大蘇州的房價飛上天
美團也沒有一天虧損一兩個億這麼多,2018年虧損1155億元是因為存在“可轉換可贖回優先股”的公允價值的變動,而並非實際虧損的數字,而其實際的經營性虧損實際為111億元。
1、美團的外賣加錢了嗎?
這個確實是加了錢的,2018年美團的餐飲外賣筆數為63.9億筆,2017年為40.9億筆,而同期美團餐飲外賣貢獻的收入為282.8億元和171.1億元,那麼相當於平均每筆交易為美團貢獻的收入為4.4元和4.2元,從2017年到2018年,美團每筆交易貢獻的收入增加了0.2元。但是到了2019年的第二季度,該季度餐飲外賣貢獻的收入是128億元,而成交的筆數為20.8億筆,那麼平均每筆交易額帶來收入是6.2元,這個指標比2018年提高了1.8元/筆,提高幅度達到了41%。
我們可以簡單的理解為,餐飲外賣每成交一筆,將為美團貢獻6.2元的收入。所以,美團外賣是加了錢的。
2、餐飲外賣每筆交易的交易額是多少?
2019年第二季度餐飲外賣的交易額是931億元,而成交筆數是20.8億元,也就是說每筆交易的成交額是44.8元。
根據上文的計算,每成交一筆為美團貢獻的收入是6.2元,而每筆的成交額是44.8元,那麼成交額的13.7%會轉換成美團的收入。
3、美團要賺錢就得繼續提高毛利率
美團現在的交易流水主要來源是餐飲外賣,2017年餐飲外賣交易額佔平臺總交易額的比重是48%,到了2018年提高到55%,到了2019年上半年提高到58%。
2017年餐飲外賣的毛利率是8.1%,而到了2018年已經提高到了13.8%,毛利率提高了5.7個百分點,而到了2019年的上半年更是提高到了18.7%,在2018年的基礎上再次提高了將近5個百分點。
但是到店、酒店及旅遊的毛利率一直維持在89%的水平,並沒有什麼變化。
4、互聯網企業幾乎都是先市場後賺錢
由於互聯網市場的邊際成本極低,所以都需要先把規模做起來,賺錢的事情往往是留到把市場規模做到瓶頸後再考慮的事情,美團過去10年一直是在虧損的,但是規模不斷擴大,現在的增速雖然還保持在50%左右,但是速度放緩是必然的,未來一兩年美團也會考慮賺錢的事情。
要賺錢也簡單,把毛利率一提就是了,也就是說把佣金的點數再提高,減少營銷推廣和補貼,省下來的錢就是利潤。
壹號股權
虧個一兩億也很正常,但有一點要搞清楚,不是說美團外賣虧損,而是整個美團系虧損,別聽到美團兩個字就以為美團只有外賣。
據我所知,美團的業務五花八門,這包括美團支付、點評、打車、酒店、旅行、生鮮、線下實體店等業務。美團最早的主營業務是美團網,最成功的業務是美團外賣,甚至美團外賣的收入早早的就超過了美團點評。據網絡消息稱,美團好像要關掉處於虧損狀態的美團點評。
先看美團的年度點評財報:
截至2018年12月31日年度的美團點評財報顯示,第四季度營收198億元人民幣,同比增長89.0%,略高於市場預期的193.9億元人民幣。2018年總收入652億元,同比增長92.3%。我們再來看美團外賣的數據”
也就是說美團外賣是不虧損的,目前市場上很多商家反映美團抽取商戶血汗錢,這點我是不認同的。是否上美團等外賣平臺的決定權難道不在自己手裡?雖然美團的抽傭高了一些,但上與不上都是自願的,總不能利潤不拿,人家白幫你宣傳吧?
據網絡消息稱,2018年美團日均訂單超2100萬,如果按照題主所說每單加一元的話,的確是能彌補虧損,但這麼做的意義何在?本身美團外賣就是盈利,為什麼還要再次增加利潤?增加利潤那就意味著要有人要為其買單,別以為美團的高層是傻子,這種殺雞取卵的事你會幹?
最重要的一點,雖然美團整體處於虧損,但虧損也是有原因的,縱觀互聯網巨頭成長史我們會發現,當某一個公司在某一個行業形成壟斷或平分天下時,就是它開始擴張、野蠻生長的時候。
騰訊因為QQ社交將手伸向了遊戲、金融等領域,甚至積極開發一些競品來針對競爭對手,比如QQ飛車、穿越火線、微博、拍拍網等。其他的不說,當年的微博與拍拍網就是失敗的產品。阿里也一樣,從淘寶網購開始輻射各個領域,再加上近幾年提出的新零售概念,騰訊與阿里又開始針對線下實體支付入口展開了一次爭奪。
(為了生態佈局而導致的虧損)
美團外賣、到店及酒旅等主營業業務是賺錢的,美團之所以虧損的原因是,從戰略發展的角度考慮,以現有主營業務盈利且逐漸飽和的情況下,美團要提升自己的業績與體量,就必須尋找新的變現渠道,哪怕將之前賺的錢都投入進去也在所不惜。
綜上,我們可以看出美團其實也在佈局,就像題主說的,在下一盤大棋。
實體店老王
要弄明白美團在下一盤什麼棋,先要讀懂美團2018年的財報,再談談王興的佈局,老麥根據美團官方財報提取了幾個關鍵數據和大家分析一下。
01
關鍵數據數據
02
主營業務數據
而支撐王興說的持久增長的絕對因素是交易用戶數量和年平均交易筆數的穩定增長,通俗的講,雖然總的交易筆數放緩,但美團的用戶數量增加了,同時對美團的粘性增強了。說明用戶對美團的認可度越來越高,這才是王興真正想要的。
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03
虧損還是贏?
04
王興的算盤
“全球化”講得是格局和眼光,互聯網從業者不一定會參與全球競爭,但務必要有全球化的格局,隨時做好應對外來大鱷的準備。包括深度研究國外平臺的技術、商業模式、服務等方面的優勢,以此提升自己的競爭力。
同時,在去年王興提出了“供給側數字經濟”戰略,他認為需求側的數字化已經完成,接下來要解決的是供給側的數字化問題。
老麥道
美團營收與虧損結構
提升利潤率,擠壓商家和騎手
這樣的計算方式,還是隻扣除騎手跑腿費,如果再扣除美團平臺的佣金,你花25塊錢買定額外賣,你所吃到的飯真正值多少錢呢?
按美團外賣業務毛利率18.7%來算,也就是一單25元的外賣,美團佣金就會拿掉4.67元。也就是說一份25元的外賣,真正的飯最多隻值不到16元。
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銳眼財經
美團現在每天外賣訂單2000萬,每單加1元錢就是2000萬元,一年就是73億元,而美團去年虧損85億元,外賣漲價理論上是可以彌補虧損缺口的。賬是這麼算的,美團也是這麼做的,所以談不上“在下一盤大棋”。
美團具體是怎麼做的呢?美團外賣的收入來自兩部分:大頭是商家的抽成,即商家每成交一單就要交成交金額固定比例的佣金;其次是從騎手的配送費那裡獲得分成。
最開始,美團為了吸引商家入駐,開出了很低的佣金比例,從2016年開始,美團從最早的5%的佣金開始漲,漲到2018年的25%(100元的訂單要給美團25元)。這還不算,美團還推出了類似百度的“競價排名”,即商家交的錢越多,那你的店鋪搜索排名就越靠前——這無關你真正的服務水平、菜品質量,只要錢多就能上“頭條”。
美團提高抽成比例,商家只有三條路可以走:要麼自己忍著,餐飲業大約40%的利潤,美團拿走25%大頭,替美團打工;要麼漲價或者短斤缺兩,將成本轉嫁給消費者;有部分商家有固定客源的,可以用一些自己的臨時的騎手,減少對平臺的依賴。
美團在增加對商家負擔的同時,也想辦法從騎手那裡榨出油來。從一單抽取2-3元到變成一單抽取2.5-4元的配送費,這其實更符合美團“每單漲1元”的原理。
總之,美團的漲價沒有直接針對消費者,是“靜悄悄”的,消費者不一定能直接感受到,即便感受到也只會將矛頭對準商家。這樣的做法,對於利潤是有提振的。在訂單量增長80%的情況下,其餐飲外賣收入由2017年同期的84億元增長90.9%(增速更高),達到了2018年上半年的160億元;到今年上半年,美團餐飲外賣實現營收107.1億元,同比增長51.7%,也遠高於交易筆數35.8%的增幅——這意味著美團從每一單當中獲得的分成實際上是有所提高的。
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孔方財經
美團營收與虧損結構。2018年美團總收入652億元,同比增長92%。其中,餐飲外賣、酒店業務淨收入增長而且實現盈利,在互聯網生活平臺中首屈一指。但是全年虧損1100多億元,每天約虧3億多,調整以後也虧85億元,同比虧損加劇,其中摩拜共享單車就虧了45億元。2018年是王興虧得比較多的年份。
外賣漲價是趨勢。第一,美團等外賣平臺當時燒錢補貼搶市場,競爭很慘烈,最終形成今天美團、餓了麼兩強爭霸,商戶和消費者也集中在兩大外賣平臺。第二,外賣市場培育期到頭了,美團也需要提高配送費和平臺的抽成,加快投資回本。第三,成本轉嫁給商戶,外賣就貴了,滿減就少了,配送就漲了,起送就提了。第四,一二線城市消費者較多地使用美團、餓了麼外賣解決就餐,具有較好的消費基礎。所以,美團漲價是必然趨勢,與美團是否佈局沒什麼關係。王興的美團外賣還要發揮利潤的重要支撐作用。
美團的佈局。王興要將美團打造成生活服務平臺。第一,美團的基礎還是外賣業務,外賣處於領先地位,是美團的根基,接下來還會進一步通過技術提升用戶體驗,增加用戶線上使用頻次。其次,基於外賣帶來的流量,幫助美團酒店發展,消費主體主要針對年輕人。第三,美團需要短途出行,所以堅定不移地輸血摩拜。但是共享單車缺乏盈利模式,所以王興也在逐步退出摩拜海外業務,減少虧損。此外,王興在網約車上也堅持投入,去年到達45億元,每天約1200萬元,在巨大資金推動下,與滴滴在上海展開激烈競爭,最高強佔30%的市場。王興眼中,共享出行是潛力行業,當務之急是需要投入佔市場。
新研智庫
首先美團點評(“美團大眾點評”由美團與大眾點評於2015年10月8日合併成立)確實是虧損,但不是題主所說的每天一兩個億,美團2018年經調整的虧損淨額為85.2億元,也就是美團點評每天虧損2000多萬,當然未經調整的美團點評淨虧損大約1155億元,被公眾戲謔為“虧損王”,主要源於包含1046億元的可轉換可贖回優先股之公允價值變動,但這其實並不是實際的虧損,只是賬上表現,類似減值準備,並沒有發生實際虧損,但在賬務上要處理。
其次美團點評是整個系列的虧損,成立9年來,美團逐步形成了到家、酒店旅遊、出行、餐飲、團購、娛樂、生活服務、時尚購物等20多項業務,其主要的虧損來自於受收購摩拜、發展出行等新業務持續投入的影響。外賣及酒店業務相對而言增長顯著,已成為美團的重要組成部分。
其中,2018年,美團的業務支柱餐飲外賣業務收入實現381.4億元,毛利總額為52.7億元。2018年餐飲外賣交易筆數63.9億筆,增長56.3%。
最後回答題主的另外一個問題,如果每單增加1元,按照2018年日均餐飲外賣交易筆數1750萬筆。每年增加的淨利潤大約為63億元,其實美團也或者說美團為何不這樣做,
第一:餓了麼的參與競爭,第三方數據機構DCCI發佈了2019年首份外賣行業報告顯示美團外賣、餓了麼和餓了麼星選的市場份額分別為64.1%、25%和8.7%。可以說美團單方面的漲價勢必會造成一些商戶的流失;
第二:已經居高不下的佣金比列,傳統的餐飲行業利潤大致為30-40%,而目前市場上
佣金比例從剛開始僅僅15%的低佣金到現在的21%,甚至有些餐飲企業的佣金比列高達26%,對於單價並不高的外賣行業來說,1元錢的提升勢必導致商家的淨利潤進一步下滑,飲鴆止渴不可取;
第三:虧損對於互聯網企業來說其實並不算大事,重要的是對於這個企業的預期,
亞馬遜20年保持不盈利,所以美團一直再豐富線上線下的場景搭建與產品完善。
百年夢幻與孤獨
當你順坡下的時候,你發現你的剎車失靈了。於是,你只能順坡繼續往下。美團便是如此,若說有什麼大棋?本身就是為了謀求更多的壟斷,一個模式壟斷之後會帶來更多的利益。但問題是,謀求這種市場優勢的企業實在太多。所以,不用懷疑,美團就是被免費模式引入之後,不知道如何離開。
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“免費模式”的由來:
2008年左右,克里斯安德森寫了一本《免費:商業的未來》。他是美國《連線》雜誌的編輯,他通過觀察谷歌和亞馬遜這樣的企業,發現商業規律,並且總結。比如另一本講《長尾效應》,說互聯網將貨架擴展到無限,而本來超市的貨架是有限的。很多你找不到的產品,可以去互聯網找到,而人們的愛好又是很多元。
克里斯安德森的書大致迎合了當時國內的需求。也有人多人在總結BAT,是怎麼成功的,經過國內自媒體渲染。國內的免費模式逐漸以互聯網的姿態登堂入室。不錯,免費在我國的時間並不長,其實共享經濟的前身,也是對電商低成本銷售模式的總結。
然後,這個故事開始變形。實質上,免費,就是短期內獲得用戶,然後通過其他方式來獲得收益。比如共享單車惦記的是用戶押金投資,和單車廣告投放。比如視頻網站惦記的是,先用免費的視聽節目來吸引流量,然後再賣大會員,比如嗶哩嗶哩。比如滴滴,當年的算盤是,先將地面上經營車輛全部納入到自己平臺,然後,通過規模,就可以獲得更多的收入。
美團是怎麼算的?同樣道理,作為龐大的配送行業,他首先要擠掉競爭對手。比如百度外賣已經壽終正寢。如今只剩下餓了麼和美團。進而,擴大業務覆蓋範圍。比如生鮮配送,酒店旅遊,便利店配送(便利店後臺),鮮花禮儀性配送。甚至於通過餐飲配送,派生到物流配送上面。直接進入商業流通領域。別人開超市要中心城鋪面,美團只要一個倉庫即可配送全程。這不是比電商更加高效的業務嗎?
現下的膠著狀態:
阿里系不會放棄餓了麼。這是一定的,因為對於電商,外賣配送業永遠是一個威脅。倉庫加同城配送做到一定規模,真的會構成威脅。同時,很多的一小時達,本地超市配送的業務也在開展。
但是,只要有一個對手在,就無法形成壟斷,就會形成互相之間的價格競爭。所以,美團試圖用繼續燒錢的方式,來鞏固自己在送餐業務上的地位。同時不敢擅自介入到電商領域。
結果會是怎樣?
美團不同於餓了麼,背後沒有支點,送餐業務就是底線。所以美團可能燒不起,從而最後敗走。美團雖然多路出擊,但是每一路都是燒錢的路。免費模式在中國有年頭了,事實證明,免費的確好用,迅速擴張用戶,補貼帶來流量。但是,是事實也證明,考慮好誰買單,才是免費模式真正的難點。比如共享單車,最終就出現了無人買單的窘境。
天上不會掉餡餅,地上處處是陷阱。
財經紙老虎
謝謝您的問題。美團的外賣一直掙錢,王興就是相信摩拜而已,願意揹著虧損
美團營收與虧損結構。2018年美團總收入652億元,同比增長92%。其中,餐飲外賣、酒店業務淨收入增長而且實現盈利,在互聯網生活平臺中首屈一指。但是全年虧損1100多億元,每天約虧3億多,調整以後也虧85億元,同比虧損加劇,其中摩拜共享單車就虧了45億元。2018年是王興虧得比較多的年份。
外賣漲價是趨勢。第一,美團等外賣平臺當時燒錢補貼搶市場,競爭很慘烈,最終形成今天美團、餓了麼兩強爭霸,商戶和消費者也集中在兩大外賣平臺。第二,外賣市場培育期到頭了,美團也需要提高配送費和平臺的抽成,加快投資回本。第三,成本轉嫁給商戶,外賣就貴了,滿減就少了,配送就漲了,起送就提了。第四,一二線城市消費者較多地使用美團、餓了麼外賣解決就餐,具有較好的消費基礎。所以,美團漲價是必然趨勢,與美團是否佈局沒什麼關係。王興的美團外賣還要發揮利潤的重要支撐作用。
美團的佈局。王興要將美團打造成生活服務平臺。第一,美團的基礎還是外賣業務,外賣處於領先地位,是美團的根基,接下來還會進一步通過技術提升用戶體驗,增加用戶線上使用頻次。其次,基於外賣帶來的流量,幫助美團酒店發展,消費主體主要針對年輕人。第三,美團需要短途出行,所以堅定不移地輸血摩拜。但是共享單車缺乏盈利模式,所以王興也在逐步退出摩拜海外業務,減少虧損。此外,王興在網約車上也堅持投入,去年到達45億元,每天約1200萬元,在巨大資金推動下,與滴滴在上海展開激烈競爭,最高強佔30%的市場。王興眼中,共享出行是潛力行業,當務之急是需要投入佔市場。歡迎關注,批評指正。
追科技的風箏
每天虧損一兩個億多不多,這還用問?
但其實美團沒有虧損那麼多。
美團年報顯示,2018年全年虧損達1155億元,除了包含1046億元的可轉換可贖回優先股之公允價值變動外,美團全年經營虧損為110.86億元,同比上升189.7%。
也就是美團實際虧損四110.86億元,一天虧損3000萬元左右。其中大頭“1046億元的虧損”其實不是虧損,而是可轉換可贖回優先股之公允價值變動,這部分不需要美團本身支付現金。而是早期的天使投資‘風險投資,變為股票帶來的增值,這部分增值是由現在的投資者支付。
美團2018年110多億元的虧損,還要算上摩拜這個“吞金獸”。摩拜給美團帶來了巨大壓力。
在外賣上,美團是盈利的,這個可以從財報上看出來。
每單外賣加一塊錢就回來了,說起來簡單,做起來不是很容易。不過現在應該差不多了,畢竟小平臺都被“殺死了”,只剩下兩個超級對手,一個是美團,一個是餓了麼,雙巨頭壟斷的市場,確實可以提價來。關鍵是,現在消費者的消費習慣已經培養起來了,簡單地說,大家已經習慣了在手機上點一點,然後想吃的東西就有人給你送到家門口,或者是公司門口,上班族已經很難離開外賣了。每單加一元,一天也就是兩元錢的支出,對於現在上班族來說,不是一個沉重的負擔。
但主要問題在於,消費者在習慣了外賣的時候,也習慣了外賣時不時的折扣,所以在迴歸正常的時候,會有一些價格敏感者“逃離”外賣,不過影響不是很大。
但是,美團外賣在2018年已經加單價,單價是不可能不斷往上加大,要在合適的範圍之內。所以美團在一段時間之內,是不可能來一個簡單的“每單外賣加一塊錢就”,這麼笨的辦法,就像全國13億人,每人給我一元錢,我就是13億富豪一樣,不會在美團業務中體現。
美團下的棋,其很多文章,很多新聞已經報道過,分析過。
它乾的就是一個生活服務平臺。然後邊界無限擴張,然後不合適的再剔除。反正就是折騰,折騰到最後,不是成為巨無霸,就是死翹翹。 沒有說一定會成為偉大企業,也不會說就會倒閉。反正一切皆有可能。
不管下一盤多大的大棋,能贏得棋才是好棋。