隨著平安銀行的上漲，估值也在不斷提升。已經由原來的0.8倍PB，漲到了現在接近1.3倍PB。股價也接近翻翻，是時候該兌現部分利潤了，平安銀行到達16元起，賣出部分平安銀行，買入萬科。
看淡中國的房地產市場，特別是三四線城市，但這並不意味著看淡房地產股票。看多萬科，基於以下理由：
深圳市場打新的需要
隨著平安銀行的上漲，深圳市場現在很難找到像原來平安銀行這樣的低估品種了。而萬科從各方面來說，都還算是低估。持有這樣的股票，未來虧錢的概率不大。
萬科有充足的現金流
如果中國房地產市場最好只剩下一家房地產公司，那就是萬科！根據三季度報表，萬科目前的現金儲備有1000多億。足以覆蓋其有息負債。而且萬科的融資成本最低，在房地產這個資金密集型的行業裡，這意味著什麼？！你去打聽一下地方小房企的融資利率就知道了。
優秀的管理層
新村控股的隔壁老王讓大家吃到了苦頭。萬科從王石到鬱亮，都是非常自制的人。鬱亮前幾天剛剛跑完了紐約馬拉松，還取得了不錯的成績，50多歲的人得需要多大的毅力才能堅持日常的訓練，沒有足夠的自制能力是根本做不到的。中國資本市場優秀的管理團隊我最認可的就是中國平安和萬科。
萬科股價在短期內不會有大的漲幅
當年寶萬之爭，安邦系也添油加醋。但現在到了油條哥和安邦系退出的時候了，萬科在短期內股價難有表現。
既然萬科短期內不漲，為何還會買入呢？價值！沒必要All in ，也不會一次性買入，慢慢加倉，一是新股收益全部買入萬科，二是當其它股票漲幅巨大時，換倉至萬科。
只有不好的行業 沒有不好的企業
中國房地產邁入白銀時代，但不代表房地產行業不會出現優秀的企業。從去年萬科年會的口號“活下去”，到現在恆大的打折大促銷和碧桂園的高週轉賣房，萬科做的最好的一點是未雨綢繆。2019年全國破產的房地產企業已經超過400多家，行業進入大洗牌的模式，房地產企業比的不是體量有多大，而是活多久。萬科必將成為未來房企的傑出代表。（作者：五穀道場）
寫在最後：
一年五倍者如過江之鯽，五年一倍者寥如晨星
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