London from Greenwich Park
小明問在銀行工作的爸爸，金融怎麼賺錢？
爸爸讓小明從冰箱裡拿了一塊肉，然後再放回去。
爸爸對小明說：摸摸手裡的油，現在你知道金融怎麼賺錢了嗎。
從民間借貸到互聯網金融、P2P，再到如今的消費貸、融資租賃等等，金融領域誕生了無數的揩油者。
但民間借貸讓無數人家毀人亡，P2P領域戴志康、張振新等大佬亦難逃終局淒涼，如今消費貸等似乎又開熱鬧場，這次結局會不一樣嗎？
作為信用卡管理平臺龍頭，港股上市公司51信用卡近日為此提供了一個鮮明的註腳，在資本的驅使下，51信用卡矇眼狂奔，居然因委託外包催收公司偽造國家公文、惡意催收而遭受杭州警方調查。
一念天堂，一念地獄。
消費貸風正起，有多少公司在陽光下，卻幹著灰色的勾當？
51信用卡之後，A股上市公司拉卡拉進入輿論的視野。
作為第一家第三方支付類上市公司，拉卡拉今年在A股市場一時風頭無兩，但也遠不如其巔峰時期的輝煌。
拉卡拉2005年由有道創投、孫陶然、雷軍共同出資設立，初期主要靠提供信用卡還款、水電煤繳費等便民支付業務起家。
在十幾年前移動支付還沒有那麼普及的時候，“刷卡”幾乎是所有人在外消費時除現金之外的第一選項，拉卡拉就是在那段時間“稱霸”了國內第三方支付市場。
到2009年，拉卡拉已設立了3萬多便利支付點，和99%的品牌便利店達成戰略合作。這是支付寶都沒有達到過的市場佔有率。
但之後的故事大家都知道了，先是支付寶一家以超過80%的市場份額成為行業老大，後是微信支付通過社交、紅包強勢崛起，並和支付寶一起壟斷了個人移動支付行業。
2015拉卡拉市場份額還有3.32%，位於支付寶、財付通之後。到了2018年第三季度，支付寶和騰訊金融以超過92%的市場佔有率“霸榜”，拉卡拉在整個移動支付市場中的份額幾乎可以“忽略不計”，直接沒有上榜。
C端流量被截走，拉卡拉在2012年及時調整戰略，走向B端，全面進軍銀行卡收單領域，針對大中小商戶推出了多種 POS 機和服務。
收單業務，是指收單機構與特約商戶簽訂銀行卡受理協議，在特約商戶按約定受理銀行卡並與持卡人達成交易後，為特約商戶提供交易資金結算服務。收單機構通過向商戶收取手續費獲得收益。
到2019年，公司主要從事的業務就只剩商戶收單服務和個人支付，商戶收單為公司的核心業務佔公司營收近9成，近年來，公司收單業務增長迅速，商戶數從2014年度的117萬戶增長到2018年的1963萬戶，幾乎增長了1677.78%。該業務也從2014年的淨虧損近2億元，發展到2018年的淨利潤6.06億元。
2014到2018年，拉卡拉的營收復合增長率達到57.84%；2015年到2018年，拉卡拉淨利潤複合年增長率為48.68%。 收單業務一舉將拉卡拉送進了2019年的A股市場。
但成也蕭何敗也蕭何，拉卡拉也由此打開了屬於自己的“潘多拉魔盒。”
拉卡拉的收單工具有以下幾種：mPOS、智能POS和兼容二維碼掃碼支付的拉卡拉Q碼、拉卡拉收錢寶盒、超級收款寶等。
拉卡拉在推廣個人POS機時，為信用卡套現埋下了隱患。拉卡拉“超級收款寶”，因“辦理無門檻、刷卡低費率低至1%”，被指為信用卡非法套現開方便之門。
利用收款寶，用戶可以輕易的將信用卡中的錢套現到借記卡中，一天可套現金額高達3萬。
2014年，《中國信用卡報告》顯示，在抽樣調查的3萬多名消費者中，21.29%的消費者有信用卡套現行為。也就是說，平均每10個消費者中有超過2個人曾用信用卡套現。
通過POS機刷卡套取信用卡現金，可規避信用卡通過銀行ATM機取現所產生的每日萬分之五的利息。雖然使用“收款寶”套現費用更低，但對個人來說，風險很大。
最高人民法院、最高人民檢察院於2009年12月3日公佈了《關於辦理妨害信用卡管理刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》。其中，對信用卡犯罪中的非法經營行為的定罪量刑標準作了明確具體規定。
其中，第七條規定：違反國家規定，使用銷售點終端機具（POS機）等方法，以虛構交易、虛開價格、現金退貨等方式向信用卡持卡人直接支付現金，情節嚴重的，應當依據刑法第二百二十五條的規定，以非法經營罪定罪處罰。
經調查，拉卡拉收款寶在虛構交易等方面為個人信用卡套現提供便利證據確鑿。
在一個拉卡拉收款寶用戶的交易記錄中，該用戶10月20日在家中用信用卡向借記卡轉款5筆，但交易對象卻分別顯示南京某美容店、某超市，徐州某超市等等。虛構交易非常明顯，在罪惡的邊緣瘋狂試探。
此外，用信用卡套現流入股市和房市的案例也屢見不鮮。
近日監管層已禁止信用卡在房地產商戶中交易。但道高一尺魔高一丈，拉卡拉提供的這種套現方式，卻可以巧妙繞過監管。
實業受制於金融，金融受制於政策。
該來的總會來，當監管的鐵拳收緊，一切小花招將無所遁形。到時候，高度依賴銀行卡收單業務的拉卡拉將何去何從?
注：股市有風險，投資需謹慎，僅供參考，不作為買賣的依據，據此買賣，盈虧自負。
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