大神越義

著名作家梁曉聲在《忐忑的中國人》一書中曾說到：中國人不分男女老少，不分農村城市，不分貧富，不分官民，總而言之，已集體陷入了一個焦慮、忐忑的年代。

• 迫於各種生存壓力，總覺得入不敷出，思考著財產如何保值增值；
• 無論賺多少錢，都覺得銀行賬戶在縮水；
• 有時不看重理財，有時又覺得理財無比重要；
• 害怕錯過一點理財信息，像強迫症一樣關注一切資訊...

的確，只要社會機器滾滾向前，不平衡就在所難免。面對飛漲的物價，不斷上行的通脹預期，大家開始緊盯各種理財手段，堅定秉持著“你不理財，財不理你”的理念，生怕錯過任何一個投資手段。

但其實，理財並非一件易事，盲目不得！今天遠慮君就和大家聊一聊理財的話題。主要內容如下：

• 不可不知的理財三角法則

• 如何構建好自己的科學投資組合

• 常見投資渠道分析，哪個最靠譜

• 關於理財的一點看法

一、投資理財的理論基礎

說到理財，就不得不說理財的「不可能三角」：

沒有任何一個投資活動，可以同時兼顧流動性、安全性、收益性，這三者往往此消彼長，無法兼得。

• 如果安全性很高，流動性也很好， 那麼收益率就會比較低；
• 如果收益率不錯，流動性也不錯， 那麼風險也就比較大；
• 如果收益率不錯，安全性也很高，那麼流動性則會比較差，需要長期持有。

遠慮君就拿大家身邊較為常見的產品，來舉幾個例子：

（點擊查看大圖）

所以在日常投資理財中，還得綜合考慮三方面因素，不能僅盯著收益率，還要考慮自己能承擔多少風險。

賣房炒股或者全部身家壓進P2P這種事情，我們普通人還是不要輕易嘗試，否則破產真的是分分鐘的事情…

二、投資其實是一個組合

經濟學家詹姆士·託賓說過一段很著名的話：“不要將你的雞蛋全都放在一隻籃子裡，但也不要放在太多的籃子裡。”

這句話正確的闡述了理財的真理：

如果將資產都投資到一個地方，勢必會增加風險成本；但也不應過於分散地投資，否則管理成本會增加，利潤空間也會減少。

投資的本質是一個產品組合，有的產品收益高，有的則比較低，一個組合可以保證我們的理財更加穩健，不會在陰溝裡翻船。

（點擊查看大圖）

如上圖所示，一個穩健的投資組合應包括如下幾部分：

• 要花的錢：這部分資金用作日常花銷，流動性高。當然有車的還有保養和油費，有房子貸款的還要包含貸款；
• 保命的錢：這部分資金用來完善家庭成員的保障，專款專用。保險是長期投資，以小博大，應對家庭突發的意外情況，以免對家庭經濟造成重創；
• 保本的錢：這部分資金存為各種活期固收，主要用於“改善生活”和“家庭應急”等，追求安全穩健，風險小。
• 生錢的錢：這部分資金用作較高收益的投資，例如股票、基金、股票等產品。對於風險較為敏感的可以嘗試長期定投或理財險等固收產品。

當然這只是一個理財思路，借鑑可以，但遠慮君是不建議大家完全按照上面的比例來進行生搬硬套的。

比如目前部分的一線城市打拼的80/90後，可能把40%用作衣食住行才能滿足日常需求，那就適當降低投資的比例。

三、常見投資渠道分析

瞭解完投資理財的整體思路，接下來遠慮君就對市面上常見的投資渠道進行一個分析，看看哪種才最為靠譜。

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1. 銀行存款

銀行存款的靈活性和安全性都很強，無奈收益性比較差。現在但凡對理財產品有一定了解的人群，很少會把錢放在銀行存款裡吃利息。

2.銀行定期理財

銀行定期理財的收益性要比餘額寶強一點，安全性也沒問題，就是靈活性差一點，要半年或者一年，關鍵起投金額高，基本5萬起。

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3. 銀行大額存單

在銀行定期理財的基礎上，利率進一步提高到3.7%，甚至4.125%，但是年限要求更長，靈活性大打折扣，更關鍵的是：投資起點擋住了絕大部分的普通人群。（下面這張表是建行近期發佈的，手機銀行也可查）

（點擊查看大圖）

這裡，遠慮君有些驚訝，投800萬，才能享受4.125%的單利利率。

4. 股票

對於股票，遠慮君一直對散戶是持悲觀態度的，原因無他，周圍的朋友（包括遠慮君自己），能通過股票賺錢的實屬少數。

其實大多數人是不太適合炒股的，原因除了技術，還和性格及情緒控制能力有關。

• 有多少次想要止損卻優柔寡斷，眼睜睜看著自己的股票從5%的小虧損變成50%的爛攤子？
• 有多少次告訴自己要忍住，眼瞅著大盤進入下降通道，卻又等不及滿倉入手，結果再次被套牢？

當然如果大家依舊想要試水的話，遠慮君推薦幾本書給大家：威廉•歐奈爾的《笑傲股市》和《彼得林奇的成功投資》，裡面列舉了很多實際的股票案例，比較適合業餘散戶投資者閱讀。

5. P2P

過去一年，細數那些爆過的雷：團貸網、撈財寶、樂投天下、金豆包、99財富、米袋理財，以及最近的51信用卡等，這已經不是虧多少的問題了，而是血本無歸！

隨著很多跑路的新聞遍佈大街小巷，P2P已從“高收益”的代名詞變成了“騙局”的代名詞。但我們需要知道，P2P是一個行業，是不會消失的，有一些正規的P2P渠道還是可以拿出一小部分資金來進行投資的。

不過，P2P並不是投資理財中必要的一個組成，大家可以根據自己的風險承受能力，酌情進行選擇。如果實在要夠買，建議多看一下網上的各類測評和分析，儘量選擇大規模的領頭羊平臺，可能風險相對會小一些。

6.基金

基金是一個很神奇的東西，因為你在各類激進或保守的理財渠道，都能看到基金的影子：

（點擊查看大圖）

對於風險承受能力一般的人群，遠慮君建議，可以選擇貨幣型基金或者進行保守的基金定投，放一些隨時可能要用到的錢。

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7.其他投資渠道

其他具體的投資渠道還有不少：

• 房產：泡沫沒有破碎前較為穩定的手段，但是人口持續淨流出的城市不建議投資；
• 國債：安全性比較好，收益比較穩定，每年收益率4%左右；
• 信託：門檻很高的“高大上”產品（100萬起步），每年收益在8%左右。

……

這裡遠慮君就不具體分析了，大家可以根據每款產品的特點，進行理財結構的合理搭配，互補長短。但就像之前所說，不要選擇過多的渠道，不然管理花費的成本和精力會讓你非常操心。

四、人們生來保守，保本升值才是最重要的

在國內某個知識社區上有這樣一個問題“假設有個遊戲，你可以無償獲得五千元，但有百萬分之一的幾率會當場斃命。那麼你會玩多少次遊戲？”

結果顯示，有一半人不願意玩這個遊戲。

“百萬分之一”：據統計，每天城市的意外死亡人數，除以城市人口基數，得到的結果大約是一百萬分之一，也就是說假如我們一天待在家裡，哪兒也不去，那麼我們的死亡風險就是一百萬分之一。出自 [英]邁克爾·布拉斯蘭德《一念之差》

而這個遊戲，就好比你每天在家裡趟著，也能躺賺5000。但只要點明死亡率，就有一半人放棄了這個機會。

人們生來保守，比起收益，更厭惡損失。這是印在我們骨子裡的烙印。

而這同時也是我們理財時的一個標準——如果有一個項目的風險你看不清，那你就要主動避開它。

基於這一點，我整理了一些安全性較好的理財方式，如下圖：

（點擊查看大圖）

可以看出，如果有一筆閒錢專門用作理財，銀行理財和年金險能較好平衡安全性、靈活性、收益性這三者之間的關係。但上述我們也已經說過了，

除此之外就是年金險了。

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①安全性

年金險是一份人壽保險合同，具備《合同法》、《保險法》的雙重保護。極端情況下，如遇保險公司破產，也必定會有保險公司接手，保護消費者權益。

②靈活性

年金險屬於中長期規劃，建議至少持有10年以上。前10年靈活性雖不強，但10年後則非常靈活：賬戶裡的錢可以隨時支取，也可以做保單貸款，貸出80%，貸款期間，繼續按100%複利升值（比如賬戶是100萬，貸了80萬出來，該賬戶還是按100萬給你複利增值，而不是20萬）

③收益性

優秀的年金險產品，提供的是4.025%左右的預定複利利率。這個數據看起來好像不如一些當前能買到的銀行理財。

但是提醒大家，年金提供的是終身複利利率。未來銀行理財利率下降不可避免，而年金則可以不受影響，一直保持這個利率水平。另外，我們上述說的銀行大額存單，800萬起投，才能享受4.125%的單利利率。

單利和複利有多大區別？按投入100元計算：隨著時間的積累，到手的收益會是天壤之別。

不過有一點，細心的朋友可能也看到，年金險在前幾年的時候，賬戶餘額是沒多少的，甚至比所交保費少，這是因為保險公司前期要收取一些管理成本。

因此，年金險適合作為一箇中長期的投資計劃，專款專用的進行配置，至少要10年，要有耐心。聽起來有點反人性，但比起胡亂操作，一時投資一時爽，到最後落得一地雞毛，要強得多。

安全性強決定了理財險很適合作為理財組合中的防守型資產，如果你是以下幾類人群之一，這類資產是我們需要優先配置的。

（點擊查看大圖）

配置完之後有多餘預算、有需求，再去考慮其他理財方式。

遠慮君說

理財無關錢的多少，而是人應該必備的一種能力。

遠慮君見過很多朋友，對財富增長有一種深深的焦慮，今天重倉 P2P，明天就抄底比特幣，好像總是害怕錯過一夜暴富的機會。

其實對於絕大部分人，理財只是我們工作生活之餘的一小部分。遠慮君認為，人生在世最重要的還是安心，千萬不要購買讓自己睡不著覺的產品。

遠慮保

這個涵蓋面就太廣了，穩健的理財方式包含很多，單單指理財產品的話常見的比如有:儲蓄存款、國債、貨幣基金、債券基金、債券型理財，這些在銀行的官網或者手機銀行上都有相關的產品，下面就簡單的說一些，大家有一個參考。

1.存款、國債

這個不需要過多的介紹了，存款指的就是一般的活期存款、定期存款、通知存款、國債，國債目前發行已經接近尾聲，目前三年期國債票面利率4%，五年期國債票面利率4.27%，存款跟據存期和所在銀行的不同，從基準利率0.35%到5.5%不等，一般的特徵是存期越長，利率越高。

2.貨幣基金和債券型基金

貨幣基金這個也不需要過多的介紹，大家日常生活中接觸了很多，最有代表性的餘額寶、京東小金庫都屬於此類，資產配置主要投資於貨幣市場，目前平均收益率比較低，大部分都在3%左右徘徊。

債券基金，和貨幣基金相同的是都屬於低風險投資，主要投資於債券市場，一些高等級的企業債、國債，主要的資金投向都是固定收益類產品，本金基本零風險，主要受到債券價格影響，2018年下半年，中短債基金走勢非常好，收益率也比貨幣基金要高出一個檔次，目前在3%-7%左右。

3.債券型理財

這個通俗一點說，一般就指的是銀行或者券商發行的投資於債券市場的理財產品，目前在銀行這類產品的風險等級屬於R2以下，我們通常認為此類產品近似於保本型理財，適合大部分投資者，平均收益率在4%-5%之間。

以上就是目前主流的穩健型理財產品，也是比較受大眾歡迎的產品，投資門檻低，識別度比較高，對於沒有投資經驗或者無法接受風險的客戶群體，尤其合適，而且收益率也不錯，用於增值也是不錯的選擇。

不立而立

穩健我們大致可以給他理解為安全，更通俗一點的說法就是保本，目前能做到絕對保本和基本保本的產品還是蠻多的，比如：國債、銀行存款、貨幣基金、銀行理財、結構性存款、分紅型保險等等，這些產品保本基本都不成問題，收益也大致穩定，可以說是當今社會上最為穩健的理財方式了。

絕對保本

國債＋銀行存款＋分紅型保險可以默認為絕對保本的產品。

國債：指的是國家向居民借款所發的一張憑證，以國家的信譽背書，可以說是當今最為安全的理財產品。

銀行：雖然銀行存在破產倒閉的可能，但是一則概率太低，二則銀行即使破產，還有50萬的賠付限額，所以也可以認為絕對保本。

保險：這是一個比銀行更牛逼的存在，全國有4000多家銀行金融機構，但保險機構的數量還不到三位數，保險的牌照比銀行牌照還難拿，而且保險公司是破產不是輕易說破就能破的。

根據《中華人民共和國保險法》第三章“保險公司”第八十四條規定：經營有人壽保險業務的保險公司，除合併、分立外，不得解散。第八十七條規定：經營有人壽保險業務的保險公司被依法撤消或者被依法宣告破產的，其持有的人壽保險合同及準備金，必須轉移給其他經營有人壽保險業務的保險公司；不能同其他保險公司達成轉讓協議的，由金融監督管理部門指定經營有人壽保險業務的保險公司接受。

所以，只要你持有的保單是合法有效的，那麼你的權益一定會受到國家法律的保護，不會因保險公司的破產或被撤消而失效。

基本保本

貨幣基金＋銀行理財＋結構性存款，這三者可以默認為保本，但是因為理論上仍然存在虧損的可能性，所以我們說它們為基本保本。

這三者主要的資產配置均為無風險或者低風險標的（比如銀行定期、國債、債券、央行票據等等），這些基本都可以保證本金的安全。只有少部分資產會分配到金融衍生品等高風險產品去博取一定的收益，所以這三者的保本沒問題，雖然衍生品這類風險較大，但是由於這類產品的規模都較大，可以做到對沖，所以收益正常也有保證。

總結

上述幾款產品就是目前市場上主流的穩健投資型產品了，選擇上述幾款產品，資金的安全性一般無需多慮。

鯉行者

理財方式從風險上來看可以分為無風險、低風險、中等風險、高風險產品。既然是穩健型產品，我認為至少應該最多是低風險產品，下面我們就介紹幾種。

第一種，國債。國債我們認為是無風險的產品，目前國債在中國還是相當的搶手的理財產品，不是你想要買就可以買到。一般發放的是憑證式國債，只有銀行可以發售。最近一期國債9月10號到19號發售，三年期4%，五年期4.27%。如果想要購買，提前諮詢銀行渠道，不過一般國債比較搶手，需要提前準備資金。

第二種，定期存款。定期存款給我們的印象就是幾率低，很不划算，一般老年人才會選擇這種產品。其實近些年隨著移動互聯網的時代到來，及民營銀行的興起，定期存款利率可以超過銀行理財產品，目前民營銀行理財產品基本都是4.2%利率起，三年期或者五年期產品甚至可以超過5%的收益。

第三種，大額存單。大額存單也是大眾不是特別熟悉的產品，起購點20萬元起。利率水平一般在4%左右，可以說遠高於一般銀行存款收益。現在可以通過銀行櫃檯或者銀行APP購買。

第四種，結構性存款。結構性存款種類比較多，有保本的、部分保本的還有不保本的，一般我們選擇保本類型的，目前預期收益水平可以達到4%以上，不過存在一定的不確定性。這種產品可以選擇，但是收益可能會比預期的低。

第五種，基金類產品。推薦兩種，一種是貨幣基金類，一種是低風險債券類基金。貨幣基金就類似餘額寶或者零錢通，收益低，風險地基本等於一般存款。債券類基金現在收益水平預期也可以達到4%左右，可以通過支付寶等第三方平臺或者銀行渠道購買，屬於低風險產品。

以上我們推薦了五種產品，風險從低到高依次排序，都是比較穩健的理財方式。

談財論道

人們之所以在現實生活中關注金融方面的信息，瞭解不同機構給出的理財項目，都是為了保證自己的資金不會貶值，不會影響自己的生活。而在接觸不同結構的過程中，大家也對這些機構有了更多的認知，一個理財產品風險低，收益穩定的話，那麼同樣的收益也相對來說不是很高，

比如買國債，也可以在微信或支付寶買一些貨幣基金等等，

定期理財產品也是風險比較低的一種投資方式，正規平臺買的理財，即使是浮動收益型，至少一般都能保證本金安全，

投資理財是為了讓家庭生活越來越好一些，這是投資理財的目的，所以在投資理財中，一定要保障基本生活的質量和水平，不能說進行了投資理財讓自己和家庭生活舉步維艱，生活的很苦，很累，那就得不償失了。

對於上述多多少少理解理財的意義吧，其實對於各種投資本身都是帶有一定意義上的風險的，投資一定要根據自身實際情況而定。，，，投資有風險，理財需謹慎，

孫志平o

理財方式分為穩健型和激進型。穩健型理財主要是投資於低風險和中低風險的理財產品。另外“不要把雞蛋放在一個籃子裡”是投資理財的至理名言，所以要把資金分散投資於不同的穩健型理財產品更為穩妥。

銀行定期存款，銀行做為最早的金融機構，有國家做為後盾，又有保險公司承保，自然是最穩妥的理財方式。隨著銀行自負盈虧政策實施以來，利率都有所提高，一年定期利率3%已經超過了貨幣基金收益率。三年定期利率4.25%，五年錦州銀行定期利率更高達5.5%。

銀行理財產品，銀行理財產品按風險級別分為五個級別PR1～PR5。PR2級以下的產品多投資於低風險的產品，安全係數比較有保障。收益率也都在4%～5%。

其實還有一種方式，叫做國債。這個是以國家信用為背書，發行的債券。這種安全性比存款還要高。收益率在3.5%左右。

網上定期理財，根據封閉期的不同，收益率也不盡相同。從七天～一年的封閉期產品可供選擇。收益率3.5%～5%。安全係數也很高。

貨幣基金，大家都比較熟悉了，以餘額寶為首。它不僅僅是理財產品，還有強大的使用功能。繳費，付款轉賬……但它最大的優勢是存儲靈活自由，適合把應急資金投資於貨幣基金。

另外信託產品收益率高，風險低。但門檻也高，起步資金100萬。收益率8%～15%。適合100資金以上的投資者投資。

坤鵬論

穩健的理財方式無非四種，銀行儲蓄、貨幣基金、債券、p2p。

銀行儲蓄是儲存在銀行的款項。它是貨幣資金的組成部分。一般銀行吸儲後，會拿這些資金已各種方式進行投資，來獲得較高的利潤，再付給儲戶利息。此方式安全可靠、錢能隨用隨取，但利息少了，本金有保障。

貨幣基金我們最熟悉要數餘額寶了，既能保證流動性，收益也比儲蓄高。

債券分為國債和企業債券，企業債券收益高於國債，但風險也高於國債，如果追求穩健的話還是選擇國債，投資期限一般為1年、3年和5年。

p2p是近年來興起的一種理財方式，是一種網絡借貸，收益相對以上幾種理財產品要高，投資p2p要選在正規的大平臺，近期又很多p2p平臺跑路事件

一頁說事

對我而言，正確的理財方式是組合投資，因為不是說單一的理財產品可以達到規避風險，因此我們需要組合投資，將資金分散在不同的產品中，這樣才能達到穩健理財的作用。隨著資管新規新時代的到來，理財將向淨值化產品轉化，保本保收益逐步消失資管新規要求金融機構對資產管理產品實行淨值化管理，打破剛兌，且按照“新老劃斷”原則對已設立產品設置過渡期，逐漸平穩過渡，因此從長期來看，投資者還需調整投資習慣及思路。

銀行智能存款：

智能存款又稱智能定期存款，是銀行直銷的創新型存款，其本質屬於存款性質，受存款保險制度保護，50萬額度內保本保息。一般年利率在3%左右，利率已經直逼許多貨幣基金產品。對於短期過渡資金而言，存放在銀行智能存款裡十分穩健。

結構性存款：

結構性存款屬於保本產品，浮動的只是和金融衍生品掛鉤的那部分資金。用作銀行存款的大部分資金屬於銀行存款，也受存款條例保護。它的收益是由保底本金利息+投資最高收益組成的一個區間。期限分為：3個月、6個月、一年等。

但是，結構性存款的產品定價和它所掛鉤的標的物有直接的關係，每家銀行掛鉤的標的物不同，因此對於結構性存款的利率定價上會有較大的差異。利率掛鉤滬深300區間累計、掛鉤股票的結構性存款利率會非常高，但是收益上波動會很大，往往會達不到預期收益。所以大家在購買結構性存款的時候認清掛鉤標的，也要區分是否這款結構性存款能否達到最高收益。

大額存單：

作為一般性存款，大額存單比同期限定期存款有更高的利率，大多在基準利率基礎上上浮40%，少部分銀行上浮45%，更有部分銀行上浮52%，而定期存款一般最高上浮在30%左右。而且大多數銀行的大額存單按月付息，且支持轉讓、質押，既解決了資金週轉的問題，又避免了提前支取大額存單的利息損失。

國債：

國債分為電子式和憑證式，具有安全性高、操作彈性大、擴張信用能力強、變現性高、可充坐資金調度的工具，也可以作為商務保證之用。

貨幣基金：

貨幣基金資產主要投資於短期貨幣工具，如國債、央行票據、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券(信用等級較高)、同業存款等短期有價證券。大家所熟知的寶寶類產品其實就是貨幣基金。

銀行理財：

目前銀行理財也分為很多種，風險等級也不同。一般推薦大家購買銀行自主發行的理財產品，這一性質的理財產品主要的投資方向為債券、貨幣市場工具、同業存款、符合監管機構要求的信託計劃、資產收益權、貨幣市場基金、債券基金等固定收益類工具等，風險等級一般為低風險或較低風險，適合大眾客戶。

理財師鬱小貝

首先，這裡的理財方式，並不是我們一般的“理財產品”，而是指廣義的財富管理。多元化的財富管理，不要把雞蛋放在一個籃子裡，才是相對穩健的財富管理方式。

財富管理，不單純指我們通常的貨幣理財方式，它是對家庭財富的綜合利用和管理，它是一種更為全面，積極，穩健的家庭財富管理模式。

目前，中國十多年持續的貨幣寬鬆政策，導致發行貨幣數量增長很快，雖然數據上居民消費指數CPI不高，但百姓已經明顯感覺物價上漲，尤其是房價上漲過快，但是銀行儲蓄利率太低，包括正規的貨幣理財產品收益都跟不上部分物價上漲速度，所以國內普通的貨幣理財產品都無法滿足家庭資產的保值。

最穩健的家庭財富管理是多元化配置資產，包括投資一定的外幣資產，投資一定的實物資產，甚至於風險比較小的某一企業的股票資產，保險資產，這些都是貨幣理財產品的補充，可以有效的抵禦貨幣貶值造成的財富縮水的風險。

雅室蘭花開

穩健的理財方式主要是用銀行定期存款，國債，貨幣基金等風險低的理財產品來理財，風險越低，越穩健，可以讓理財者不需要冒著很大的風險去進行理財，而且穩健的理財產品大多數產品都是可以保本的，但是穩健的理財產品有一個比較大的缺點，那就是收益比較低。

銀行定期存款

銀行定期存款是銀行發行的一種存款，這樣的存款到期之後，銀行在2020年之前會剛性兌付，現在也是處於打破剛性兌付的過渡階段，那麼所以目前在銀行的定期理財產品，只要是買入了之後，就是可以保本保收益的，不需要擔心風險。

國債

國債的風險信用等級更高，是國家發行的債券，在同等情況下，國債的風險比銀行定期存款低，而且在收益率上面也比銀行定期存款高，所以到期之後，國債是一定會給本金和承諾的收益。

貨幣基金

貨幣基金是基金裡面的一種，也是基金裡面風險相對低的一種，貨幣基金裡面最具代表的就是餘額寶等，往往收益率比一年期銀行定期存款高，而且流動性高，可以做到隨時存入隨時取出，對於資金的使用和利用極其方便。

選擇銀行定期存款，貨幣基金等穩健的理財產品可以讓風險係數很低，同時基本上可以得到固定的收益率，不會導致大幅度和鉅額的快速，雖然不如其他的理財方式一樣收益率高，但最起碼不會虧損，也是適合大多數的理財者的理財需求，是理財小白的最佳選擇。

關鍵字: 忐忑 人不分 財經