指數回調到位？

今天的市場延續這本週以來平淡走勢，上週五跌破5日和20日線後4個交易日都沒有收費，這裡就看成指數的下跌中繼是不會有大錯誤的。

指數最大的多頭，北上資金的流入也開始變緩，這裡指數多半是一個抵抗性的下跌，等業績浪結束後，就有可以出現情緒性的中陰線了。

之前反覆說，目前的強趨勢多數是機構主導的，機構的交易邏輯主要是調研，同時券商會有一些有質量的研報。這個賺錢的模式是A股最正統的價投模式，只是之前我們市場旁門左道的賺錢機會太多，大家都不太看的上這樣的機會，現在那些機會越來越小，業績推動的模式就不斷的強化。

回到養殖，昨晚正邦出了3季報，摘2個研報，簡單說一下邏輯。

是一個比較保守的預測，但也說清楚了盈利的主要邏輯，就是比4季度開始誰的出欄多，誰的存貨多。

這個預測就相對激進一些，邏輯也是正確的，明天出欄就是今年的存貨，去看看數據存欄一年環比都在下降，所以明年的缺口確實是很大。

再回到養殖的圖形，投入最有前瞻性和疫情控制最好的牧原已經在歷史新高的路上，他就是整個行情的標杆。

天邦和正邦目前都有不少散戶在套和解套中，進入之前的成交密集區都要靠上漲把他們洗下車，這就是目前的節奏。整個板塊的看點在11月10日前後公佈的10月數據。

作為替代的雞肉，今天強勢也是很合理的，之前特意畫圖的益生股份也漲停了，白羽雞週期短的優勢，決定了他雞霸的地位。

其他飼料、動物保健等邏輯都比較容易證偽，這裡就不展開說了。

這種就是板塊強邏輯，柚子或莊股借力出來收割的模式，操作只能用短線的紀律做，套住用邏輯安慰自己是大忌。

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科技還在分化、退潮的時間點，昨天的東方通今天地板有一次消耗了老鄉的熱情，現在能救起板塊頹勢的只有中國長城了。

長城後市一旦破位，就會出現新一輪的多殺多。

聚龍今天的表現，已經成為數字貨幣裡多頭的旗幟，趨勢性的走勢也讓他回調時都會有資金去嘗試，其餘不斷輪換的接力品種也是圍繞其強勢的情緒套利。

科創板今天的表現令人失望，這裡還要繼續磨。

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消費方面，傳統的消費白馬最近走勢都是偏弱的、茅臺、恆瑞、五糧液都進入到箱體震盪。

今天國旅的破位會影響消費的抱團，這個方向的主要問題就是年內漲幅超過了內生增長。

最近火熱的醫美是針對化妝品板塊強勢和雙11題材的一個挖掘，除了我第一天搶到一點的魯商發展，其他都沒什麼意思。

這也是券商強推出來的新商業模式，對比了寶尊電商，感興趣的可以自己找找最近天風的研報，市值上限在150億。

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以上是目前地產方面的信號，租房和老小區改造才是未來一段時間地產投資的主邏輯，作為防守的方向可以關注一下。

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最後看一下接力，換手4板是目前的天花板，明天整體機會不大，畢竟電商美妝模式和玻尿酸已經被科普的人盡皆知，耐心等誠邁科技退潮後新題材的首板。

明日思路

科技/養殖/資源 1/5/1配置,本週不準備盤中做T，持有為主，資源目前還是觀察倉位，等大盤到了年線可能會有加倉。

接力主要看市場高度壹網壹創和魯商發展，目前情緒套利圍繞醫美的方向，科創板華熙生物的上市可能就是最後的兌現點。

時間點關注一下10月的美聯儲議息，沒做完前其他方向的倉位都是短線思維。

中線方向上，市場跌破20日線，重新回到弱勢區，等市場重新放出上海3000億的量，配合日MACD水上金叉的買點再放大倉位。