溫開元
在10月18日，銀保監會發布《關於進一步規範商業銀行結構性存款業務的通知》（下稱“《通知》”），對銀行結構性存款定義、產品發行和銷售資格進行規範，這其實可以看作是“資管新規”配套三部曲的終章。
從《通知》的內容來看，監管層通過設置發行銀行門檻，對結構性存款去假存真。首先，發行結構性存款應具備普通類衍生品交易業務資格。衍生品資格分為兩類，基礎類資格只能從事套期保值類交易，普通類資格可以從事非套期保值類交易。截至2018年年底，具備衍生品資格（包括基礎類和普通類）的中資銀行共有55家（包括6家大行、1家政策性銀行、11家股份制銀行、22家城商行、15家農商行），城商行佔比為16%、農商行佔比為1%；其次，有真實的交易對手和交易行為。
結構性存款可分為“真結構”和“假結構”，“假結構”主要是指行權條件“失真”，能以幾乎100%的概率達到收益上限，而“真結構”不受影響，也是未來結構性存款的發展方向；最後，結構性存款納入表內核算，按照存款管理。結構性存款在“資管新規”之前作為保本理財，統計在銀行表內“客戶存款”項下，已按規定繳納存款準備金和存款保險基金。
《通知》的頒佈，將在一定程度上減輕存款定價的壓力，降低無風險利率。在同業負債不超過總負債1/3的政策約束下，原來同業業務佔比高的中小銀行一般性存款攬儲壓力大，加劇了存款競爭。9月底結構性存款餘額為10.85萬億元，其中大型銀行為3.88萬億元，佔存款比例4.3%；中小銀行為6.97萬億元，佔存款比例8.2%，新政推出後將抑制中小銀行高息攬儲的能力。
從通知來看，以後結構性存款的管理將更加規範信息，披露和銷售也會更加的符合要求。因此，銀行發行的結構性存款可以減少高息攬存的現象出現，在低利率的市場中，貨幣基金收益不斷下降，結構性存款作為保本理財的替代品去發行，有利於緩解銀行端的成本壓力。大型銀行的結構性理財還是可以值得投資的。
K哥揚
首先一定要看產品的設計結構，掛鉤標的是哪個品種！產品實現概率有多大？其次結構性存款並非是100%保本的銀行存款，它是一種會理財的存款，也會有一定的可能出現虧錢。所以當大家在購買時，渠道的銷售人員是不能夠承諾保本。
另外在新規下，投資者在購買結構性存款時，相關銀行機構必須要充分披露產品風險和信息，實行雙錄，禁止出現不適當銷售！
最後提醒投資者，一般的結構性存款產品設計都比較專業，大部分人可能並不能完全理解產品，同樣在新規下，投資者會有24小時的購買冷靜期，一旦在規定時間內有反悔購買的意願，代銷機構必須配合投資者取消購買，並按時返還金額。這也是投資者應有的相關權益！
選擇購買結構性存款儘量選擇大行購買，本身結構性產品的設計比較專業，而且還需要有一定的主體資質。很多中小銀行並沒有從事普通類相關衍生品交易的資質，所以選擇大行相對產品靠譜。
另外，對於結構性存款來講，其實是對於低風險投資者的一種配置資產。在一定的風險可承受範圍內，建議大家也是可以去參與一些結構化存款，一旦買到合適的產品，就可以享受到遠高於正常存款的收益率。這是在資產配置的角度下，大家可以自行斟酌，適當參與。
相信未來在新的結構性存款新規下，產品設計會越來越規範，銷售端也會越來越正規和完善,做到真正的對投資者的保護！
