一、5G概念：消息面上，四月份國內5G招標回暖，單月累計招標62例。而三月份及之前累計招標數不過為102例。各大運營商大力進行5G相關服務的營銷宣傳，該類招累計佔比顯著提升，為即將到來的5G時代進行了市場預熱。5G投資主線：綜合考慮受益時序和業績彈性，主設備商受益最大，天線，基站配套和光模塊也將顯著受益。（1）主設備子板塊：受益程度最大，確定性最強，行業競爭格局好。（2）天線子版塊：技術革新拉動需求增長的確定性強，並且參與者體量小，彈性高。行業整體處於景氣低谷，即將迎來週期拐點向上，有望開啟超預期增長。（3）光模塊子版塊：受益5G接入網重構帶來光模塊需求增長，同時板塊受益數通市場高端產品升級換代，景氣延續性好。
建議關注：光迅科技、中際旭創、通宇通訊、中興通訊、烽火通信
二、氫能源概念：目前國內燃料電池仍處於發展前期，在產業鏈環節正在推進商業化的進程中，二級市場更多的表現為扶持政策、行業事件及輿情熱點驅動，產業鏈相關公司的技術進展和最近佈局，以及國家層面的補貼將會對市場情緒帶來較大提振。在產業鏈發展前期，我們密切關注燃料電池產業鏈的技術進展，相關上市公司的投資動態，以及政府部門的相關政策扶持。
建議關注：漢鍾精機、雪人股份、厚普股份、富瑞特裝
三、券商股：站在當前時間點，相關預期將有所升溫，科創板漸行漸近，其它創新政策也箭在弦上。此外市場對貨幣政策和流動性的態度在4月政治局會議後轉向謹慎。然而昨日的信貸數據、社融數據不及預期反映經濟復甦不如預期般確定。因此，流動性有望改善，這將有助於券商估值提升。一季報顯示券商業績同比增長87%，業績彈性遠超漲幅，券商漲幅明顯跑輸保險，且券商估值仍處非牛市中樞、機構持倉僅1%均反映投資者謹慎態度，與積極的市場情緒形成鮮明反差。
建議關注：華泰證券、東吳證券、財通證券、中信建投、長城證券、華林證券、海通證券
四、軍工行業：展望未來兩年，他認為軍工行業的投資邏輯未變，在於：一、在中美關係不確定性增加及武器裝備建設大背景下，軍改補償性訂單增加以及五年週期後兩年集中交付，行業訂單逐步增加，帶來的盈利水平提升，將從18年資產負債表的變化兌現至 19 年利潤表。二、股權激勵有大面積推進的跡象，企業降低成本和費用的意願將增強，或帶來盈利水平的提升。三、軍工體制改革的推進，行業裡不適應發展需要的制度、體系得以根本性改革，使得行業生產率得以改善。
建議關注：四創電子、內蒙一機、中航機電、航天電器、中航沈飛、航發科技、航天發展、振華科技、楚江新材、長鷹信質、中航光電
五、豬肉概念：隨著屠宰凍肉的出清，豬瘟導致的供給缺口將逐步體現，疊加五一消費需求提振，五月豬價有望突破15-16元關口。同時，根據農業部數據，3月能繁母豬存欄環比下降2.3%，同比下降21%，同比降幅創下10年來新高，而3月的母豬去化對應10-11個月後的生豬供應，即年底至明年年初豬價有望突破上一輪高點時的21元。此外，考慮到疫情影響下補欄積極性減弱，目前復養成功率依舊較低，預計復養出欄樂觀的情況也要等到明年年中，本輪週期景氣時長將創下歷史新高。
建議關注：牧原股份、溫氏股份、正邦科技、天邦股份、新希望、唐人神、大北農、新五豐、天康生物、海大集團、金新農、傲農生物
閱讀更多 獵豹哥智選股 的文章
