短線交易是一件需要全力以赴的事情。

首先你應當明白你要付出的成本，我遇見許多做股票的人似乎都沒認真做過成本分析，但我個人認為這是必須要做的工作，這工作讓你明白你可能付出的最大成本，並幫助建立自己的預期目標，而這預期基本上就決定了你可能採用交易方式的路子，也能幫助你在遭遇無窮的困（這幾乎是必然的）時能夠繼續下去或者及時抽身走人。

沒有做過綜合估計的人，也往往不會有明白的預期目標，而只是根據自己在市場中的遭遇，週而復始地調整自己對目標和市場的看法，難以穩定自己應採用的路子和交易風格，這幾乎是必然要失敗。股票交易成本是非常綜合性的，可以大概分成幾個方面：

時間成本：時間是人最寶貴的財富，它是創造一切價值的基礎，似乎很多人不把它看作成的。其實不光炒股所花的時間，當一個人對市場有經驗後，他也會明白，短線交易最核心的目標，其實也就不過是不斷提高時間的價值效率。·

生活質量成本

：股票交易對人的情緒有著很大的影響，尤其是短線交易。當你過分沉浸於交易中時（這幾乎是必然的），你生活的其他方面：作息、家庭、伴侶、娛樂、…等等毫不疑問會或至少在一定階段會受到非常大的影響（雖然幾乎每個人都是衝著更多的錢更自由更好的生活去的，但這個階段卻沒人能夠逃避），這種影響的估計如何高也不過分，你最好要有充分的準備，不是嚇唬自己，有準備總是更好的。

金錢成本：這是必然要付出的。你得明白，你能承受的極限是多少錢？最好的方式是僅僅使用不影響生活的錢進行交易。但如果你有孤注一擲的意志品質和對自己毫不質疑的信心，你也完全可以拿出你所能拿出的所有錢投入市場，這會比僅採用“安全資金”有更大的收穫，原因很簡單：你承受了更大的壓力，並在更大壓力下長進，自然有更大的潛力------雖然我個人不提倡這種方式，卻也並不否定這種方式的優點。

機會成本：以上三個方面的成本如果沒有投入股票交易，你的時間、金錢成本和生活質量成本本該產生另外的收益，這即是機會成本。很多人不注意這種成本，但這種成本的存在卻是肯定的。另外，你的預期目標設定也是以這個成本為基礎的。換句話說，

你的預期目標設定絕對不能低於你自我估計的機會成本，如果低於，即使你有所盈利，也是虧損！請注意。

對於生活而言，人其實只有兩種選擇：要麼提高你的能力，要麼降低你的慾望，兩者必須相稱否則只有痛苦而已！能力可能一開始不具備，但卻必須先具備拿到這種能力的野心，這野心將鍛造你的意志品質。可能有人會問，一年翻倍，不會吧？又不是每年都是牛市，你錯了，我並不是說在牛市中一年翻倍，而是在任何正常的市場環境下。

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換位思考：假如咱是主力

第一，如果咱是主力，在牛市裡，咱一定會非常喜歡下跌。牛市的股票整體來說是處於供不應求的狀態，尤其是一些業績優良並被機構資金扎堆的藍籌股，有時候想買都買不到。正是因為供不應求，股價只得一路上漲。而在牛市裡的下跌多半不是機構出貨，而是機構在嚇唬散戶，讓散戶拋售籌碼。因此，咱非常喜歡下跌，在牛市裡買下跌的股票是非常安全的!

第二，如果咱是主力，咱一定要制定嚴格的戰略思想。因為998點以來的這波牛市非常難得，咱要努力從策劃、調研、認證、計劃、壓倉、建倉、洗盤、拉昇等各方面制定出明細計劃，時間很可能在三年以上。整個過程很可能在五年、十年甚至更久。比如說中國石化，國家標誌性的企業，其成長性和權威性不容任何人質疑。那麼咱就會長期埋伏，一旦散戶進得多了，咱要盡力壓倉洗盤;一旦散戶走得差不多了，咱就快速拉昇。不求短期內快速上漲，只求長期內利潤可觀。因為短期的快速上升會透支行情，細水長流才是智者的生存之道。

第三，如果咱是主力，咱就不會在乎是否買在最低和賣在最高，也不會強行要求自己每次操作都賺錢。很多散戶剛進股市就一門心思想買在最低，賣在最高，而且巴不得每次買進去都賺錢。其實炒股哪裡有這麼容易啊?先說最低和最高問題。股價探到最低往往只有那麼一瞬間，咱不去碰這個運氣，賣在最高更是相當難，往往受政策面一影響，咱也經常很無奈。只要賣出去的價格和買進來的價格有差價，咱就滿足了。再說每次都賺錢的問題，俗話說人有錯手，馬有失蹄，只要咱每次賺錢是翻倍，而虧錢只虧10%以內，虧個一兩次有什麼關係?在咱看來，大賺小賠才是常勝秘訣!

第四，如果咱是主力，咱從來就不會全倉殺進全倉出去。全倉是無知者所做的冒險遊戲，當然，某些無知者可能會因此而發達，但是大部分無知的冒險者死得都很慘。因為一旦系統性風險來臨，泥沙俱下，風險相當巨大，自己幾乎沒有退路;另外一方面，如果市場出現一隻更好的個股，你會因為沒有錢而煩惱。何況咱還要花很多錢去引誘散戶幫忙抬轎子;要很多錢在一定高度給報社塞點紅包，要他們給咱故意發佈一些利空消息，讓散戶拋掉股票，然後自己去買回來;要花很多前在咱快要出貨得時候再給報社、電視臺塞點紅包，讓他們給咱故意發佈一些利好消息，讓散戶去追高。所以，咱從來不會全倉殺進和全倉出局。

第五，如果咱是主力，咱一定不會固步自封，咱一定會隨著行情的變化而不斷變化自己的操作思路和操作手段。熊市裡有熊市的操作思路和操作手段，如果拿到牛市來，肯定是行不通的，在牛市裡咱要有全新的思路。咱的思想變化不會僅陷於牛熊的變化，更多的是針對散戶來的。等到散戶熟悉了一種方法之後，咱要尋找另外一種對付的方法，總而言之，咱要先人一步。

第六，如果咱是主力，咱一定要盯住龍頭不放。在散戶看來，散戶就像一個驚世美女，他們只敢遠遠地偷望著，而不敢過去搭訕一下。緣分很多情況都是自己爭取的，機會也是自己的爭取的，你如果大膽跟那個美女說幾句話，也許她就會成為你的嬌妻;而如果你連正眼都不敢看她，她多半成為別人的妻子咯!所以，咱是主力，咱盯著龍頭股不放。因為龍頭股每次上漲幅度比較大，而下跌的時候又抗跌，何樂不為?

第七，如果咱是主力，虧了錢不會怨天尤人，咱會找出自己的錯誤，並加以改正。在講述咱第七條"如果"的時候，咱講一個笑話。一個打高爾夫的人打了幾次都沒打進，每次都罵"去他媽的上帝!又打偏了!"這個時候來了一個修女，修女勸告他千萬別罵上帝，別把上帝惹火了。但是那人並不買帳，繼續罵"去他媽的上帝!又打偏了"，這個時候上帝終於發火了，轟隆一聲巨響，一個閃電擊向打球的人。但是聲響過去後，那個打球的人發現自己並沒有死，倒是旁邊的修女被雷打死了。這個時候，只聽到天空中傳來上帝的聲音："去他媽的，又打偏了!"呵呵，就連上帝都會犯錯誤，何況我們這些凡人呢?犯了錯誤不能逃避，更不要氣餒，知錯能改，善莫大焉啊!

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莊家操盤五步曲

在股市大盤向上的過程中，個股輪炒是一種常見的現象，如果把握得當，散戶可以把一個牛市當成兩個牛市來做，獲利會非常豐厚。對於散戶來說，發現莊家大牛股其 實並不是一件困難的事情。一般來講，被莊家看中的股票通常是散戶不太注意的股票，在低位橫盤已久，每日成交量呈現為豆粒狀，如同進入冬眠一樣。但恰恰是這 類股票，一旦醒來，就會像火山爆發一樣，爆發出大幅飄升行情。

1、目標價值以下低眼籌碼階段

所謂的目標價位也就是說散戶在買 人股票時，已經給這一個股票定好了一個盈利目標價位，一旦股票的價格達到這一目標價位，散戶便拋出股票。莊家坐莊必須吸籌，只有控制了足夠的籌碼，倉位達 到了一定比例，通常為10%-30%，莊家才能夠操縱股價，才能有貨用來洗盤、震倉。在這一階段，莊家往往極耐心地、不動聲色地收集低價位籌碼，這部分籌 碼是莊家的倉底貨，是莊家未來產生利潤的源泉，一般情況下莊家不會輕易拋出。這一階段的每日成交量極少且變化不大，分佈均勻。在吸籌階段末期，成交量雖有 所放大，但並不很明顯，股價呈現為不跌，或即使下跌也會很快被拉回，但上漲行情並不會立刻到來。因此，此階段散戶應觀望為好，不要輕易殺人，以免資金凍結。

2、試盤眼貨與震臺打壓並舉階段

莊家在低位吸足了籌碼之後，在大幅拉昇之前，不會輕舉妄動，莊家一般先要派出小股偵察部 隊試盤一番，將股價小幅拉昇數日，看看市場眼風盤多不多、持股者心態如何。在各種條件都具備的市場環境中，莊家想要對某一支股票進行吸貨操作時，一般先會 試盤，莊家試盤的目的是瞭解該股籌碼的分佈情況，以及市場對該股的關注程度(也就是所謂股性)，看看該股是否已經有別的莊家潛伏在內，同時還可以吸進籌 碼，用於日後正式吸貨時打壓股價。震倉是為了嚇出意志不夠堅決的跟風盤，莊家用少量的籌碼打壓股價，為日後的拉昇降低成本。因此，打壓震倉不可避免。在莊 家打壓震倉的末期，散戶的黃金建倉機會到來了。

此時，成交量呈遞減狀況且比前幾日急劇萎縮，表明持股者心態穩定，看好後市，普遍有惜售心理。因此，在打壓 震倉末期，散戶可趁K線為陰線、跌勢最兇猛時進貨，通常可買在下影線部分，從而抄得牛股大底。

3、洗盤階段

莊家為了減輕在後繼拉高中的拋盤壓力，要對盤面的獲利盤、套牢盤、止損盤進行清洗，同時抬高其他短線介人資金的成本，使拋盤壓力降到最低程度， 以便達到順利拉昇的目的。洗盤階段伴隨著大幅拉昇階段同步進行，每當股價上一個臺階之後，莊家一般都會洗一洗盤，一則可以使前期持籌者下車，將籌碼換手， 提高平均持倉成本，防止前期持籌者獲利太多，中途拋貨砸盤，使莊家付出太多的拉昇成本;二則提高平均持倉成本對莊家在高位拋貨離場也相當有利，不至於莊家 剛一出現拋貨跡象，就把散戶嚇跑。洗盤時成交量是逐漸萎縮的，這說明市場中並沒有大量的籌碼暗中出逃，股價的波動幅度會越來越小，這表明莊家不願意提供差 價給短線跟風盤去賺取利潤，一般在洗盤過程中，30日移動平均線會呈上漲趨勢。

4.、大幅控盤階段

莊家為了吸引 散戶追漲以減少拉昇成本，一方面會利用傳聞或輿論大力散佈朦朧的利多消息，引起散戶關注;另一方面會通過操縱股票價格，作出良好的技術形態，以吸引技術派 人士眼進，同時通過對敲的方法自買自賣造成放量向上突破態勢。莊家的拉臺加上散戶的追漲，造成尾市搶盤，股價節節升高，步入主升期。一般拉昇會分為以下幾 個階段。

(1)初級拉高：這一階段初期的典型特徵是成交量穩步放大，股價穩步攀升，K線平均線系統處於多頭排列狀態，或即將處於多頭排列狀態，陽線出現次數多於陰線出現次數。如果是大牛股則股價的收盤價一般在5日平均線之上，平均線託著股價以流線型向上延伸。

(2)中期拉高：這一階段的典型特徵是，伴隨著一系列的洗盤之後，股價上漲幅度越來越大，上升角度越來越陡，成交量越放越大。若成交量呈遞減狀態，那麼，莊家要麼在高位橫盤一個月左右慢慢出貨，要麼利用除權使股價絕對值下降，再拉高或橫盤出貨。

(3)末期拉高：當個股的交易溫度熾熱，成交量大得驚人之時，大幅拉昇階段也就快結束了，因為買盤的後續資金一旦用完，賣壓就會傾瀉而下。因此，散戶在此階段後期的交易策略是堅決不買進，如果持籌在手，則應時刻伺機出貨。

5、拋貨離場階段：

此階段K線圖上陰線出現次數增多，股價正在構築頭部，買盤雖仍旺盛，但已露疲弱之態，成交量連日放大，顯示莊家已在派發離場。因此，此時果斷出倉，就成為散戶離場的最佳時機，而此階段跟進者則將冒九死一生的風險，實屬不智之舉

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散戶如何判斷某隻股票有無莊家 解密跟莊秘訣

面對3000多隻股票，哪一隻股票有莊家或強莊，哪一隻股票沒有莊家或只有弱莊，就是有莊家的話，目前股價又處於哪一階段呢？這就要對該股的基本面及技術面進行全面、詳細、科學的分析後再作出結論。以下幾條判斷有沒有莊家的方法，供你參考：

對十大股東情況判斷：

如果在十大股東中有券商或是基金，他們很可能就是該股的莊家。如果券商或基金的持倉量很大，券商有幾個營業部同時上榜，或同一基金管理公司的幾隻基金同時上榜，或同一地區的幾個機構同時上榜，或同一個集團系的幾個機構同時上榜，這隻股票中肯定有莊家。

從人均持股量判斷：

一般情況下，人均2000股以下為弱莊或無莊，人均2000股—4000股為強莊，人均10000股以上為極強莊。在人均2000股—4000股時介入最好，這時股價剛剛拉昇，後市上漲空間大。如果人均持股量過高，該股的升幅往往已很大，莊家有隨時變現出貨的可能。

從股東人數變化趨勢判斷：

如果該股股東人數變少，說明有人在收集，可介入。反之，則說明有人在不斷派發，介入時要謹慎。

從成交龍虎榜判斷：

如果某隻股票在升幅超過7％時，某券商有幾家營業部同時上榜或上榜時所佔的成交量比例很高，則說明該股的莊家正處於強勢拉昇中。

以上幾點要進行綜合考慮，1—3點的時效性很強，請小心應用。當判斷該股為莊股後，應在莊家未出貨前找機會介入，可一路持有或波段操作，發現莊家出貨時應果斷離場。

散戶跟莊秘訣

國慶長假前的A股市場，中小板股票似乎成了香餑餑，類似壹橋苗業等個股一路上衝。但是，其中有多少散戶會跟莊賺錢？散戶賺錢不但要識破莊家伎倆，還要掌握莊家套路，不被莊家吞噬。

瞭解莊家莊家坐莊後，欲求全身而退，需把坐莊股票的圖形做得非常完美，上市公司前景描繪得十分誘人。當廣大散戶趨之若鶩，莊家功成身退，把“陷餅”扔給散戶。反之，當吸引不了散戶跟風盤，莊家就自拉自唱，不斷抬高股價，空中樓閣，一捅即塌。

識別莊家第一種是較大的證券公司多數單獨做莊，或與其炒作的上市公司聯合做莊，憑著雄厚資金，利用上市公司真偽信息進行預期炒作漁利與拔高出貨。第二種是幾家上市公司聯合，相互炒作對方公司股票，然後進行盈利分成。第三種是莊家利用“公款”拉昇股價之前，提供信息給相關企業或親朋好友，讓他們在低價買入，共同哄抬股價，當拉昇到目標價後，“關照”出貨。假如自己不能順利出逃，虧的是公家資金，肥了公司某些高管及相關個人，即市場所稱“黑莊”與“老鼠倉”。

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如何跟蹤莊股捕捉買賣時機呢？以下兩個方面需引起注意。

（1）根據盤口變化果斷進出

莊家坐莊，首先必須在某一相對的低價區域暗中吸納足夠的籌碼，若能及時發現莊家的動向，在其剛開始收集籌碼時果斷跟進，那麼持股成本與莊家相差無幾，風險就不大，因為莊家必須將股價拉抬到一定高度來引誘散戶跟風，才能悄悄派發獲利了結。現在已經有可以及時查詢莊家動向的計算機設備，一般而言，根據盤口成交量和股價的變化，通過橫向和縱向的比較，也可捕捉一些莊家動向，並適時跟進。

散戶一旦有了贏利就要仔細考慮有利的出貨時機，最重要的就是考慮莊家可能出貨的價位，比如，一般有實力的莊家通常將股價推高30％，甚至更多才會逐步出貨。這時，散戶一定要把握好時機，跟著莊家一起出貨。

（2）留意莊家被深度套牢的股票

有些時候，由於市場的突變，莊家也有坐莊失敗的情況。如果莊家已經大量吸納某隻股票，還未來得及拉高出貨，突發性的利空使得大勢狂瀉而下，爭先恐後的拋盤和稀少的買盤造成籌碼集中的莊家無法全身而退，如果不惜成本殺跌出貨，則會損失太重。因此，莊家往往會持股不動。這種被深度套牢的莊家股是散戶可以留意的目標。股市有跌必有升，當大勢由跌轉穩並出現回升跡象時，莊家便會藉機大炒手中被套的股票，低位買進的籌碼既可攤平被套股票的價格，又可藉助大勢，從而賣出手中被套的股票。

2．跟強莊

一些實力雄厚、操盤老道的莊家，其操作的股票短時期內即會呈現出明顯的上升趨勢，跟進者無論短線、長線均有利可圖。這類股票是名副其實的強莊股。

（1）如何尋找強莊股

①龍頭股中最易誕生強莊股。

在每輪行情中，這類股票通常有大莊家介入，其業績等內在潛質備受市場青睞，莊家小試牛刀就會引起投資群體的廣泛響應。由於這類個股是行情啟動的龍頭，因此這類股票只要放量上行即可跟進，並且還要及早介入，短線、中長線均有較豐厚的利潤。如圖1-2所示，2014年的核概念股中核科技（000777）即為強莊股。

②新股中時常催生強莊股。

炒新股一向是莊家的愛好，由於新股上市時間短，換手率較高，容易快速收集籌碼。如果價位適中，莊家介入後即能吸引買盤湧進，數日之後股價就有可能大幅漲升，追漲者越來越多，強莊股由此產生。如圖1-3所示，2014年1月28日上市的安碩信息（300380）即有此特徵。

③強莊介入易催生強莊股。

這類股票的特點是走勢獨立於大盤之外，即大盤暴跌時它飄紅，大盤大幅上揚時它橫盤整理。其股票走勢完全依莊家思路而定，此類股票籌碼多半被莊家收集。莊家極有耐心慢慢推高，每天漲一點，即使每天漲幅不大，但一段時間後，股價在不知不覺中已經爬上了一個新臺階。不同的強莊股雖然走勢各異，但他們都有一個共同特點，就是莊家的操作大多堅決，一時出不了局就會堅持長期持有。跟住這些強莊股，只要時機把握好，就會跑贏大市。

④被套的強莊股。

莊家坐莊並不是每一次都能大獲全勝，如果在牛市頂峰時對後市行情判斷失誤，或公司基本面發生不利轉向，導致業績滑坡，或操盤資金短缺等情況出現，均會對莊家造成影響。在大盤經歷大牛市以後的漫漫調整過程中，大部分強莊股已風光不再，只剩少數資金實力雄厚的莊家仍在製造熱點，營造局部牛市氣氛。隨著行情的大跌，此類被逐步套牢的莊股，無法動彈，只有蟄伏。當其股價跌至一定低點並已處於安全的投資區域時，莊家便開始活躍，在低位悉數補倉，攤低成本。清洗浮籌後，莊家就會不顧大盤的跌勢而連拉長陽，此時就會吸引大量資金的介入。散戶若能跟上這類強莊股，就可以在大盤下跌之際，既能迴避風險，又能小有收穫。

（2）強莊股的特點

①有大資金介入。

某隻股票能吸引大資金介入，它的基本面肯定有某種優勢或獨特之處。比如一些公司股票會因其公司土地等資產的升值，而被莊家看好，或者盤子雖小，但具備潛在的擴張能力，從而吸引資金入注。莊家手中憑藉掌握的企業業績、高配送及資產升值等題材，一旦介入不獲厚利不會收兵。

②調整充分。

股價處於相對底部區域或股價調整較為充分，大資金介入較為安全。新莊家在老莊家尚未完全離場時一般不會介入，判斷老莊撤退的信號便是在股價長期陰跌過程中，成交量萎縮，籌碼極為分散，股價反彈無力，成為無人問津的冷門股。在底部，股價下跌到一定價位時，已跌無可跌而形成低位橫盤。

③有量價異動。

量價變化顯示盤中有莊家悄悄介入暗中吸納，並伴有拉高股價的行為。成交量在較長時間內稀少，某一日成交量突然放大並維持一段時間，而股價則在一定區域內有規律地進行矩形整理，並在K線圖上留有小陰和小陽的痕跡。經過較長時間的底部矩形整理，莊家便進入拉昇階段。拉昇前，莊家為了徹底清洗底部籌碼，可能會進行殘酷的震倉洗盤。當洗盤完畢之後，莊家採用放量手法連拉陽線，並突破前期多方久攻不下的阻力位。散戶最佳的介入時機，是在強莊股突破底部後，在回抽過程中獲得支撐並再度上揚的時候，因為此時基本上可確定其上升趨勢，介入風險較小。

總之，散戶要將滬深股市一些有代表性的強莊股找出來，仔細分析，既要研究強莊股的基本面，更要分析強莊股的技術走勢，以從這些強莊股的走勢中感知不同莊家的操盤風格，從而為日後的跟莊打下基礎。

跟莊要跟強莊股，但往往真正的強莊股是很難跟住的，原因在於莊家拉昇之前的殘酷震倉，多數跟莊者往往被震出局而與強莊股無緣。

所以，散戶對此應有足夠的心理準備。一般情況下，莊家籌碼收集完畢時，如遇大盤下跌，便會趁機打壓，給人以無力出逃的感覺。於是，跟風盤爭相出逃，此時莊家就會將割肉盤悉數收進。

如此幾番，底部區域就會更加堅實，股市上升空間完全根據莊家的好惡而定。拉昇前數天大幅震倉，K線圖上會留下長長的上下影線，之後即快速拉高。掌握了莊家震倉洗盤的手法後，無疑會增強散戶跟莊的技巧。

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跟莊技巧

1、底部漸高溫和吸籌

在股價經過長時間的下跌，或者快速大幅的下跌，之後走出了窄幅震盪的走勢，成交量也極度的萎縮，而如果後面還是維持這種弱勢的震盪，但是發現底部正在一點點的抬高，那麼很可能就是莊家在吸籌。震盪是為了讓我們投資者拋出手中的籌碼，而底部的逐步抬高正式莊家吸籌最好的證據。

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2、兩箱體橫盤吸籌

莊家想的是吸籌成本越低越好，但是如果遇到了一些頑固的散戶，不願意交出手中的籌碼，那麼莊家也只好抬高自己的吸籌成本了，這時候就會採取第二個箱體震盪來吸籌。第二個箱體的位置一般與前一個箱體的位置相差不超過20%，股價在突破第一個箱體進入第二個箱體時，散戶已經吃到了上一波抄底的甜頭，在這裡震一震的話，很容易就會交出手中的籌碼完成籌碼的交換。運用這種方法要注意的是，這種股票一般會出現在強勢之中，如果是趨勢比較弱的就不適用了。

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3、慢漲快跌吸籌

這種吸籌的方法是對於我們投資者而言是比較殘酷的，很多投資者會在這樣的節奏下被“折磨致死”。我們會發現一種情況，股價在經歷了段時間的拉昇後，接下來的是快速的回落，可能兩天的陰線就能把過去一週的陽線給全吞了。會後股價又重新慢慢漲起來，然後又快速回落。這是主力打壓吸籌的重要手法之一。

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4、吃光套牢盤快速吸籌

這是一種比較極端的手法，莊家為了能夠快速吸籌開始不計成本的時候就會運用這種手法。莊家會關注股票裡面套牢盤最集中的區域，而當你發現在這個區域的時候，股價忽然出現一段猛拉，套牢盤幾乎都得到了解套的時候，也很可能是莊家在快速吸籌。套了這麼久，難得解套了，投資者第一個想法是什麼？“趕緊拋！”

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最近大盤經歷過一段大幅下跌後，很多股票都已經走出了底部形態，大家可以去找找有沒有符合上述條件的股票，輕鬆跟莊吃肉。

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交易的核心是試錯，把每一筆交易都應當做試錯。

人們太在意每一筆交易的成敗得失，30%的勝率，卻可以賺錢，這個道理必須想透徹，60%的勝率，最終卻虧錢，這個道理也必須想透徹。

幾乎絕大多數交易者都太在意勝率，一生都在追求勝率。因為太在意勝率，太執著於每筆交易的得失，你就沒有試錯的勇氣。

大家忽視了一個更重要的指標—賠率（盈虧比），勝率是有極限的，勝率永遠不可能達到100%，而賠率（盈虧比）卻是無上限的。賠率在實踐中可以達到2倍、3倍.....n倍，都有可能，當賠率達到10倍的時候，10%以上的勝率就可賺錢，不斷試錯的意義，就是要以多次較小的虧損換來1次較大的盈利（高賠率）。

交易與賭術的共同點：都是依靠以概率和賠率為核心要素的資金管理策略取勝；

交易與賭術的不同點：賭博遊戲的概率與賠率是靜態的、確定的，是可以計算出來的，而股市（或外匯）交易的概率和賠率是動態的、不確定的，無法精確計算（只能事後統計），需要交易者自已去動態把握，這也是交易技術的最大難點。

如德州撲克遊戲，玩家在知道各種牌型的概率與賠率之後，重心只是如何做好資金管理；而對於交易，交易者不僅僅要做好資金管理，更重要的是如何設計出一套具有概率或賠率優勢的交易規則。

也就是說交易規則與資金管理策略是交易的兩個輪子，缺一不可。無論你信奉並接受的是什麼流派的交易技術，最終都要歸結到以概率和賠率為核心的賭術上來。

交易成功者一定是賭場老闆的思維，交易失敗者一定是賭徒的思維。所以，不要以賭徒的思維，而要以經營賭場的思維做交易，這才是交易者的唯一出路。

你的交易系統，就相當於賭場精算師設計的遊戲規則，而這個遊戲規則，必須具備長期多次下注必賺的概率或賠率優勢，如果在理論上做不到必賺，那麼絕對不要用於實戰。不要相信任何形式的精確預測，你的朋友只有“大數法則”。

如果你設計出了必輸的遊戲規則，你的心態越好，紀律越嚴格，執行力越強，則你賠的越多，所以，空談心態與交易紀律沒有任何意義。

你的交易系統，能否具備概率或賠率優勢，是從事一切交易遊戲的基礎，否則，根本不能從事交易活動。

因此，研究賭術比研究交易技術，更接近交易的真相。

賭博和交易的核心要素都是概率與賠率，一切賭術和交易技術都為追求二者的優勢而存在。

從上表可以看出，“以小博大”策略勝率較低，但賠率較高，主要靠多次小虧損換取大盈利的高賠率優勢策略取勝，因此，必須以極輕的倉位（4%的倉位率）才能保證有更多的機會試錯；而“以大博小”策略勝率較高，但賠率較低，可以以較高的倉位（40%的倉位率）獲取較好的效果。

總之，勝率或賠率，只需擁有一項優勢即可勝出，當然，那些同時擁有高勝率與高賠率優勢的交易者是鳳毛麟角的天才人物。