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現金流量表（statement of cash flows）是財務報表的三個基本報告之一，也叫賬務狀況變動表，所表達的是在一固定期間(通常是每月或每季)內，一家機構的現金(包含現金等價物) 的增減變動情形。 現金流量表是反映一家公司在一定時期現金流進和現金流出動態狀況的報表。通過現金流量表，可以概括反映經營活動、投資活動和籌資活動對企業現金流進流出的影響，對於評價企業的實現利潤、財務狀況及財務治理，要比傳統的損益表提供更好的基礎。我國企業現金流量表採用報告式結構，分類反映經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量和籌資活動產生的現金流量，最後彙總反映企業某一期間現金及現金等價物的淨增加額。
企業產生的現金流量分為三類：
(一)經營活動產生的現金流量
經營活動是指企業投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。經營活動產生的現金流量主要包括銷售商品、提供勞務、購買商品、接受勞務、支付工資和交納稅款等流入和流出的現金和現金等價物。
(二)投資活動產生的現金流量
投資活動是指企業長期資產的購建和不包括在現金等價物範圍內的投資及其處置活動。投資活動產生的現金流量主要包括購建固定資產、處置子公司及其他營業單位等流入和流出的現金和現金等價物。
(三)籌資活動產生的現金流量
籌資活動是指導致企業資本及債務規模和構成發生變化的活動。籌資活動產生的現金流量主要包括吸收投資、發行股票、分配利潤、發行債券、償還債務等流入和流出的現金和現金等價物。償付應付賬款、應付票據等商業應付款等屬於經營活動，不屬於籌資活動。
這裡的現金，就是企業的貨幣性資產：
包括(庫存現金+銀行存款+其它貨幣性資產+現金等價物)
現金等價物
指的是期限短、流動性強、易於變換成已知現金的價值變動風險較小的投資。
講解前先說說看懂現金流量表有啥作用：
比如：有的上市公司的帳面利潤很豐厚，但卻沒有充浴的現金來支付相應的支出，甚至於不能償還企業到期債務
換言之企業有很多的“利潤”，但手頭現錢卻不足———這是一個非常重要而又危險的信號，而要發現這一信號，現金流量表無疑有著至關重要的作用!
咱們先從現金流量表的大體架構講起：
上市公司的現金流量表一般由五大項和一些補充資料組成，其中，經營、投資、籌資三大活動所產生的現金流量是我們研究的重點。我們首先要關心的，是本期流入的淨額及流入與流出的總數，當我們感覺有明顯的異常情況時，再回過頭來細細琢磨對應的構成狀況。
舉例：某上市公司2000年末的經營活動產生的現金流淨額為-2444萬元，投資活動產生的現金流淨額為-1.1億元，籌資活動產生的現金流淨額為3.2億元。
分析：從總體上看，其經營活動的現金流出現了問題;投資活動的現金流為負數，這說明在報告期內，該公司有一定投資，細查，發現其投資短期國債和債權用去了1個億，而正常的投資項目進展狀況緩慢;籌資活動的現金流很大，主要系報告期內公司股票發行上市所致。很明顯，就其現金流量表上來看，公司經營狀況不是很好，但我們也要看到，該公司手中握有大量的新籌集的現金，其未來的發展還有一定變數。
分析現金的流向結構狀況：
一家上市公司在其開展業務的時候，經營、投資、籌資三大活動均會產生一定的現金流動，但其具體的流量比例顯然不盡相同，分析其現金的流向結構狀況，就是分析其現金收入、現金支出以及現金淨額的各個組成部份所佔比例，以期發現各個部份的重要性及其地位。
比如，還是上市公司2009年末的經營、投資、籌資三大活動：
現金流入分別為22.6億元、0.1億元、7.8億元
現金流出分別為22.6億元、1.7億元、4.6億元，
現金流量淨額分別為0.0059億元、-1.6億元、3.1億元。
分析：
該公司本期生產經營活動的現金流量佔據絕對主導的地位，但進出相抵後，所剩無幾;
投資活動的現金流出量較大，說明本期有投資動作，投資活動的現金流入量很小，又說明其以往的投資所收回的回報不大，應該說該公司在投資方面較為謹慎;
籌資現金流入與流出均相當可觀，說明該公司本期因股票發行上市籌集了大量資金，但償還以往債務也用去了過半的現金。綜合來看，該公司的生產經營活動上還有一定潛力可供挖掘，投資項目也應加緊運作，以期早日產生效益。
從現金流量表分析企業的償債能力
分析一家企業的償債能力的財務指標有許多種，但有的時候，由於人為的因素，那些指標有時會有一些“虛”，比如年末推遲進貨、抓緊收回應收帳款、先償債再商借等辦法，就可以提高流動比率、速動比率及現金比率，因此，這些比率值有時會有一定不準確的信息。
但是，如果我們從企業在一個報告期內現金的實際流入、流出及結存量上來分析其償債能力的話，則能更真實、更直觀、更有效地反映企業的償債能力，因為不管你的償債能力指標有多強，如果手中的現金收入連短期債務都不足以償還，則企業無疑將臨著很大的償債壓力，甚至於會出現極為不利的局面。
比如，還是某上市公司的2010年末的現金流量表上顯示。
經營、投資、籌資三大活動產生的現金流量淨額分別為2094萬元、-8550萬元、3008萬元，而公司期末的流動負債為2億元，期末的貨幣資金餘額為5248萬元，很顯然，該公司不僅償債能力有問題，而且在現金極為緊張的情況下，仍然舉債投資;再從公司的資產負債表上看，其長期負債為0，而現金流量表的籌資現金流上顯示，其在本期內有借有還，但最終仍是借大於還，餘額為3008萬元;由此可見，該公司有拆東牆補西牆的嫌疑，其償債能力不容樂觀。
現金流量表作為三大財務報表之一，主要說明公司本期現金來自何處、用往何方以及現金餘額如何構成。
投資者在分析現金流量表時應注意以下幾個方面：
現金流量的分析
注意現金流量表中的誇大行為：
解釋：
一些公司會通過往來資金操縱現金流量表。上市公司與其大股東之間通過往來資金來改善原本難看的經營現金流量，本來關聯企業的往來資金往往帶有融資性質，但是借款方並不作為短期借款或者長期借款，而是放在其他應付款中核算，貸款方不作為債權，而是在其他應收款中核算，這樣其他應付、應收款變動額在編制現金流量表時就作為經營活動產生的現金流量，而實質上這些變動反映的是籌資、投資活動業務。這樣當其他應付、應收款的變動是增加現金流量時，經營活動所產生的現金流量淨額就可能被誇大。
注意上市公司的現金股利分配的狀況
現金股利分配有很強的信息含量。財務狀況良好的公司往往能夠連續分配較好的現金股利，有一些上市公司雖然賬面利潤好看，但是利潤是虛假的，財務狀況惡劣，一般不能經常分配現金股利。
“每股現金流量”這一指標反映的問題
“每股現金流量”和“每股稅後利潤”應該是相輔相成的，有的上市公司有較好的稅後利潤指標，但現金流量較不充分，這就是典型的關聯交易所導致的，另外有的上市公司在年度內變賣資產而出現現金流大幅增加，這也不一定是好事。(關聯一下最近一些上市公司紛紛出售在北京的房產，做為投資人的你來說，好好想想為什麼?)
現金流量多大才算正常?
作為一家抓牢主業並靠主業盈利的上市公司，其每股經營活動產生的現金流量淨額，不應低於其同期的每股收益。道理其實很簡單，如果其獲得的利潤沒有通過現金流進公司賬戶，那這種利潤極有可能是通過做賬“做”出來的。投資者最好選擇每股稅後利潤和每股現金流量淨額雙高的個股，作為中線投資品種。
從腦筋急轉彎中學會現金流量表
一天來了一顧客買了30元貨物（進價是20元），顧客給了100元。但老闆找不開，就到鄰居那換了100元零錢。不過多久，鄰居過來說剛才那一百元是假的？，老闆只好重新給他換掉。請問：這位老闆因這筆生意共虧了多少錢？
面對各種神一般的答案，作為財務專業人士的我也只是一笑了之：人家畢竟沒有學過會計知識，可以理解！
可是，最近卻在一個非常專業的會計論壇也看到這樣一個帖子，很多會計專業人士卻仍然回答不正確。我現在就用比較容易懂的語言解釋一下該題的正確答案。
首先，在本題中只是貨物、金錢在不同人之間流動而已，是一個交換和流動的過程，本身不會產生新增價值，因此老闆虧的錢就應該等於顧客賺的錢。
其次，鄰居先拿出的是100元零錢，最後因為假鈔又收回了100元。鄰居在一過程中，是既沒有損失也沒有賺錢，所以要計算老闆虧了多少錢可以拋開鄰居不用管。
那麼，剩下的只有2人了，我們可以分別從兩人開始計算，並且相互驗證。
顧客：收到70元找回的錢，外加貨物。假定他的假鈔價值為0，那麼他賺取的就是70元+貨物。如果貨物價值30，他就賺100元；如果貨物價值20元，他就賺90元。顧客賺的就是老闆虧的。
老闆：在第一道給顧客找錢時，其實他本身並沒有拿出錢來，錢是鄰居出的100元，找了70元，還剩下30元。當鄰居發現是假鈔時，老闆才拿出了100元。在整個過程中，老闆實際拿出的錢是70元（30元-100元）。在交易中，老闆虧的錢就是70+貨物，貨物是20元進的，所以老闆就虧90元。
現在，可以相互驗證一下，老闆虧得錢與顧客賺的錢是否一致呢？有人會說了，你不是說顧客可能賺的是100元嗎？我是說貨物如果價值真的值30元才能賺，是否能賺到還要看是否能兌現呢！而此處從老闆角度計算虧損90元，是從他實際拿出的錢這個角度計算的，如果加上可能實現的利潤不也是100元嘛。
其實，對於這個問題，作為專業財務人員的我應用的是編制現金流量表的思維。題中涉及的3人，按照現金流量表編制：
鄰居：現金先是流出100元，後流入100元，淨現金流量為0元。
老闆：找鄰居換零錢現金流入100元，合計現金流入是100元；進貨現金流出20元，給顧客找錢現金流出70元，給老闆更換假鈔現金流出100元，合計現金流出190元；淨現金流量-90元（100元-190元）。
顧客：現金流出0元（假定假鈔價值為0），收到找回的零錢是現金流入70元，淨現金流量70元，另外外加貨物。
現在按照這種編制現金流量表的思維再來看這個問題是不是就很簡單了呢？我們一些專業的財務人員之所以會出現各種錯誤答案，其實很重要的一個原因對現金流量表的認識和使用不足，沒有充分認識到現金流量表的重要性。
現金流量表是反映企業一定會計期間內現金（現金等價物）流入和流出信息，它是一張動態的財務報表。在“現金為王”的環境中，現金流量表對信息使用者來說顯得更為重要。這是因為現金流量表可清楚反映出企業創造淨現金流量的能力，更為清晰地揭示企業資產的流動性和企業盈利的真實性。
最後記住：
查看公司現金流量是否正常，最重要的是經營性現金流，如果經營性現金流長期低於淨利潤，甚至為負數，這是一個危險的信號，說明公司只產生了賬面利潤而沒有收回現金。
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