2019-10-10 04:48:19 股海墨客

中國道家經典《老子》中說“兵者，不祥之器……不得已而用之”。這句話的意思是說：“軍隊乃不祥之物，用兵打仗乃不詳之事，君子不得已而用之為之。”金融交易是與戰爭最為類似的人類行為，其特點均為激烈對抗，一方的勝果體現為對方的損失。如果把手中的每一元資金都理解為一個士兵的生命，那麼交易與戰爭的聯繫就徹底打通。如果您作為統帥將十萬大軍變成了五萬甚至兩萬，您就應該反思自己的責任。

如果您通過輕輕敲擊鍵盤，在五分鐘之內獲利比普通人辛苦工作一生所賺取的金錢總和還要多，您的內心會不會有些微妙的變化？如果您經常大手筆進出資金，金額以數百萬元計，這些錢全都是您自己的而不屬於委託理財，您時而得到這些錢，時而失去這些錢，您會精神失常嗎？如果不會；您會成為一個嗜賭如命、嗜血成性的小人嗎？如果仍然不會，當您有一天輸光了一切，您會成為一個窮困潦倒、萬念俱灰的酒鬼嗎？甚至有一天，您會否親手結束自己的生命，就像當年利物莫所做的那樣？……

我無意於冒犯任何人，我想說的是，金融交易是直接和金錢、特別是大筆的金錢打交道的行業，殺伐擄掠、攻城略地是交易者每天都在乾的事。如果沒有高尚的人格和深厚的道德作基礎，年深日久會影響自己的精神健康這是一定的。身在交易之中而心能跳出交易之外，追求心靈的解脫和尋找生命的本來意義，無論修身養性、超然物外亦可，或積德行善、回報社會亦可，都是對這種血腥殺戮的單調生活的必要中和。古人云“天命無常，惟有德者永獲天眷”，就是此意。

交易中“反人性較量”

人性中天然存在著以下的一些偏向，這些偏向在交易中是有害無益，需要克服的。

努力偏向：

我們都知道要成功就要努力工作，抓住一切機會。在金融交易中，這種心理狀態卻是大錯特錯的。在交易中，需要與市場保持一定距離，若即若離，可有可無，心無掛礙，坦坦蕩蕩，才能夠避免諸如：搶單，急躁，焦慮，顧此失彼，鋌而走險，孤注一擲等等錯誤行為，才能抓住真正的市場機會。實際上，真正的市場機會往往在你“努力”過後才臨，讓你撲空

獲利保守虧損冒險偏向：

當價格朝有利於交易者發展的時候，人性中的天然偏向往往希把盈利儘快確定下來，所謂“落袋為安”。當價格不利於交易者發展的時候，往往希望奇蹟發生，不忍儘快止損，認輸離場。這是致命的人性弱點。華爾街有句名言：截斷虧損，讓利潤奔跑。實際就是反人性的提煉：輸的時候要快速認賠，嬴的時候需要忍住性子，克服心理波動，讓利潤自然奔跑。這樣才能夠達到“資金管理”裡面強調的：回報風險比大於2，甚至大於3。

賭徒謬論偏向：

連續輸了幾局後下更大的賭注，而在連續贏了幾局後下很小的賭注。賭徒總是認為：在連續的輸局後，贏局會在某個角落等待你。連續的嬴局後，輸局必然而至。

這是錯誤的博弈心理。根據資金管理原則，連續輸局後，交易者的資金總量會減少，即使保持同樣的風險百分比，由於總量的減少也應該降低賭注。根據賭徒的作法，在一生的交易生涯中，只要有續輸局後繼續連續輸局，交易生涯就會終止。資金管理原則同樣適用連續嬴局，因為連續嬴局後資金總量增大，即使同樣的風險百分比，賭注也應該增加。

當前交易必須成功偏向：

交易者在確定某次交易的時候，事先往往是花了功夫的，技術面，基本面，消息面一個都不能少。這就容易導致一種心理偏向易是不應該錯的也不能輕易認錯。實際上，交易是一個概率心理遊戲，應該以概率的眼光處理交易問題而不是著眼於具體的某次對錯。每次下單，都假設是錯的，輸了正常，盈利是驚喜。這才正確的心理狀態。才能避免死不認錯，小錯成大錯的悲劇。

為什麼在股票投資中很少人能勝出，歸根結底，這個市場是反人性的市場。股票交易的性正是大部分投損的原因。

如果我們把人性分為兩部分，即“好的人性因素”和“壞的人性因素”，“好的人性因素比如有同情、寬容、正義感等，”壞的人性因素“比如有貪婪、恐懼、驕傲、妒忌我們仔細思考之後可以發現，股票交易反人性反的正是”壞的人性因素”。

由此形成以下三個觀點：

第一，“壞的人性因素”每個人都有，應該說是與生俱來的，因此每個人都會經歷虧損階段。正是貪婪、恐懼、驕傲、妒忌、懶惰在投資中對我們的負面影響，使得我們一而再再而三的虧損。

第二，克服“壞的人性因素”越多，克服地越徹底，盈利的可能越大，盈利的穩定性越強。我們看到很多投資高手基本上都能做到心態平和地進行股票交易，把投資中可能產貪婪、恐懼、驕傲、妒忌、懶惰有效克服，從而獲得令人羨慕的投資收益。

第三，對個人而言，股票交易是一種磨練，在磨練中走出來的人，將得到人性的昇華生的昇華。正是因為人性因素與生俱來，所以想要克服它們會異常艱難，自己與自己的戰爭確實是一場磨練；同時，也正是因為股票反的的人性因素“，所以只要真正從磨練中走出來了，那也就克服了這些”壞的人性因素“，使自己得到全方位的昇華，最終不但資中受益，還將在人生的其他很多方面受益。

想做好股票，先區分好“左側交易與右側交易”

“左、右側交易”的運用

1、在股價上漲時，以股價頂部為界，凡在“頂部”尚未形成的左側高拋，屬左側交易，而在“頂部”回落後的殺跌，屬右側交易;

2、在股價下跌時，以股價底部為界，凡在“底部”左側就低吸者，屬左側交易，而在見底回升後的追漲，屬右側交易;

3、有時同樣一個價位，卻有左側交易與右側交易之區別。

畫圖來描述，左側交易是個這個樣子：

左側交易：常見於機構。操盤手的交易方式;

特點：空間測算、資金分倉、節奏把握、關鍵點搶點等等;

難點：戰勝恐懼、精準的空間測算、市場節奏的精準把握和搶點的技能;

對散戶來講：看難實易。

而右側是這個樣子：

右側交易的致命傷：易懂易學但錯多對少;

1、在確認技術中，沒有考慮到人性的弱點;

2、散戶在接受的常規教育中，並沒有得到正真關於指標和形態的真假辨別學習，所以真假難辨。

兩種策略對比：

【利用MACD進行左、右側交易：】

1、左側買入條件：最高MACD-當前MACD>5，即MACD紅柱“抽腳”;

2、左側賣出條件：最低MACD-當前MACD>5，即MACD紅柱“縮頭”;

3、右側買入條件：DIF-DEA>5，首個明顯綠柱;

4、右側賣出條件：DIF–DEA<5，首個明顯綠柱。

【左側交易和右側交易的各自特點：】

右側交易承擔不確定性風險較小，時間成本低、交易成本高;

左側交易承擔不確定性風險較大，時間成本高、交易成本低;

右側交易，右進右出，殺跌追漲者，屬於趨勢交易;

左側交易，左進左出，逃頂抄底者，屬於主觀交易;

主題投資，右進左出，追漲逃頂者，適用短線博差;

價值投資，左進右出，抄底殺跌者，適用長線買賣。

【左、右側交易策略步驟：】

左側交易策略步驟

操作步驟：

①通過基本面分析或者技術面分析選定買入與賣出的關鍵價位。

②一旦股價達到買入或賣出的關鍵價位，就進行買賣操作。

因為這種交易策略的買賣點一般在階段性高點或階段性低點的左側，所以這種交易策略叫左側交易。該策略可用基本面分析提前佈局，常用RSI、KDJ等震盪型指標、黃金分割比例趨勢線等技術手段進行輔助分析。

【例子】

操作如下：該股前期兩個低點連線形成趨勢線，當6月24日第三次接近該趨勢線時，可以預測該股在該趨勢線仍可以走穩，提前買入;買入後設定賣出點位，可將該股前期兩個高點連線連接成壓力線，當該股7月11日再次接近該壓力線時，可以預測該股在該位置附近將面臨壓力，提前賣出。

右側交易策略步驟

操作步驟：

①通過技術面分析確定股票已經形成新的上升趨勢或調整趨勢。

②一旦確立股票形成新的上升或調整趨勢，就進行買賣操作。

因為這種交易策略的買賣點一般在階段性高點或階段性低點的右側，所以這種交易策略叫右側交易策略。該策略常用均線、MACD等趨勢型指標以及技術形態進行輔助分析。

【例子】

操作如下：該股前期構成頭肩底，如果能有效突破頸線，則可認為形成上行趨勢。3月18日，該股突破頸線，可以認為上行趨勢確立，擇機買入;買入後，4月21日該股回抽，未跌破頸線，可以認為趨勢仍將延續，仍持股。該股此後沿趨勢上漲，7月22日跌破該趨勢線，擇機賣出。

注意事項

1、左側交易與右側交易，沒有優劣之分，只有適合不適合的區別。一般來說左側交易風險更大，更適合較激進、果決的投資者。右側交易更適合穩健的投資者。在中國，大多數投資者更喜歡右側交易策略。

2、左側交易策略與右側交易策略思路完全不同，分析股票方式也不同。在使用過程中，兩種操作策略、思路不要弄混，以免影響操作，造成損失。

3、無論採用哪種交易策略，在發現比較適合自己的特點之後，在使用過程中最需要注意的是，要嚴格遵守操作紀律與止盈止損紀律。

如何選擇正確的買賣點？

在股市中，我們經常會聊到倉位控制。選股、買賣的問題，但是具體到盤面上，交易都得通過“買”和“賣”兩個操作來實現，買低賣高，賺到更多的差價。

筆者做了十二張圖，來幫助大家理解正確的買賣點選擇。

首先我們要了解一些背景知識：技術分析，正確買賣點的選擇主要是依據支撐位和壓力位來進行選擇。

首先，大多數買點都選擇在股價回調到支撐位附近。支撐位對股價有一定的支撐作用，這種支撐來自於空頭回補的力量和心理支撐。在支撐位置買股票，相對於其它位置來說，股價更不容易下跌。虧錢的概率相對小一些，反過來，賺錢的概率就要大一些，風險收益比合適。

相對應的，整的的賣點選擇，就主要在壓力位附近，因為壓力位置，往往會對股價的上漲形成一定的壓力，當股價到了這個壓力位時，常常會停止漲勢，常常出現調整甚至下跌，並會形成一些階段性高點。值得注意的是，賣出也分為減倉或清倉，如果持有的股票，僅僅是股價到了壓力位附近，但上漲趨勢仍在，那就適當減倉，落袋一部分利潤，以降低風險為主，但是如果個股是到了壓力位，遇到了較多的籌碼阻力，且上升趨勢失去或跌破了重要支撐線，那就得選擇清倉賣出，規避風險。

另外，支撐位一般是已突破形態的頸線、上升趨勢線和重要均線等；而壓力位一般是前高附近，前期密集成交區，未突破的一些形態的頸線，上方的重要均線等等。

下面我們將從一隻個股的所有可能的運動軌跡來闡述正確的交易選擇。

1、下跌趨勢不做。就算股價下跌途中不停的震盪，但是對於我們說，這都是虛幻的，我們的唯一選擇就是看空，千萬不要對一隻處於下降趨勢的個股抱太大的希望，哪怕是前期的龍頭，一旦下跌趨勢成立，誰也不知道跌勢的盡頭在哪。

2、當一個股票在下跌趨勢中，完成一次的震盪之後，拒絕新低的出現，並再次向上（而被突破）時，此時意味著空頭力量衰減，市場暫時均衡，但此時並不需要急於買入，以防震盪後繼續重歸下跌趨勢

3、當個股出現多空均衡之後，股價未來的走勢無外乎3種可能，向上、向下，或者是橫盤震盪，但是不管怎麼樣，最終會走出方向出來，要記住下面這三種走勢。

4、調整後的第一種可能就是股價向上突破，這意味著多頭開始逆轉空頭走勢，結束調整狀態，敏感的操作者，應在個股出現突破的瞬間進場做多，買入個股。

5、當有一天股價不再創出新高，遇到明顯阻力一直無法突破時，對於我們的操作來說，就是獲利了結出局。下圖中的綠圈1位為合理的減倉點，綠圈二為全部清倉出局點。

6、調整後的第二種可能，是個股在支撐性附近出現橫盤震盪，出現此種圖形，適合我們用小倉位，依靠支撐和壓力線，進行高拋低吸，在箱體內進行操作，但是這樣操作往往利潤不高，而且還有一旦市場選擇方向，那麼存在操作方向可能做反的風險。

7、調整後的第三種可能：看下圖綠線走的軌跡，這說明市場暫時的多空均衡，只是空頭蓄勢的一個過程，這是一個下跌中繼的趨勢，後市股價可能繼續出現下跌。此時在跌破支撐線時應果斷賣出。

8、最好是在市場沒有選擇出明確的方向的時候，不做過多的倉位動作，頻繁的箱體操作，容易導致成本的上升，不好把握，對於空倉者，未選擇趨勢，這應該應耐心等待。

9、來看一下經典的賣點一

10、經典的賣點二

11、再看看經典的買點一

12、綜合來看，正確的買賣選擇如下圖所示，紅色點為正確的買點，綠色點為賣點或者減倉點，此圖包含了個股從底部-拉昇-頂部-下跌的四個過程。

【提醒】

一、對於大多數投資者來說，儘量只做上升趨勢個股。

二、如果個股上升趨勢一旦被破壞後，要第一時間減倉，以防止殺跌的風險出現

三、個股出現調整時，要考慮個股後面的每一種可能，並針對性地制定交易計劃，在個股出現信號果斷執行計劃。

四、對於一直處於下跌趨勢的個股來說，不要輕易抄底，以防止是下跌中繼，後面還有漫漫熊途。

新入場的投資者在進入這個市場不久之後就會因為嗆了幾次水，而明白了股票市場裡的水並不好喝。

於是一般的投資者就會尋求幫助，途經無非兩種，一種是授之以魚；另一種就是授之以漁。這裡我不打算就地一種情況展開深入的探討，但還是需要提醒投資者的是，一定要反覆的考察聲稱能給你魚的人，不要隨便的相信一個你連見都沒見過的人，在網絡上尤其如此

這個社會很簡單的一個道理就是，一個人要生存，就要具備創造價值的能力，怎麼辦呢，通俗點講就是通過拜師學藝來掌握一種我們所說的手藝。只有有了手藝，人才可以脫離師傅，獨立門戶，在這個社會上生存，要不然就沒有辦法在這個社會里生存。股票作為整個社會的一小部分，也是如此。那麼學習手藝的過程也是有著很大的區別的，這就是為什麼同一個師傅教出來，有的人出徒之後可以揚名立萬，甚至超越師傅，所謂的青出於藍而勝於藍；有的人就什麼都不是，平平庸庸的了此一生。產生這種原因主要有兩個：一是與一個人的潛質有關，毫無疑問一棵好苗子就更容易培養成才，但是這並不是決定因素，廢掉的好苗子也不乏其人；更關鍵的一個原因是作為一棵苗子你的態度如何，像郭靖這種笨到家的人同樣可以成為一代宗師，華山封尊，可見大多數人都有成才的潛質，關鍵是學習的過程和自己的態度。

股票市場有學習慾望的投資者很多，我也接觸了不少的投資者，一個比較關鍵的問題就出現了。我們都知道股票交易由心開始，其次理念，再次策略，最後才是技術。但太多太多的投資者不是半路插入，就是反其道而用之，結果雖然是抱著學習的態度來的，最終卻弄巧成拙，一塊好鋼煉成了殘鐵，讓人唏噓不已。想學習是好的，但是一定要講求方法，講求合理，從大局出發方可。我這2天連續的碰到了5位跟我請教有關學習的投資者，無一例外都是劇虧之後才找到我，就是想跟我學習能在市場上賺錢的技巧。對這樣的投資者我感到挺悲哀，如果技巧可以這麼輕鬆就掌握的話，我想這個市場上就都是賺錢的人了。太急功近利，沒有很好的理解投資，就更不用提什麼有個正確的投資理念了。於是我就苦口婆心的勸這類投資者，要正確理解投資就需要先樹立一個正確的投資理念。但得到回覆是很一致的：理念太抽象，我想學一點更實用的東西，你教教我怎麼操作，怎麼賺錢。這種心態是很危險的，通常在一番交談之後，如果能接受我的理念我會慢慢的給他糾正，如果就是單純只是想學習具體的操作獲利，而不想從思想上轉變的的投資者通常我是客氣的勸他們離開這個市場，還不算太遲，我能做的也只有如此了。這個市場不是每一個人都可以生存，只能優勝劣汰。所以一個合理的培訓必須要結合交易由心開始，其次理念，再次策略，最後才是技術。每一個環節都是一樣的重要，但是整個流程必須按部就班的進行，逐步深入，不可跳躍，不可省略。一口是吃不成個胖子的，倒是被噎著的可能性大增

那從投資者的角度進行了一個大體的分析，我們再從培訓師的角度來看。一個投資者能否成功，能否找到一個好的老師也是非常的關鍵的，庸師只會誤人，良師則要耐心尋找。一個好的培訓師首先要從投資者的實際情況出發，對投資者有一個客觀的瞭解，對症下藥，對投資者的陋習慢慢的改善，同時要灌輸正確的投資在理念。授之以漁首先要布“道”，在授之以“術”。切不可順序顛倒，急功近利。一個高手的培養必須要按部就班，不能操之過急，拔苗助長。就如同少林僧人，一看是能掃地打雜，然後慢慢的誦佛讀經，思想上有了一定的悟性了之後，開始進行基本功的修煉，等達到了一定的程度才可以進行武功的修煉，並且講究專而精，而不是廣而泛，最終成為一代宗師，鑽研出新的武功，福澤後人。

股票交易就是一個高樓大廈的過程，首先一定要把地基打好了，然後才可以在這個基礎上蓋起萬丈高樓，如果地基沒打好，就急匆匆地要拔高，後果可想而知。所以投資者成長的過程要不爭，不驕，不躁，踏踏實實的走好每一步，相信結果一定不會差。

其實最終你會發現，對能穩定盈利來說，真傳一句話

知取捨，不瞻測，盡人事，聽天命，故為投機交易。

I、知取捨

交易就是一個大量取捨的過程。

它的每一部分都是由不完美組成。我們永遠無法在最高點出場，最低點入場，我們永遠無法一直在賺線最多的時候平倉，在虧損最少的時候止損。我們無法一直在暴利的時候重倉，在虧損的時候輕倉。

不完美，因為未來不可預知，接受不完美，是交易者成熟的象徵。

一波行情，僅有我們的一部分，一套交易策略，我們僅能夠抓住屬於自己的行情。

正所謂，弱水三千，只取一飄。

I、不臆測

未來的行情走勢是不確定的，看不運這一點的人，永遠是一個沉寂在陷阱裡的分析師。所謂的交易能力，是交易者處理不確定所帶來的風險和收益的能力。你需要當自己的持倉面臨風險的時候怎麼辦，當自己的持倉獲利的時候又該如何處理。

絕非什麼我認為未來一定會怎麼怎麼樣。