手頭拮据美國人如何解決養老問題？

對沖基金翹楚瑞•達里奧(Ray Dalio)曾發表了一篇發人深省的文章，揭露了美國資本主義的現狀。他的觀點在我看來很正確，“賺錢、存錢以及把錢變成資本的能力（即資本主義），是激發人們的有效動力和提高人們生活水平的資源配置手段。”

不過，達里奧隨後提供了大量數據，表明許多美國人的收入太少，無法維持生計，更不用說存錢了，從而造成了不利的後果。他列舉了健康狀況不佳、教育水平低下、經濟流動性不足、監禁率高、財富和收入差距持續擴大等結果，這些狀況加大了社會動盪的風險。他把這種現狀稱為“國家緊急狀況”。

達里奧發現的這些問題可以在他提供的大部分數據中看到，不過另一個問題即將到來，而且很快就會浮出水面。許多美國人無法為自己的未來攢錢，隨著嬰兒潮一代大量退出勞動力市場，許多人將在貧困或近乎貧困的狀態下度過他們的退休生活。

然而，不同於達里奧提到的許多棘手問題，這個問題有一個簡單的解決方案，而且不需要很高的費用。

美國政府問責局(Government Accountability Office)公佈了2015年調查美國退休保障狀況的全面報告。新數據並不比舊數據更令人欣慰，其中最令人擔憂的數據始終沒有變化：在全美55歲及以上的老年家庭中，29%的家庭既沒有退休儲蓄，也沒有養老金。

實際數字比看起來更大。美國人口普查局(Census Bureau)預計，到2030年，65歲及以上的老齡人口將達到約7400萬人。如果比例不變的話，那麼將有2100萬退休人士不得不依靠微薄的社會保障收入生活。而美國社會保障署(Social Security Administration)的數據顯示，2019年的全年平均社會保障福利約為1.75萬美元，僅略高於聯邦政府為單身人口劃定的12490美元貧困線。

這個結果太樂觀了。美國人領取的社會保障福利是根據個人在工作期間的工資收入計算的結果。美國政府問責局的報告稱，2013年，既沒有退休儲蓄也沒有養老金的美國家庭年收入中位數為18932美元。而美國人口普查局的數據顯示，2013年美國家庭收入中位數為53585美元，相比之下，這筆錢顯得微不足道，可能意味著這些家庭領取的社會保障福利也將遠低於平均水平。

由於收入微薄，這些家庭根本攢不下錢。美國政府問責局的數據顯示，2013年，這些家庭的資產淨值中位數為34760美元，金融資產僅為1000美元。但即使收入較高的員工也很難攢錢，因為家庭收入中位數遠低於生活成本。2013年，在全美55歲至64歲的老齡家庭中，約有四分之三的家庭擁有的退休儲蓄不超過15萬美元。這筆錢還遠遠不夠，除非工資上漲，否則年輕的員工也無法為退休做好準備。

美國勞動者曾經有過更光明的退休前景，如果工資沒有更高的話。真正的變化在於，過去四十年裡，越來越多的僱主用401(k)退休金計劃和其他固定繳款計劃取代了養老金，把退休儲蓄的責任轉嫁到僱員身上。根據僱員福利研究所(Employee Benefit Research Institute)的數據，2014年，在參加基於就業的退休金計劃的私營企業員工中，只有28%的人選擇了傳統養老金，遠遠低於1979年的84%。

我們很難為此責怪僱主。養老金的管理非常困難、成本高昂，許多資金捉襟見肘的企業和政府計劃都能證明這一點。員工也比以前更頻繁地調換工作，因此僱主可能覺得不用對他們的未來負責。考慮到過去40年實際工資水平幾乎沒有變化，而且也幾乎沒有跡象表明他們把節省下來的錢給了員工的情況，僱主毫無疑問通過放棄養老金省下了一大筆錢。

然而，僱主不用花太多錢就可以為員工提供額外的退休保障。按照的我計算，這筆錢相當於每小時2.64美元。

我的計算方法如下：經濟政策研究所(Economic Policy Institute)的數據顯示，在芝加哥都市區，單身人士的生活成本為每年3.86萬美元。

假設平均領取的社會保障福利為1.75萬美元，缺口就是2.11萬美元。

假設普通退休人士每年從他們的退休儲蓄賬戶中提取大約4%的資金，那麼擁有52.75萬美元的退休儲蓄就可以彌補這個缺口。假如在員工工作的40年時間裡，退休儲蓄以每年4%的實際速率增值（考慮到利率處於歷史低位、美國股價上漲，相比傳統的60/40投資組合每年6%的歷史實際回報率，4%是更為保守的長期增長率），僱主只要每年向員工的退休賬戶中存入5500美元，就可以為他們提供可滿足退休需要的這筆儲蓄，按照每年2080個小時的正常工作時間計算，相當於每小時2.64美元。

許多僱主已經通過匹配一定比例的員工儲蓄向401(k)養老金計劃繳款，可是那些無法攢錢的員工才是最需要繳納這些養老金的人。美國政府也可以把僱主繳納的養老金以及這些退休儲蓄的增值金額和最終提取額排除在徵稅範圍之外，從而發揮自己的作用。

總結：401(k)計劃和其他固定繳款計劃存在的缺陷眾所周知，我們需要採取更多的措施讓退休金成本更低、管理更簡便。

但是如果退休金計劃得不到資金支持，那麼就毫無價值可言。畢竟，員工無法存下他們沒有賺到的錢。