【大盤分析】

週四美股小幅收跌，今早A股全線低開。家電白馬帶頭高開高走，康盛股份高開後秒板，格力電器、海爾智家、美的集團等龍頭帶頭上漲，帶動消費股普漲。滬指低開高走翻紅。外資持續大幅流入，家電股大漲，海爾智家、格力電器漲逾6%，帶動券商、保險、銀行、汽車、航空等權重普漲，華鑫股份漲7%，滬指漲0.8%，深成指大漲1.5%。午後兩市繼續震盪小幅走高。家電股繼續暴漲，格力電器漲近9%，創歷史新高，華帝股份、海爾智家漲近8%。盤中銀行股繼續走強，寧波銀行漲逾5%，帶動滬指漲逾1%。截至收盤，滬指漲0.99%，上證50漲1.62%，深成指漲1.73%，創業板指漲0.94%。兩市共35股漲停，僅8股收跌停。今天兩市縮量普漲，成交萎縮到4349億，較昨日減少150億。成交主要集中在兩塊：一是上證50為首的權重；二是家電為首的大消費白馬。外資全天淨流入達87億，10月以來累計淨流入達548億！

格力電器今天暴漲創歷史新高，它的龍虎榜非常典型：深股通淨流入高達15億，同時機構席位淨賣出4.68億！

大題材再現！你知道怎麼去操作嗎？

在市場低迷需要大題材激活人氣的時候，區塊鏈技術被欽點，被提升到自主創新重要突破口的高度，產業投入、研發和落地進度有望持續提速，這也是比較少見的直接點名到具體的名字，從題材級別上類似去年這個時候的創投概念，當時一批股翻倍，市北高新更是13個一字板，這次也有望複製，或許是年末最後一次大級別的機會了！看看美股的迅雷一天翻倍，足以說明這行情的級別了！

區塊鏈不再只是概念，應用落地正步入快車道。過去一年裡，區塊鏈技術正在各個領域加速深化落地：

1）電子票據方面，浙江省已使用區塊鏈實現了醫保零星費用網上報銷和異地報銷；

2）零售方面，2018年“雙11”時已有1.5億件商品上鍊，實現可溯源；

3）交通物流方面，長三角主要城市地鐵運用區塊鏈技術解決異地賬戶互認、數據共享等問題，實現了地鐵異地掃碼通行。

區塊鏈在電子票據、交通物流等與日常生活直接相關領域正在觸手可及地提高效率、改善體驗。隨著區塊鏈技術的日臻成熟，預計其有望在更多場景落地應用。

再說說科技股。

昨天5G正式商用，很多辰友問，5G的機會是否又來了。

從三個電信商發佈的套餐來看，還是好於預期。比如移動的128元套餐，30G流量，老用戶8折優惠，價格跟目前北京的4G套餐基本接近。

但是，即使5G最低檔套餐的價格，也高於大部分人的心理預期，短期內很難得到快速普及。

同時，現在5G的覆蓋情況，也很難支持大規模普及。下圖是北京的5G信號覆蓋情況，綠點代表5G覆蓋區，可以看出覆蓋面積還很小。

所以，5G現在最重要的事情，還是建基站，擴大5G的覆蓋範圍。

明年會是5G基站的大建年，而5G手機的換機潮估計需等到後年才會出現。也就是說，明年5G基站產業鏈的業績會繼續不錯，而手機產業鏈更多取決於品牌商的市場拓展情況。

從行情來說，今年的5G基站行情基本結束了，需等待明年業績釋放，或股價回調到位，才會展開新一波上攻。

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科技股短期的機會，除了之前說的大基金二期，還有一個細分領域最近很火，就是無線立體耳機（tws）。

無線立體耳機是蘋果家的最新創新，他家的ipods系列無線立體耳機，深受用戶喜愛，近年銷量都是翻倍增長。

目前國內的耳機廠家，號稱已經攻破製作技術，有望繼續推高tws的市場熱度。

最近相關概念個股被炒的很兇，比如安卓系的漫步者，共達電聲和國光電器。不過我看他們的三季報業績，還未表現出來反轉的跡象。我覺得，目前資金更多的是在賭。

目前已經證實有能力製作無線立體耳機的是立訊精密和歌爾聲學，他們都是蘋果無線立體耳機的主供應商。

整體來說，無線立體耳機目前普及率還不算高，還有增長空間，產業鏈上的相關公司會受益。蘋果系相對確定，安卓系還需驗證。

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昨日讓大家不用太恐慌，因為三季報利空出盡，給多軍創造了良好的反擊條件。今天大A股的多軍終於爭氣了一把，打了一個翻身仗。

信息面上，北方的豬價開始回落。豬價的走向是影響大盤運行方向的關鍵指標，具體原因大家可以看昨天的文章，我就不贅述了。

技術面上，我們的兩大觀察指標-

-銀行和創業板今天再度收復關鍵防線，回到安全區間。

我們重點關注的銀行、建材、食品飲料和超市都表現不錯。

昨天大V圈唱空一片，今天股市大漲，大家的情緒又都回來了，唱多聲音又多起來了。

其實，行情主基調仍是震盪。在震盪的大背景下，跌不用太恐慌，漲也不太著急。

我交易的策略，就是偏向於右側交易，緊盯核心指標的警戒線。警戒線之上，謹慎做多；警戒線之下，防守為主。不用糾結行情會如何運行，看信號行事就是。

核心關注的板塊，依舊是銀行、保險、建材、漁業，食品飲料，商業零售連鎖，教育，新能源汽車產業鏈。

【機構化】

新股佳禾智能今天開板，開盤殺跌5%後反彈拉昇漲停。上市以來走出11個漲停板，帶動TWS概念齊漲，這與麒盛科技、渝農商行等接近破發的票形成鮮明對比！麒盛科技也跟風大幅拉昇，從-7.8%一路漲到+7.8%，帶動新上市的次新股。佳禾智能是華為概念，也是TWS耳機概念。TWS這個概念最近很火，漫步者是概念股中近期漲幅最大的票，兆易創新、韋爾股份等科技白馬都是TWS概念。

從佳禾智能可以看出，隨著遊資和散戶資金的大量撤離，純粹的題材炒作，是越來越難；還有資金願意參與和博弈的，都是有基本面作為支撐的票，至少預期未來有業績、有機構資金會參與。因為這一波區塊鏈的悶殺，把大量的遊資、散戶等活躍投機資金，一網打盡，投機資金大規模離場。現在沒有了投機者，外資和機構主導的票，共識更高，更好拉。市場的生態，在2019年這個初冬，正在發生著明顯的變化：前幾年遊資慢慢走弱、機構崛起，只能是量變；這次經過區塊鏈悶殺之後，可能就是量變累積到質變了，整個市場的生態中，投機資金已經很弱，再也無法發動大題材的暴漲行情。未來就是外資和機構主導市場風格，還會持續，甚至強化！市場11月有望走出外資和機構主導的慢牛行情。

【MSCI】

明晟公司（MSCI）今早宣佈，11月份半年度指數評估結果將於北京時間11月8日凌晨06:00公佈，26日收盤實施，27日生效。不同於此前的兩次擴容，11月底MSCI在提升大盤A股因子的同時，還將首次納入約170只中盤股，並將其納入因子一次性提升至20%。根據目前披露的MSCI納入A股中盤股及大盤股名單統計，中盤股自由流通市值合計約為大盤股自由流通市值的17%。考慮到此次擴容完成後，大盤股納入因子淨提升5%，而中盤股將一次性淨提升20%；初步估算中本輪擴容期間，中盤股與大盤股對應增量資金規模比例大約為2:3。具體來看，大盤股與中盤股獲得增量資金規模分別約為189億美元、126億美元，分別約合1320億人民幣、880億人民幣。也就是說，

到11月26日之前，預計將有2200億元的外資流入A股。從結構上看，11月MSCI納入A股大盤股的比例從15%上升至20%，中盤股則一次性從0%提升至20%，相應中盤股獲得的資金邊際增量更大。根據興業證券的測算，11月MSCI納入A股的大盤股和中盤股權重佔比分別為85%和15%，但是帶來的增量資金大盤股和中盤股的佔比分別為57%和43%。用443只納入標的被動資金的流入金額和10月相應標的的成交金額佔比作為預判未來影響交易的指標，中盤股此數值為2.2%，遠高於大盤股的1.2%。以10月成交金額為基準，本次MSCI擴容帶動的被動資金流入，佔比排名前50的如下：

附175只中盤股名單如下：

週四在老地方分享的

漫步者（002351）

誠邁科技（300598）

週三低吸的豐華股份（600615）

週五全部漲停！！！

下週開門牛股已出爐，老規矩，還是老地方重點解讀！

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