在现实生活中，我们经常会办理一些贷款——按揭房贷、房产抵押贷、信用贷、信用卡分期……甚至还会花呗分期、白条分期等。如何理解这些贷款的资金成本呢……是高、还是低？
利息很贵
买房时的按揭贷款，其利息成本贵不贵？有些人会说：“贵！真贵！”不信？看下图啊：
买房贷款100万、贷30年，按照4.9%的基准利率来算得话，总共利息支出多少？91万！
有人一听顿时懵了：利息和本金几乎一样多，相当于贷款100万、利息支出就要100万，总共要还款200万啊！
但是在行内人士来看真不贵。
说贵的人，是因为没有货币购买力的时空概念——现在的100万和未来的或延续三十年的100万，其购买力是不一样的，当然是现在的100万更值钱啊。
还没理解？想想上世纪八十年代的万元户吧，那时的1万是笔巨款，能买很多…很多东西，而现在的1万块能买多少东西呢？说它贵，是因为错把未来的、延续三十年的100万等同现在的100万。
贵不贵不是看利息总额，而是看利率。按揭房贷的利率年化约为4.9%左右（有时利率打折、有时利率上浮），请问：你从哪里还能找到如此低利率的贷款？
把利息总额多等同于资金成本贵，还有一个常犯的错误：等额本金的还款方式（月供越来越少）比等额本息的还款方式（月供月月相等）更划算。
为什么呢？
因为整个30年下来，等额本息的还款方式利息总额要大于等额本金的利息总额啊。
还以上面贷款100万、贷30年，利率为4.9%来计算，等额本息总利息为91万，而等额本金总利息则约为74万，前者比后者多付了17万的利息，谁划算、谁便宜不是一目了然吗！？
其实你又错了，二者的成本是一致的。
等额本息之所以总利息多，是因为使用的资金时间长——100万贷款，用一年和用三年，其利息支出能会一样吗？还有就是使用的资金金额多——100万贷款和50万贷款，同样使用一年，其利息支出能一样吗？与之对应的就是，等额本金之所以总利息少。
5000元分期，每期手续费37.50元，那月费率就是0.75%了（37.5元/5000元×100%），然后再根据期数的不同，按照上面的公式计算出真实的年化成本。
其实信用卡分期真实年化成本都在15%以上
银行也知道直接说费率，大家能直接计算出资金的真实成本、同时也好直接比较各家费率的高低，所以就变着法子把费用说复杂些，那些稍微算术不好的人……就交了智商税。
嗯……这些银行，为了多赚钱也是用尽了心思、操碎了心。
我们该如何看待资金成本的高低呢？所有的高低否、划算否、适合否……没有绝对标准，都是比较出来的。
怎么比较呢？以谁为标准呢？
1.跟资金的投资收益比。贷款的主要目的是为了投资、为了赚取收益，只要收益率大于资金利息，就是划算的。
这种情况下贷款越多越好、杠杆越高越好，过去这些年之所以大家敢贷款买房，就是房价涨幅超过了贷款的利息，所以债务杠杆才能撬动财富啊。
月息两分（年息24%）的钱高不高、能不能用？不知道——如果你的投资收益能达到24%以上，月息两分当然可以用啊。
2.跟同等成本的贷款比。目前房抵贷的利息一般在年化7.5%左右——这可是有房产作为抵押物的情况下哦。
那没有任何抵押物、全凭一张脸就能获得的信用贷，其利息若也只有7.5%左右就是划算的——按银行的风控标准来说，没有抵押物风险更大、理应利息更高，可它的利息竟然跟抵押贷的利息一样，当然就不贵了。
3.跟附加权益的贷款比。
有两种信用贷，额度差不多、利息也差不多，但一种办理完贷款就必须使用、并开始计息，另一个是给的授信额度——使用就付息、不使用就不付息，且能随时支取、随时归还、按日计息，请问哪种成本低呢？
当然后者了——它附加了一个选择权，而要获得这个期权、这个便利本来是要花钱买的呀。
那如果一种贷款三年，每月等额本息还款，而另一种是每月还息、到期后一次性还本，哪个便宜呢？后者啊——它能把更多的钱留在手里，也是附加了一个选择权。
愿各位能拨开利息的迷雾，分析出正确的资金成本。
很多人经常问我：都有哪些便宜的贷款呢？其实这就根据你的资质来选择。
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