.88%股份。這是加大對眼科醫院投入。
2019.8.22 上半年半年報顯示，上半年收入6.34億，去年同期2.92億，利潤0.1億，去年同期虧損0.24億，公司總資產24.3億，淨資產8.2億。（眼科醫院業績不錯）。其中鋼結構子公司，總資產8.4億，淨資產5.8億，收入0.37億，虧110萬。燃氣子公司，總資產4.6億，淨資產3.4i，收入1.4億，利潤242萬，上海新視界子公司，總資產5.4億，淨資產2.1億，收入3.9億，利潤0.53億。眼科醫院現有9個 大、中型城市12家醫院業務，以後做進一步佈局。
讓我們來看下長牛股， 300015 愛爾眼科，光正集團未來的對標公司。愛爾眼科上市之初，也是10多家醫院，然後通過利用銀行貸款+自有資金新設醫院；另外通過醫療產業基金收購醫院，在培育成熟後注入上市公司。市值提高的路徑是擴張，線下低市盈率收購注入之初。目前市盈率80，市值1290億。
目前光正集團，就是這樣一個想法。13倍市盈率現金收購，不擴大股本，利用實業市場的低市盈率（比創投便宜），和股票市場的高市盈率來做大公司市值。
而上海新視界醫院目前擁有12家醫院，公司明確以13倍市盈率現金收購。假設鋼結構，燃氣業務得以剝離，公司轉型為醫院，18年利潤1.16億，按照40倍市盈率，市值為46億，股價8.9元，60倍市盈率，市值為 69億，股價為13.4元。可見股價在9元以下時，開始進入相對安全區。市場對公司的估值市盈率，取決於眼科公司的利潤增長速度。收購對方公司董事長林先生，為福建人來滬創業。
今天11.12上午剛剛買入。原因是公司基本面變好，昨天大盤大跌，該股不跌，而且跌的夠久。當前倉位不能重，萬一補跌呢。
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