傳奇作手利弗莫爾曾經說過：投機，是天底下徹頭徹尾最富魔力的行當，但是，這行當愚蠢的人不能幹，懶得動腦子的人不能幹，心裡不健全的人不能幹，企圖一夜暴富的冒險家不能幹，這些人如果貿然捲入，到頭來終會一貧如洗。

克服交易中的魔障——利用系統

交易，會讓人上癮和沉迷。但是，“交易”，簡單二字，裡面需要我們去學習去執著去參悟的東西又是何其何其多啊。

那麼，什麼是系統呢？

你的交易系統就是你行兵打仗的工具，是你的兵，是你的武器。

一個成熟的交易系統就像下文裡面說的一樣，包含最重要的以下五點：

第一、交易的策略包含你的操作模式。

漲？低吸？半路？什麼時候買？什麼時候賣？買什麼類型的股？是追打板？跟風？套利？潛伏？趨勢？等等。

第二、最核心的是倉位管理系統。

倉位管理就是買多少賣多少，也就是你的資金管理的系統，資金是你的生命，是你在這個市場上想要得以長期生存的方式。

第三、風控系統

風控系統就是你的防線統，你牛市賺再多都好你的後備力量，你的底線。沒有良好的風控系一次股災，足以讓你一切歸零。

第四、盈虧比系統

因為股票漲跌的本質還是一個概率遊戲，所以你要細化你的盈虧比，股票最終的勝率，未必會比扔硬幣的概率高，那麼怎麼爭取確保賺錢呢？就靠盈虧比。

第五、止損止盈系統

會買是徒弟，會買才是師傅！如何確保賣出一時間割：這些都是良好的交易系統裡礴叼協－如何在下降通道第備的因子。

倉位管理是交易系統的生命線

如同華爾街精英們都重視自己的身材管理一樣，投資者必須注重自己的倉位管理，良好的倉位管理更是體現一個人平衡貪婪恐懼等人性弱點的魅力所在。

倘若你的持倉頭寸過重，一下子遭遇黑天鶴，你會死的非常非常難看。倘若你的持倉頭寸過輕，在一波結構性的拉昇行情裡，你也會因為錯失很多潛在的利潤而懊喪不已。

所以，頭寸的多還是少，這個中間的平衡和取捨非常的奧妙也非常的艱難。而良好的倉位管理，可以讓我們的資金曲線很平滑的增長，減少回撒比例。

倉位管理有以下幾個根本性原則：

第一、行情不是賺錢的全部，倉位管理比行情更重要。

第二、切忌主觀行為，想清楚之後根據哪種方法做就要執行，忌諱隨意變動。

第三、切忌擺地攤， 100 萬以下的賬戶，極端情況不能買股超過十個。

第四、謹記中短線的持股時間，短線一週之內 ，中線1-2個月，長線6個月以上；管理好各自的倉位之後，市值不可隨意變動。

第五、認真計算自己的盈虧比，記住賬戶資金市值比例不可以其實靠的不是勝率而是你成功的股上面的盈利多少。不大虧＋偶爾小虧＋偶有大贏＋小勝多於小虧=長期穩定增長。

第六、多審視多總結，瞭解到薄弱點，及時改進。

基於大環境下的倉位管理的根本性原則

那麼在大方向上，不同的環境適合什麼樣的倉位管理呢？

這裡首先要基於對於大環境的定位。大環境的定位禽要基於以下三點：

第一、政策性因素

A 股是非常典型的政策市，所以很多時候都不是純粹市場性的行為。所以我們在交易的時候，禱要從大的政策方向上進行一個判斷。判斷這裡，管理層對於市場是呵護的還是打壓的，判斷貨幣政策總體是寬鬆的啊還是緊縮的，等等。

第二、賺錢效應

在覆盤當中也提到過，賺錢效應可以通過漲跌停板、連板數 、封板率、高開率等等。

三、投資者情緒

簡單的說，投資者情緒是高漲啊，等著跑步進場，還是情緒麻木，一杯茶一根菸一隻破股看半天的那種寂靜。

當你對前面三者環境判斷好了之後，就可以進行你的開倉選擇了。

簡單的說，在一定安全墊基礎上，對於不同的大環境，適合不同的倉位。

大環境非常好，情緒火爆，閉著眼買都能賺錢的時候，就是顯而易見的大牛市的時候，適合7成以上的重倉甚至滿倉；大環境總體還行，情緒尚可，震盪結構性行情，那麼時候5-6成的半倉操作。大環境一般，情緒一般，大盤呈下降趨勢，零星熱點結構性行情的時候，適合2-3成的輕倉抓作；大環境很差，情緒弱爆了，系統性風險，大盤極端下跌泥沙俱下的適合，適合空倉。

下回繼續講解基於個股層面的倉位管理，喜歡的話記得關注頭條號“研報妹”~