弄虛作假問題纏身闖關發審會
僑銀環保主要從事城鄉環境衛生一體化管理服務，具體業務涵蓋城鄉環衛保潔、生活垃圾處置、市政環衛工程和其他環衛服務。
《每日快報》關注到僑銀環保今日闖關發審會，對於已經盈利能力下滑，嚴重依賴稅收優惠的企業，路還能走多遠是個未知數。環衛企業弊端在人工成本太高，公司為節省人工成本，2015年違規使用勞動派遣用工遠超過《勞務派遣暫行規定》10%規定，比例高達43.16%。
仔細研讀公司招股書，發現公司為更多的將募集資金據為己有，居然巧妙編造抬高採購設備價格，初步計算套取募集資金高達4000萬之巨。另外，公司還存在採購造假，上市前夕為提升業績對部分客戶放寬信用政策，實控人親屬爭先恐後拆借公司資金，隱瞞失信人身份，現身試法等多種問題。
誇大採購設備價格 涉嫌套取募集資金高達4000萬之巨
招股書披露，立即壓縮車報告期內平均採購價格分別為31.94萬元、32.96萬元、29.35萬元、31.60萬元。募集資金預計購置垃圾壓縮車221臺，採購價格為39.00萬元/臺，較2018年6月份採購價格上升7.4萬元/臺。根據公司垃圾壓縮車採購價格報告期內較為穩定，為何在募投訴項目中購置垃圾壓縮車高出2018年採購價格7.4萬元/臺。
掃路車，報告期內公司披露平均採購價格分別為43.18萬元、43.90萬元、44.99萬元、38.62萬元，採購價格較為穩定，2018年採購價格大幅下滑與汽車市場環境相匹配。但是，公司在募投項目披露採購掃路車採購單價為48.00萬元/臺，是否過高?
公司募投項目另一主要採購設備車輛灑水車，報告期內平均採購價格分別為24.60萬元、22.17萬元、24.75萬元、26.22萬元，募投項目披露採購價格為40.00萬元/臺，是否虛高?
按照理想狀態下，以2018年6月份採購價格為標準，垃圾壓縮車、掃路車及灑水車合計套取募集資金4213.56萬元，佔募集資金比例12.72%。
採購數據打架涉嫌虛假披露 隱瞞失信人身份
公司供應商披露銷售金額存在不一情況。
2017年公司對供應商福建龍馬環衛裝備股份有限公司採購車輛、配件金額為4106.78萬元，但龍馬環衛2017年報中披露前五大客戶中第四、第五大客戶營業收入分別為5806.03萬元、3501.71萬元。
在公司招股書披露現金流量表中披露購買商品、接受勞務支付金額與公司採購總額同樣存在前後矛盾情況。
現金流量表披露購買商品、接受勞務支付的現金分別為7280.95萬元、14492.79萬元、29192.76萬元，根據公司對供應商採購情況可以計算出2015年至2017年採購總額分別為14759.57萬元、26604.68萬元、46397.70萬元。2016年、2017年公司應付賬款及票價金額分別增加4329.13萬元、3778.43萬元。現金流量表與公司採購情況不匹配。
另外，據天眼查顯示2016年至今公司曾三次被廣州市黃埔區人民法院、廣州市增城區人民法院、東莞市第二人民法院列為被執行人，其中2016年被廣州市廣州市黃埔區人民法院執行金額為474646.50元。
上市前夕放寬信用政策增肥業績
公司部分客戶應收賬款佔比較大，且個別客戶存在應收賬款高於營業收入，存在向部分客戶放寬信用政策增肥業績行為。
2017年公司對昆明市官渡區城市管理綜合行政執法局應收賬款金額為5306.38萬元，而當期公司對昆明市官渡區城市管理綜合行政執法局應收收入為5006.02萬元，當期應收賬款超過當期營業收入，為當期營業收入106.00%。 2016年公司對東莞市虎門鎮人民政府市政稅務局應收賬款為1625.16萬元，根據公司前十大客戶銷售情況，當期公司對其營業收入應低於2273.06萬元，應收賬款佔營業收入比高於71.50%。
公司客戶佛山市汽車運輸集團股份有限公司，2015年公司對其應收賬款為2046.41萬元，當期對其營業收入金額為2763.82萬元，應收賬款佔其營業收入比為74.04%，2016年應收賬款為1801.69萬元，對其營業收入為2974.55萬元，應收賬款佔其營業收入比為60.47%
內控不足屢次現身違法
招股書披露，2018 年 7 月 5 日，昆明市官渡區城市管理綜合行政執法局下發《行政處罰決定書》，對昆明僑飛因兩處垃圾中轉站管理不到位，致使運輸垃圾過程中潑灑滴漏汙染物，各處以罰款 9.99萬元。
2018 年 6 月，因公司運輸液體、散裝物品撒漏，造成道路汙染，被處以 2,000 元罰款行政處罰(穗綜増處【2018】第 0500014 號)。
2018年12月29日，《淮北日報》發佈一則公告是有關於淮北僑銀環保技術有限公司亂排廢水行為的處理公告稱。淮北僑銀環保公司的垃圾清掃車在南黎路路北向雨水收水井亂排廢水，給我市河道湖泊造成一定的汙染，淮北市城市管理綜合執法局根據淮北市城區環衛保潔市場化相關考核辦法等規定，市城管執法局給予淮北僑銀環保技術有限公司貳萬元整扣罰的決定。
違法使用勞動派遣用工 實際控制人親屬大量拆借公司資金
人工成本是企業主要成本，報告期內，公司主營業務成本中人工成本金額分別為 28,006.35 萬元、48,376.34 萬元、66,957.25 萬元和 40,079.42 萬元，為降低用工成本公司違法大量使用勞動派遣用工。招股書披露，公司2015年使用勞動派遣用工4190人，佔當期用工總人數比為43.16%，遠超過《勞務派遣暫行規定》10%規定。
實際控制人親屬瘋狂拆借公司資金，李卓欣為公司實際控制人劉少雲的表妹，2015年其控制企業廣州建銘勞務派遣有限公司對公司大量拆入資金，累計拆入資金金額10356.37萬元，廣州谷蜂商貿有限公司為李卓欣100%控股企業，2015年累計向公司拆借資金326.65萬元。廣東美庭園林工程有限公司為李卓欣控股76%的企業，2015年累計向公司拆借資金587.66萬元。廣州捷瑞置業有限公司為實際控制劉少雲姐姐配偶李高峰99.90%控股企業，2015年累計向公司拆借資金269.91萬元。廣州奇嶺環境服務有限公司為劉少雲姐姐劉順福99.05%控股企業，2015年累計向公司拆借資金180.01萬元。廣州南潮環衛服務有限公司是實際控制人韓丹的堂弟韓侃銘控制的企業，2015年累計從公司拆借資金金額為1648.40萬元。
依賴與稅收優惠盈利能力下滑
公司分別實現營業收入 52637.35 萬元、86219.76萬元、118695.38 萬元和 73189.34 萬元。淨利潤分別為5366.36萬元、9880.03萬元、9813.01萬元、5746.69萬元。營業收入增長63.80%、37.67%、23.32%(年化)，增長率逐年下滑，淨利潤增長84.11%、-0.69%、17.12%(年化)，其中2017年在營業收入增長37.67%的情況之下，淨利潤反比下滑0.69%。
招股書披露，報告期內稅收優惠金額佔當期利潤總額比分別為33.05%、14.93%、29.63%、25.73%，在稅收優惠上存在一定的依賴。盈利能力下滑已成現實，2017年、2018年公司獲得稅收返還5351.44萬元、78.98萬元，2017年利潤總額對稅收優惠形成重大依賴。
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