如何選出優質公司

巴菲特曾說：“要與偉大的公司為伍”。由於我們沒有能力去經營一家公司，所有就要找到優質公司，找到一群優秀的人才，然後把我們的資產在合適的價位託付給他們。

所以價值投資首先最重要的一條就是要選擇優質公司，那麼如何在成百上千的公司中辨別出這種優質公司呢？

對此，彼得林奇給出了答案，他說：只要用心對股票做一點點研究，普通投資者也能成為股票投資專家，並且在選股方面的成績能像華爾街專家一樣出色。

在工作、購物、參觀展覽、吃東西的時候多留意一下，或者多關注新出現的、有發展前途的行業，就能找到賺大錢的股票。

這一套方法，即用常識選股，連小學生都不難學會，但唯獨成年人認為這太沒有“技術含量”了，太不“複雜”了，從而拒絕簡單的同時，也拒絕了財富。

1、用常識選股

大多數優質公司，我們在日常生活中幾乎都能接觸得到。比如酒席上必不可少的茅臺酒；幾乎每個人每個月都會上繳保險費的保險公司中國平安；錢包裡用的招行卡；房地產行業的萬科；電器零售的蘇寧電器等等。

用常識選股就是這麼簡單，完全不需要高深複雜的經濟學知識。

事實證明，人性中存在著有將事情化簡為繁的傾向。大道至簡，世界本來就是簡單的，只是我們成年後將其搞複雜罷了。

2、必須對公司想清楚的三個問題

（1）這家公司在10年，20年後還在不在？

（2）未來幾年這家公司的盈利水平還能不能持續增長？

（3）公司有沒有良好的機制和管理系統？

3、買入優質公司後需要長遠的眼光和耐心

買入優質公司不代表一買就能漲，相反，在市場行情不好時，它可能比別的股票跌得更兇；在市場行情好的時候，它有可能比別的股票漲的更慢。

因為好公司往往沒有動人的故事，沒有炒作的題材，如白開水般平淡，所以短期內股價難見有上漲的希望。但優質公司和垃圾公司的區別在於優質公司的股價跌下去了，幾年後還是會漲回來的，而差公司股價跌下去後，就有可能永遠也漲不回來了。

所以投資需要遠大的目光和耐心，找出優質公司後，誰能把眼光看得越遠，誰有比別人更多的耐心等待，誰就能賺的越多。而不是天天關注明天后天短期的股價漲跌。

錯誤的選股方法

1、聽消息選股

市場上大家經常會見到各種所謂的內幕消息選出的大牛股，看著人家翻了多少倍，賺了多少錢，但是我們卻忽略了最簡單的道理。如果天天內幕消息抓牛股，試問對方何必要天天辛苦的工作，還把這麼好的消息告訴你。但人性就是這麼的不堪一擊。————一定要相信正確的選股方式以及技巧，不要道聽途說

2、只買便宜股

有些朋友熱衷於追買便宜股，一方面是自己資金有限，另一方認為便宜股下跌的空間不大。但資金有限可以理解，下跌空間不大這個就不是那麼好理解了。

另外這些朋友可能沒考慮另外很重要的原因，為什麼這些股會這麼便宜，有些是因為除息除權，但其他的呢，便宜或是因為投資價值不高才不會受到市場的青睞或是其他可能影響未來股價的因素存在。股，當初的華銳風電就是個很好的例子

3、總是在低賣高買

當大眾聽說牛市，開始買股票的時候，牛市已經走了一段了。而且，他們開始總是擔驚受怕，每次回調都會有專家喊“狼來了”。所以，大眾總是在回調時賣出股票，卻又在股價大幅上漲後加倉追買。反覆如此，這樣的人無法吃完整個牛市的漲幅。

低價股票怎麼炒？

第一，低價股票只適合錦上添花，不適合雪中送炭。有些人相信市場底部來了，就認為是低價股的機會來了，其實不是這樣的。

低價股票在市場中的原則永遠是處於次要地位的，一個不在意自己股價的公司不是負責任的公司，低價股票適合上車補票，不適合過早佈局。

第二，低價股要配合估值來看，有些是股票基數大，天然低，比如銀行股，有些是人為的低價股，同過不停的轉送把自己玩殘了，價格低，估值不低的低價股，股權太分散，操作一般要大股東配合，否則很少有人光顧。

我們經常看到50元的股票被套在25，然後半年就解套了，5元的股票被套在2.5元，可能兩年都不能解套。

第三，注重行業和時間級別，總體上來說低價股的行業都是比較落後的產業，但也有一些既傳統但又不會被淘汰的行業，選相對優勢選龍頭都不會錯。

低價股一般，三年不開張，開張吃三年，所以要更有耐心，時間級別上更喜歡月線，在月線級別上，首先能進行歷史低位比較，其次能看到反彈形態，最後長期下跌的單向股票可以看到圓弧形態。

搶反彈十條鐵律:第一條：快進快出。

這多少有點像我們用微波爐熱菜,放進去加熱後立即端出,倘時間長了,不僅要熱糊菜,弄不好還要燒壞盛菜的器皿。原本想快進短炒結果長期被套是敗招,即使被套也要遵循鐵律而快出。

第二條：短線要抓領頭羊。

中小板跌了60％的領頭羊逆市漲停了,買進同樣跌了60％的第二羊收益可能也不菲,鐵律是不要去追尾羊,去買高價高估的,不僅跑得慢,還可能掉隊。

第三條：再爛的股票如果連續下跌了50％後都可搶反彈。

遭遇重大利空被腰斬的股票,不管基本面多差,都有20％的反彈。鐵律是,不能熱戀,反彈到阻力平臺或填補了兩個跳空缺口後要果斷下車。

第四條：牛市中不要小覷冷門股。

牛市中的大黑馬那一隻不是從冷門股裡跑出來的?鐵律是不要相中“紅牌冷門股”,這樣有可能被罰下場。

第五條：買進股票下跌8％應堅決止損。

這是我們從下中國象棋中得到的啟示,下棋看7步,在被動局面時,一定要丟“卒”保“車”,保住了資金才有翻盤的可能。鐵律是止損時主要針對規避系統性風險。不適應技術性回調,因為小“卒”過河,勝過十“車”。

第六條：高位三連陰時賣出,低位紅三兵時買進。

這如同每天必看的天氣預報,陰線烏雲瀰漫,暴雨將至;陽線三陽開泰,豔陽高照。鐵律是莊家將用此騙線洗盤或下跌中繼,應結合個股基本信息甄別。

第七條：敢於買漲停板股票。追漲停之所以被稱為敢死隊,是要膽略和冒險的。

這如同徒手攀巖,很危險,一腳踩空便成自由落體。當登上了山峰,便會一覽眾山小,財富增值極快。因為只要漲停被封,隨後還有漲停可能。鐵律是在連續漲停被打開前,一定不要鬆手,鬆手就前功盡棄。

第八條：買入跌停板被巨量打開的股票。巨量跌停,被大單快速掀開,應毫不猶豫進。

這如同我們在夜空中看焰火,先是由綠變紅,再一飛沖天。巨量下一般都能從跌停到漲停,當日有20％宰獲。鐵律是美麗的焰火,很快成過眼煙雲，次日集合競價時立馬拋空。

題材的挖掘

一隻股票的漲停，只是一個果，其背後的題材才是因。有無題材，是選擇目標股票的重要因素。

1、政策。

政策市是我國股市的一大特色。它直接影響著大盤和個股的走勢。

2、重組。

重組是市場中的永恆題材。通過重組，會使上市公司發生翻天覆地的變化。甚至會使一些瀕於倒閉的企業起死回生，出現“醜小鴨變成白天鵝”的神話。被重組的題材股，往往會暴出大黑馬，出現連續漲停。這已不斷被市場所證實。

3、概念。

概念是市場中的一個熱門話題。它是人們對未來的一種憧憬。一般來說，它的內容是否能兌現並不重要，重要的是炒這個未來的“可能”和朦朧中的希冀。炒股就是炒未來，這是股市的一個真諦。

4、業績預增。

業績是股票的價值所在。上市公司業績的好壞，直接關係著股票在市場中的表現。許多黑馬都是在“業績預增”的前提下誕生的。尤其是意料之外的業績大幅預增。

因此，從業績預增的股票中尋找潛力飆漲股，則是一個重要的途徑。

5、高送配。

這是極易受市場青睞的一個題材。高送配公司的股票往往給人們以憧憬：業績優秀、前景宏偉，上漲空間想象力大。一旦有了高送配題材，它便能聚集火熱的人氣，股票飆升漲停，便順理成章。

抓漲停板的注意要求：

1，要認清大趨勢。6

趨勢向下的熊市不做。只做大牛市，比如均線系統多頭排列當然不是多頭排列的個股一定會漲停，有的個股在沒有多頭排列的情況下也能漲停，我們是不是也能抓住他呢？下面看這個圖：

西藏發展2月25日20日均線上穿30日均線，均線系統形成多頭排列，而後的10個交易日裡股價沒有大幅震盪，均線系統有條不紊地向上運行，在第10個交易日也就是3有10日這一天，該股突然異動，股價出現大幅波動，震盪幅度超過10%，成交量再次放大，股價刷新本輪行情新高，顯然該股有明顯的啟動徵兆。這裡我們必須注意幾個問題，

1）當20日均線上穿30日均線後，股價的漲跌幅和振幅不能過大。

2）均線系統走勢不能紊亂，也就是說5日均線和10日均線不能出現忽上忽下的走勢，

3）隨時注意放量出現異動。

2：要看成交量：

上面的走勢圖中我們不難看出，該股從2月10日到3月10日的一個月裡，成交量明顯放大而股價卻沒有出現大幅上升，顯然是主力在壓著股價大量地吸取籌碼，所以股價才會出現逐漸抬高的現象，直到啟動前一天成交量再次被刷新。

3.CCI指標：

論是周線還是日線，CCI指標在沒有啟動之前已經突破了100數值線，當時周線的CCI指標是145，日線的CCI指標就是上圖座標線的179。所以只有當CCI指標突破或趨向突破100時，股價就有可能出現大幅上漲。

“上升三法”

形態定義及模型：上升三法形態組合由五根k線組成，第一天是一根大陽線,第二天、第三天、第四天都是小陰線，最後一根k線又是一根大陽線，三根小陰線也可以是小陽線，但中間三根k線的低點最好要高於第一根大陽線的低點才是標準模型，所示：

重要參考原則

1.上升三法一定是處在上漲趨勢中的個股，也就是10日、20日、30日均線處在多頭排列當中。

2.連續三日的小陰線最好處在第一根大陽線的價格之內，而最後一根大陽線的實體要將前三根小陰線的高點包住，呈現陽包陰結構。

3.連續三日的小陰線一定要呈現價跌量縮的整理結構，之後的大陽線再次放量。

4.最後一根大陽線越長越好，並且要呈現放量狀態，最好能超過第一天陽線的量能。

5.上升三法出現在短期突破前高點的位置，或者有築底跡象後，向上突破位置才是有效的。

6.上升三法買進位置在最後一根陽線(激進者可以在量縮調整後期，也就是第三根小陰線位置低吸)，止損為第一根陽線的最低點，如果買進後，行情用實體陰線跌破第一根陽線的最低點，則要先出場觀望再做考慮。

實戰圖例：

1.(2016.10.24冀東水泥)

如上圖所示，股價在相對低位橫盤震盪後，在突破前期形態高點位置出現上升三法組合形態，而且量價表現健康，符合整體要求，而且之後股價也從未跌破過買進點，並且後市有一波強勢漲升。

2.(2016.12.23渝開發)

如上圖所示，股價從相對低檔起漲以後，在前期形態高點位置出現上升三法結構(上圖沒有截取前期形態高點，投資者可以自己在軟件上看)，並且量價結構也符合模型買點，並且之後再沒有陰線跌破過進場點的大陽線的低點。

上海蘭陵陳香(600735)1999年12月至2000年4月的K線和成交量走勢圖,這是上升三部曲的實戰案例一。

A處第一個交易日是一根中陽線,第2、第3和第4個交易日走出了一個黑三鴉圖形,第5個交易日是一根小陽。這5根K線形成了一個變形的上升三部曲形態。

從圖中我們看到：上升三部曲是股價上升途中的換手整理。這個上升三部曲處在股價拉昇初期,5日的成交總量不大。

B處的第一個交易日是一根長陽線,第2、第3和第4個交易日走出了一個黑三鴉圖形,第5個交易日是一根十字陽線。這5根K線形成了一個變形的上升三部曲形態。從圖中我們看到：B處上升三部曲的5日成交總量大於A處上升三部曲。

C處是股價底部的紅三兵線形態勢,成交量溫和放大。紅三兵後,股價溫和上升。

D處顯示,在紅三兵和兩個上升三部曲形態之後,股價沿著一個三角形上升通道運行。

上升三法結構與我們上次所提上的二陽夾一陰的組合形態很相似，但成功率會比二陽夾一陽來的更高，主要原因是中間三根小陰線的洗盤時間更久帶來的效果，所以大家在分析個股的時候，一定要謹慎對待洗盤結構，分清楚騙線的內在邏輯。

“四渡赤水”形態

四渡赤水形態，是一個看漲形態。股價經過長期下跌，遇突發因素導致強勁反彈，但在跌幅的2/3處開始回落，經過若干時間的底部整理再次衝擊前期反彈高點，股價再次遇阻回落，股價如此反覆四次以後，莊家的收集、洗盤以及拉昇前的準備工作業已完畢。

我們把股價四次衝擊所形成的高點稱之為【四渡赤水】。

“四渡赤水”的技術特徵：

1、這種形態一般是經歷長期下跌之後，股價開始築底的時段。

2、經過一定時間的底部整理後，衝擊前期反彈高點，如此反覆，形成三四個高點。

3、將這些高點連成一線，當股價衝破這一壓力線時，伴隨成交量的放大

4、股價衝破這一壓力線之後，有可能會回踩測試這條壓力線的支撐力量強弱。

形態的市場分析：

1、在股票市場，股價長期下跌形成的市場氛圍會導致股民悲觀情緒很高，同時對股價評估的分歧也很大。

2、當股價跌到一定程度之後，拋售力量開始收斂，多頭入市逢低抄底，導致股價開始反彈，但當股價反彈到一定高度之後，又給股民提供良好脫手機會，導致股價繼續回調。如此往復，形成一定區間內，股價的來回波動。

3、股價在這個波動過程中，會形成很強的下方支撐和上方壓力線，導致觸及支撐線，買方力量釋放，觸及壓力線，賣方力量釋放。但隨著主力莊家較為堅定認為股價已經築底，因此在壓力位一代，注入資金吸收拋盤持股，造成大量成交，且股價突破上方壓力線。

4、當股價突破上方壓力線後，部分情況下，還會向下測試剛剛突破的這根壓力線轉化成的支撐線是否強勁，也就是測試多頭是否絕對戰勝空頭。一旦測試支撐力量穩固，未來股價將面臨很大的上漲動力和空間。

實戰要點：

1、四渡赤水形態，一般未必就恰好出現4個高點，一般以4個高點的概率相對更大一點

2、股票在下方築底過程中，波動幅度明顯要比下跌累計幅度要大。

3、股價突破上方壓力線時，伴隨成交量放大。突破壓力線後，可能伴隨回調廁所壓力線轉化成的支撐線，支撐力量是否夠強。

4、四渡赤水形態形成之後，一般伴隨很大的上漲動力和上漲空間，即便行情上漲了60%，股民都不可輕易拋出手中的股票。而且還有一點，超過80%的牛市行情都是從這種形態開始的。

“鯉魚躍龍門”

簡介

鯉魚躍龍門其實指的就是鯉魚只有越過龍門才能變成龍。對於K線走勢也是一樣的，之後在經過前期的力量繼續，才能有一躍突破的走勢。進而也就改變了個股的性質，進入到了主升行情，所以這是這個戰法的名稱由來。

把握買點

1、EXPMA死叉後，K線一直保持在10均線以下運行，當10均線出現拐頭向上，第一跟站上10均線的K線大陽線是一個介入的好機會。

2、K線最好收出一根中陽線，同時放量站上10均線，站上就是一個好買點，十拿九穩賺錢。

3、EXPMA的白色均線突破，並且價格線站上10均線，是一個低吸的絕佳機會，碰到這種行情站上就是白撿錢

技術要點

通過上面的實戰案例，我們可以總結一下鯉魚躍龍門戰法的三個技術要點，具體為：

1、 個股必需兩根平行的陽線，這是起漲點;

2、 爆發點必需是中陽線或者大陽線;

3、 平行陽線之間的回調中的最低點不能跌破第一根陽線的最低點，同時要保持縮量回調走勢。

黑馬短線指標

N:=5;

VAR1:4*SMA((CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100,5,1)-

3*SMA(SMA((CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100,5,1),3.2,1),COLORYELLOW,LINETHICK0;

VAR2:8,COLORGREEN,LINETHICK0;

上升在即: IF(CROSS(VAR1,VAR2),80,0),STICK,COLOR0000CC,LINETHICK2;

專吸莊血: IF(VAR1<=8,25,0),STICK,COLORWHITE,LINETHICK2;

DRAWTEXT(CROSS(VAR1,VAR2),80,'準備買入'),COLOR00FFFF;

VARO5:=LLV(LOW,27);

VARO6:=HHV(HIGH,34);

VARO7:=EMA((CLOSE-VARO5)/(VARO6-VARO5)*4,4)*25;

建倉區: IF((VARO7<10),80,100) ,COLOR00CCFF,LINETHICK1;

0,LINETHICK2 ,COLORFFCC00;

根據對待風險態度的差異，投資者可分為三類：

(一)主動的風險承擔者

1.有能力對市場中的不同風險進行分類。

2.願意主動地承擔其中某類風險。

3.把投資收益看成是主動承擔風險的補償。

4.信奉的是“有所失才能有所得”，對自己市場行為應盡的義務通常有較明確的看法。

(二)被動的風險承擔者

1.通常沒有能力對市場中存在的風險進行分類，但是有能力對自己準備承擔的風險進行定量分析。

2.不願意主動的承擔風險。

3.把風險看成是追求收益所必須付出的代價。

4.他們信奉的是“有所得必有所失”，對自己市場行為應盡的義務通常不太在意。

(三)盲目的風險承擔者

1.既不瞭解風險的類別，也沒有能力對其進行定量分析。

2.只著眼追逐投資收益，完全割裂風險與收益之間的關係。

3.把風險看成是事後的、外在的和強加的市場因素。

4.他們一心希望的是“只得不失”，市場行為通常體現一種“不勞而獲”的強烈慾望。

投資必須是理性的，如果你不能理解它，就不要做；最終決定投資者命運的既不是股票市場也不是那些上市公司，而是投資者自己決定了自己的命運，關注筆者公眾號：龍苑解盤（yk600988）傳授系統操作方法，改變一買就跌的命運，真正做到“欺騙由莊不由我，買賣由我不由莊”