分散

可能有投資者經常會遇到這樣的困惑，當發現一個自己把握比較大的投資機會的時候，是孤注一擲還是遠擇分散，是選擇提高收益還是選擇均衡風險。

我是這麼看的，投資遇到的不確性因素較多，各類黑天鵝事件層出不窮，防不勝防，為了分散單一持倉遇到未預見的不利因素，帶給我們的市值永久性損失的衝擊，分散還是必要的，分散也是我們容錯的緩衝池，當企業出現未預見的不利狀況的時候給我們足夠的迴旋空間，同時對我們保持良好心態也很有幫助，全倉一隻，遇到大牛市行情，所持的股票不漲，難免影響心態，但如果分持四五個品種，總有一個漲的好的。

但有些投資者喜歡某一行業裡進行分散是值得商榷的，因為一旦發生行業的大衰退，就會陷入非常被動的境地，當然過多過雜也不可取，比如有的投資者一買好多隻，每隻一，二手用這種方法迴避風險也是不對的。

因為個人投資者精力有限，不可能同時研究跟蹤很多家上市公司，況且也很難找到那麼多的優秀標的，從某種意義上來說分散可能會降低收益但有均衡風險的好處。有的投資者認為格力研發能力強，美的業務分散也不錯，或者茅臺護城河寬廣，五糧液市淨率低也很好，可以二樣都買，但同一行業只能算一隻。單一行業的佔比不宜超過總倉位60%，單一個股佔比不宜超過30%，只需分散五、六支就足以達到平衡風險和儘可能保證收益的目的。

有人會說大衛.史文森主理的耶魯捐贈基金不光分散很多支而且還是全球配置，不也取得了非常好的效果嗎？但那是世界頂級的大型機構，職業經理眾多，我們普通投資者是沒必要效仿的。

還有不少投資者有這樣的頃向，組合中一隻股票漲的好一點，馬上就將組合中其它股票賣出，全部換成這隻股票，這也是投資者容易犯的錯誤之一，分散的實質是分擔企業經營的風險，而非股價上漲的風險，所以在組合中只要企業不出現問題，或是出現性價比更高的投資機會，一般不需要大的變動。

在股市投資中，MACD指標作為一種技術分析手段，得到了廣大投資人士的認知，但如何使用MACD指標，才能使投資收益達到最佳境界，首先是發現股市的投資機會，其次是保護股市中的投資收益不受損失。

MACD指標：

MACD指標中文稱為指數平滑異同平均線，屬於大勢趨勢類指標，它由長線均線MACD，短期的線DIF，紅色能量柱(多頭)，綠色能量柱(空頭)，O軸(多空分界線)五部分組成。它是利用短期均線DIF與長期線MACD交叉作為信號。

MACD的基本用法：

1. MACD金叉：DIFF 由下向上突破 DEA，為買入信號。

2. MACD死叉：DIFF 由上向下突破 DEA，為賣出信號。

3. MACD 綠轉紅：MACD 值由負變正，市場由空頭轉為多頭。

4. MACD 紅轉綠：MACD 值由正變負，市場由多頭轉為空頭。

5. DIFF 與 DEA 均為正值,即都在零軸線以上時，大勢屬多頭市場，DIFF 向上突破 DEA，可作買入信號。

6. DIFF 與 DEA 均為負值,即都在零軸線以下時，大勢屬空頭市場，DIFF 向下跌破 DEA，可作賣出信號。

7. 當 DEA 線與 K 線趨勢發生背離時為反轉信號。

8. DEA 在盤整局面時失誤率較高,但如果配合RSI及KDj 指標可適當彌補缺點。

MACD零軸附近金叉

當股價上漲趨勢已經形成，零軸附近的金叉預示著調整行情已經結束，新一輪上漲行情即將開始。

此時如果還伴隨著均量線的金叉，就說明股價的上漲得到成交量的支持，買入信號將更加可靠。

買點精講：股價經過一段時間的橫盤突破60日線；成交量也伴隨放大，均量線金叉；MACD突破0軸剛好在附近金叉。

MACD低位金叉

當MACD在0軸下方，且遠離零軸，該金叉就稱為低位金叉。當MACD在0軸下方遠離零軸，這時出現金叉，表明此前股價正處於下跌趨勢中。

可將此時的金叉，僅僅視為股價的一次短期反彈，這樣才更為穩妥。至於股價是否能夠形成真正的反轉，還需要進一步的觀察。

買點精講：當第一次地位金叉出現的時候不著急進場，可以先保持觀望的態度；

MACD在低位運行的時候與股價形成了底背離的走勢；

當股價上穿60日線的時候，上漲趨勢確定，加倉的機會；0軸下方出現第二個金叉的時候為精準買入點。

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牢記這9張思維導圖，你就是贏家！

1、股市導圖總綱

2、k線基礎

3、均線基礎

4、切線基礎

5、指標分析

6、統計分析

7、選股方法

8、板塊輪動

9、股市中的各色騙局

（注意：導圖看不清晰的可以找我要高清圖片，這裡會被壓縮了）

如何判斷個股有主力控盤

第一、當出現突發的利空消息時，個股的股價依然走勢強勁。

一般我們說的突發性利空包括大盤和上市公司兩方面，當這些利空消息出現的時候很多的機構或是個人都沒有做好出局的準備，只能是順應市場的做出下跌動作，但是如果是實力比較強的主力資金則有足夠的能力去應變，化解這些利空消息，在股價上呈現出來的就是橫盤或是你是上漲。

第二、在同類板塊中走勢強於其他個股

板塊聯動是市場上比較常見的一種規律，一般表現為齊漲齊跌，但是當個股有強勢的主力介入的話，在同樣的基礎條件下，個股的走勢形態相差無幾，流通性比較大的個股就會脫引而出，因為流通性大的個股意味著有實力強大的主力控盤，所以會比同類板塊的個股強勢。

第三、可以從時間和K線方面去分析

一般主力控盤的個股從時間角度來看，會有很長的時間去走出異於大盤的行情，從技術指標看股價的形態不管是短期還是中期的均線都呈現多頭排列，趨勢向上明顯，漲跌起伏井然有序，這也可以說是強莊的一種表現。

而從K線方面去判斷，有強莊介入的個股多是紅肥綠瘦，漲的時間多，跌的時間少，陽線實體大於陰線實體，這樣表明主力想要做多的意向比較大，市場上就會出現跟風潮，上漲力度也會比較大，但是下跌的時候卻要遠遠的小於其他的個股，但是看成交量的話跟一般的個股差不多。

MACD多空指標判斷轉折點

轉折點也是我們常說的零界點，一個市場永遠是多空雙方的矛盾統一體，兩種力量互相打壓，總會出現某個零界點，也就是我們所說的多空轉折點。

在MACD指標中，0軸是多空雙方的零界點，MACD的DIF線和柱狀線分別是中長期和中短期的參考指標，可以通過分析這三方面來判斷市場的轉折點。

一、中長期價格趨勢轉換

當MACD的DIF線在0軸下方，自下而上突破0軸，則說明價格趨勢由空方佔優變為多方佔優。如下圖：

圖中可以看出：當MACD的DIF線在0軸之上時，股價處於中長期的上漲或者反彈過程，而在0軸下方時，則處於中長期的下跌過程。

二、中短期價格趨勢轉換

當MACD的柱狀線在0軸之下，由下而上突破0軸，即綠柱翻紅柱，則意味著股價中短期空翻多。

圖中可以看出：當MACD出現紅柱之時，股價迎來短線反彈行情，而在0軸之下時短線都處於空頭趨勢。

接下來著重講解如何利用MACD的紅綠柱把握多空交戰的臨界點。在實際操作中，一般當紅柱發散時，表明市場處於多頭趨勢中，而當綠柱發散時，表明市場處於空頭趨勢。

理論上，一波上漲行情都是從綠柱縮短開始，到紅柱縮短結束，也就意味著在綠柱縮短時買，在紅柱縮短時賣，但是實際操作要更為複雜。

“MACD看透主力”初始版：

1.底背離、低位金叉、二次金叉，還有雙金叉(低位金叉和二次金叉)、三全項(底背離、低位金叉和二次金叉);

2.增加主力做坐莊四部曲：主力吸籌、主力拉昇、主力派送和主力砸盤，主力行為一目瞭然;

3.把DIF線做成可以變色的線，主升浪時是紅色線，主跌浪時是綠色線;

4.柱體也可以做出更多的顏色，零軸以下的不說了，零軸以上的，細分為黃金柱表買入、紅柱表持有、綠柱表賣出。

“MACD看透主力”優化版：

用法：

1.主力拉昇、底背離、低位金叉、二次金叉、雙金叉和三全項，可以買入;

2.在0軸以上出紅色MACD柱，主力拉昇=1，建議持有;

3.在0軸以上出綠色MACD柱，主力拉昇=0，堅決賣出。

MACD三金叉見底

所謂三金叉見底，簡而言之就是均線、均量線與MACD的黃金交叉點同時出現，股價在長期下跌後開始企穩築底，而後股價緩慢上升，這時往往會出現5日與10日均線、5日與10日均量線以及MACD的黃金交叉點，這往往是股價見底回升的重要信號。

三金叉是指5日均線上穿10日均線;5日均量線上穿10日均量線;MACD指標中的DIF紅色線上穿DEA黃色線。

圖形特徵：

(1)股價在長期下跌後開始啟穩築底,而後股價緩慢上升。有時會同時出現5日、10日均價線、5日、10日均量線和MACD的黃金交叉點,這是股價見底回升的信號。

(2)有時會伴隨出現兩陽夾一陰多方炮、出水芙蓉、量頂天立地和MACD上穿零位線等圖形。

操作方法：

(1)當出現三金叉後開始買入股票。

(2)或等待股價回檔時在10日均線附近逢低吸納。

MACD背離和成交量的關係

1、底背離

DIFF線與股價底背離形態一旦形成,就表明上漲動能已經積聚到了一定程度,但它並沒有開始釋放。此時成交量仍然較低。

之後,上漲動能一旦釋放,股價上漲,成交量也將顯著放大。

相反,如果DIFF線與股價底背離形成後,遲遲不見成交量的放大,就預示著上漲動能不足。此時,投資者要注意防範股價延續原來下跌趨勢的風險。

2、頂背離

頂背離一旦形成,表明下跌動能已經開始積聚。但此時股價仍處於上漲趨勢中,成交量仍然較大。

之後下跌動能釋放,伴隨粉股價的持續下跌,成交量將逐步縮減。

一般來說,頂背離的形成,需要兩段上漲走勢,且第二段上漲走勢的動能要弱於前段上漲走勢。因此第二段上漲走勢的成交量總體上要小於前段上漲走勢。

MACD頂背離和底背離，都是MACD技術指標與股價高低進行的分析判斷。

當股價在經過一段時間上漲後，股價再創新高，但是MACD並沒有創出新高，那麼這就是MACD的頂背離；

當股價經過一段時間的下跌後，股價再創新低，但是MACD並沒有創出新低，那麼，這就是MACD的底背離。

我們看一下圖例。

上面這張圖，是典型的頂背離形態。

當頂背離出現後，股價一般都會出現下跌走勢。尤其是股價跌破20日均線，或者5日死叉20日均線後，是最後的逃跑機會。

這張圖，是底背離的走勢。

底背離走勢形成後，股價往往會出現一定幅度的反彈走勢。

那麼，頂背離和底背離走勢出現後，是不是出現頂背離就下跌，出現底背離就上漲呢？

答案是否定的。

頂背離出現後，出現下跌的機率是非常大的。而且，下跌的空間往往很大。所以，當頂背離出現後，一定要注意控制風險。

但是也有一些股票出現頂背離後，沒有出現較大幅度的下跌，通過不斷的小幅震盪來抵抗底背離帶來的下降引力。再經過一段時間的盤整後會再度上漲。這樣的股票往往是長線的大牛股。

底背離出現後，股價並不一定會上漲。

有的個股，經常會出現2次甚至3次底背離走勢後，股價才能出現一定幅度的反彈。所以，也不能一遇到底背離就衝動買入，那樣很容易買套的！

MACD三板斧

1、第一板斧——MACD抄底術

①經過一波下跌後反彈

②股價再次下跌創新低

③MACD的DIF線低點不創新低

④MACD金叉確認底背離即是買入信號

操作要點：MACD金叉確認底背離即可買入

2、第二板斧——MACD抓主升

①經過一波上漲後調整

②股價調整不破前低

③MACD在略高於0軸位置金叉

④出中陽線即買入信號

操作要點：MACD在略高於0軸位置金叉出中陽線即可買入

3、第三板斧——MACD逃頂術

①經過一波上漲後調整

②股價第二波上漲創新高

③MACD的DIF線高點未創新高

④MACD死叉確認頂背離即賣出信號

操作要點：MACD死叉確認頂背離即可賣出

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對於尾盤階段行情的移動，仔細鑑別

1、拉尾盤

尾盤時某隻股的股價突然出現大幅度的上漲，而且收盤價往往都是當天最高價，或者相距不遠，稱之為“拉尾盤”。

拉尾盤主要有兩種表現形式，一種是兩點半之後即開始拉昇，另一種是塊收盤時才出現拉昇動作。

(1)兩點半後開始拉昇

個股在兩點半之後出現大幅上漲，成交量放大，尤其是拉昇後的股價創當天新高，並且在拉昇後的個股仍然保持強勢，此時投資者需要高度關注。

如果這種走勢出現在一個階段性的地位，同事當天的成交量出現放大的情形。一般來說就意味著股價開始啟動，短期內行情還是可以看高一線。此時投資者可以短線參與

榮華實業在早盤以及盤中的走勢都很穩健，盤面波瀾不驚。到兩點半時，股價突然放量上漲。這表示有大量的短線資金在收市前買入。

如果硯察K線圖可以看出，這之前股價一立在回調當中，當日尾盤突然啟動，預示著短線調整的到位。

(2)臨收盤時拉昇

在個股的尾盤走勢中，經常出現臨收盤才開始大幅度拉昇的情況。這種拉昇持續的時間不會太長，因此無法判斷股價走勢的真正強度，在這種情況下，投資者貿然介入，將會承擔較大的市場風險。

2、砸尾盤

尾盤下跌，也可以分為兩點半開始下跌和臨收盤下跌。一般情況下，尾盤下跌有可能是主力利用股市的突出去打壓出貨，也有可能是主力打壓洗盤，不管哪種情況，投資者都不要給予參與，因為幾遍是主力在打壓洗盤，第二個交易日往往還是低開。

股價突然連續下跌。這個形態出現的股價連續上漲一段時間之後，是市場上風險變大的信號。看到這個形態時，投資者應該密切關注股價走向。

此後一個交易日，股價持續下跌。時投資者應該儘快將手中的股票賣出。

案例2：鼎盛天二

該股收盤前半小時突然連續下跌。這個形態說明市場上風險加大，投資者應該謹慎觀察。隨後三個交易日，股價連續放量上漲。這可以說明行情轉好。

之前股價在尾盤被打壓的形態很可能是主力在拉昇股票前的洗盤一個動作。看到這個形態後，投資者可以追高買入股票。

然而在實際的盤中走勢上，多空雙方通常在最後的45分鐘就已經開始“明爭暗鬥”了。若大盤從最後35分鐘到45分鐘這段時間上漲，則最後的走勢一般會以上漲結束。

究其原因在於此時參與交易的投資者最多，當漲勢明確時會有源源不斷的買盤湧進股市推高股價。反之，若最後45分鐘到35分鐘這段時間大盤下跌，則後市也難以走好。

籌碼集中度來選股

一、在公司的公開信息中(F10)，可以查看公司的股本情況，其中包括，股本結構，機構持股，持股情況，機構持股等。

我們主要要分析流通股的相關數據，如股東數、十大流通股東持股數及佔流通股的比例等。

1、比較股東人數的變化，股東數變少，籌碼集中度就是再變高。

2、比較前幾名(如前10名)股東持股總量和比例的變化。如果前幾名的持股比例提高，則也可說明籌碼集中度在集中，有主力收集籌碼嫌疑。

3、判斷主力介入程度。計算出前幾名(如前10名)持有流通股的總和它所佔流通股總量的比例，這個比例越高就是籌碼集中度越高，主力介入得越深。如果這個比例不斷上升，則說明主力再繼續吸籌，後市仍有較大空間。

如果股價下跌，而該主力持股比例不變或反而上升，則說明主力打壓盤面。這時，散戶無需驚慌。

反過了，如果股價不斷攀升，而主力持倉比例下降，說明籌碼集中度下降，主力有拉高股價派發籌碼的可能，這時，散戶需要見好就收。

還有一種方法就是在比較前幾名(第一梯隊)的大股東的人數變化情況，前幾名股東(如前10名)最後一名股東的持股比例。

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低位突破選股指標

C1:=MA(LOW,19)*1.18;

C2:=MA(LOW,19)*1.08;

C3:=MA(HIGH,19)*0.9;

C4:=MA(HIGH,19)*0.8;

C11:=REF(C1,1);

C12:=REF(C2,1);

C13:=REF(C3,1);

C14:=REF(C4,1);

C21:=REF(C1,2);

C22:=REF(C2,2);

C23:=REF(C3,2);

C24:=REF(C4,2);

CP:= IF(C>C2,IF(C>C1,4,3),IF(C>C3 AND C

CP1:=IF(REF(C,1)>C12,IF(REF(C,1)>C11,4,3),IF(REF(C,1)>C13 AND REF(C,1)

CP2:=IF(REF(C,2)>C22,IF(REF(C,2)>C21,4,3),IF(REF(C,2)>C23 AND REF(C,2)

趨勢強度: CP<=1 AND CP1<=1;

股市投資中要摒棄的三種心理

1、較勁心理。

　　投資者的較勁心理一旦形成，眼睛裡看到的全是支持自己的信息，同時忽略掉相反的信息。這就是常見的選擇性過濾現象。

一旦陷入這種誤區.出現判斷上的失誤時，前期往往毫無反應，錯過修正觀點或改正錯誤的最佳時機，不是放走機會就是陷入深套。

所以，在股市中，千萬別較勁，看到有了機會就要行動，這樣才能保證你有盈利的機會。時機不對就出脫。俗話說，女大不中留，留來留去留成愁。

　　2、因循守舊心理。

　　任何一次成功或失敗的操作經歷，都會在投資者的心底探深烙上難以磨滅的印跡。

總結成功經驗。吸取失敗教訓，本無可厚非，但是過往的成功和已然的失敗絕不會在未來的投資過程中簡單地重複，拘泥於過去，逃不脫成功與失敗經歷籠罩下的影子，對下一次的趨利避害是不會有幫助的。

　　3、僥倖心理。

　　僥倖心理的投資者在面對不利的大勢、個股疲弱的走勢和糟糕的K線圖時，會主觀的淡化這些負面信息，並自覺地為其作出合理的解釋，使自已信以為真。

當股價跌到設定的止損位時明知應該止損，卻認為這僅僅只是一個例外，不會出現特別大的問題，於是拒絕止損，結果往往慘遭套牢。

　　這樣看來，僥倖心理只是一種脫離實際的奢望而已。投資者如果存在過重的僥倖心理，無異於把股票投資當成了賭博。股市中的賭徒，就是在天堂和地獄之間跳舞。

　　在諸如擲般子的賭博中，贏的概率在理論上是50%，但股市中的投資者在任何一次操作中只要存在賭的心態，其成功的概率就絕不是50%，而是遠遠低於這個數字。

這是股市的怪異特性之一。原因何在?因為你的對手是主力，他們既是參與者，又是裁判。因此股市中的賭徒即使僥倖贏上幾回。

但最終的結局只有一種，那就是被淘汰出局投資者控制不了主力，踏踏實實的探索出一套必然盈利的操作模式，才是長久之計。