滿載而歸2
股指期貨實際就是一個對沖工具，另外股指期貨相對股市而已確實有助漲助跌的連鎖效應;而有人提出怎麼沒看不到股指期貨助漲助跌的現象呢？
我只能這樣回答你，你是全憑感覺去判斷呢？上週末受到股指期貨鬆綁和查配資，本週A股從牛市氣氛連跌5天出現熊市的氣氛，難道這是巧合嗎？還是由於股指期貨鬆綁起到助跌的作用。
再有就是在2015年時候，如果A股沒有做空力量存在，大盤連續大跌力度憑空而來的嗎？相信只要經歷過2015年股災的人都明顯感覺到做空力量非常強大，這股力量超強，唯獨能想到的就是股指期貨的助跌效應。
當然股指期貨既然有助跌自然也有助漲，當大盤出現持續上漲之時，類似2015年牛市，還有就是2019年過去三個多的持續上漲，也不排除有股指期貨的助漲因素。而大股東股民心中記憶猶新的當然就是記的股指期貨的助跌，而助漲已經忽略，說A股本應該具有上漲的，跟股指期貨助漲無關，所以很多股民投資者心中都認為股指期貨沒有助漲貢獻。
其實股指期貨確實對A股有助漲助跌的作用，但從歷史行情來看股指期貨助跌勝過助漲，助跌的時候哪種力度無法想象，跌到找到不東南西北。因為股指期貨是高倍槓槓，高倍槓槓的推動之下，力度肯定會大很多，所以助跌的效應會擴大化。
股指期貨可以做多做空賺錢，當股指期貨在做空之時大盤同時也會受到牽連，從而會直接拖累大盤指數。所以股民投資者受到這個陰影，上週末股指期貨政策鬆綁引發投資者擔憂出現調整。
老金財經
當市場百分之八十的主體不能做空時，能做空就會有暴利。股指期貨這個工具只對機構投資者有用，資本逐利做空是因為來錢快，散戶沒有資格殺跌沒商量。大資金極其依賴股指期貨沽空對沖達到出貨目的，通過政策改變交易流程與方式，讓機構投資者包括外資擁有快速交易能力和雙向交易選擇，散戶也有一些選擇，但是不方便使用以及沒有沽空對沖的習慣。高頻交易系統是掌握先機（交易通道，電腦指令，算法運用，輿情監控，事件觸發），配合股指期貨工具。目的是保障機構投資者安全，不能虧的社保，完全是國家利益與股民個體之間的博弈廝殺。這種優勢的平衡需要對市場開放沽空對沖，讓百分之八十的主體也擁有同等能力和沽空權益，股指期貨工具優勢就不再是割韭菜的利器。做空一直都是機構投資者在做，有權做。政策的意圖很明顯
歪歪60313612
其實股指期貨和股市只是有高度關聯的兩個市場，股指期貨對股市的助長殺跌遠不如股市內的融資盤。舉個例子吧，我有100萬閒錢在股市，滿倉的同時，融資50萬，那麼我的資金就被放大到150萬，這增加的50萬天生就帶著強烈的做空屬性，因為融資是有成本的，有期限的，獲利或者不獲利都要跑的。所以，當股市有了一定的漲幅後開始橫盤，賺錢效應下降時，最先砸盤的就是融資盤。市場上瘋傳的主力通過砸盤的同時放空股指期貨的行為實際上是很難實現的，因為國內股市不能賣空，砸盤的籌碼都要預先實實在在的買來的，而要通過大肆賣出股票來實現砸盤，需要潛伏很長時間，收集足夠多的籌碼，有這資金和時間精力遠不如坐莊一個股來獲利來得簡單。
安徽天語
期指的作用是在牛市高位幫助機構獲利，在熊市低位幫助市場縮短熊市的時間和空間，所以是一個利好市場，利好機構，但是對於散戶卻不怎麼友善的工具！不過為了市場的穩定，健康，甚至未來的發展，股期期貨是必須存在的，世界上任何一個成熟的市場都是如此！
要知道的是如果是在牛市的高位區域，那麼主力和機構就會減少做多的籌碼，而加重股指期貨的空單。就好比在5178點牛市時期4500點漲到了5000點的過程之中，做多的籌碼在不斷被減少，而做空的單子在不斷的被增加一樣！
但是反過來說，如果A股跌至了熊市的底部區域，甚至出現了跌跌不休的情況，那麼股指期貨上做空的收益會反過來成為做多的動力，而主力和機構手裡做多的籌碼也不需要割肉，這就大大縮短了熊市持續的時間和空間了！是利好！
但是在2015-2018年的過程之中，由於槓桿牛的風險，導致了股災的出現，而管理層為了保護股市，限制了股指期貨的做空，導致了機構們沒有了做空的工具，達到風險對沖！所以在這一波的熊市下跌過程之中，機構只能不斷的低位割肉，踩踏下跌，爆倉，在割肉！
因為他們的資金是有成本的，他們需要靠業績吃飯的，更重要的是他們的資金帶有一定的槓桿，因此沒有做空來維持一個成本和業績的安全，只能選擇被迫降低倉位！也即是我們所說的止損，這就造成了熊市的不斷下跌，甚至跌幅巨大！
因此股指期貨能夠幫助股市漲，也能夠造成股市跌，但是最重要的還是看一個相對位置！可是現在的3200點處於的其實一個熊市的底部區域，大部分的個股沒有做空的動能。及時上證50漲高了，但是下跌的空間也是有限！
更重要的是2440點下方的股權質押風險還沒有化解，只是一個控制，因此市場不會允許有機構做空來再次觸發一系列風險，導致市場進入熊市的陰霾！那麼這裡做空的空間不足，動機沒有！所以最近的下跌就是一個震盪洗盤的信號，和股指期貨沒有半毛錢關係！
琅琊榜首張大仙
股指期貨這個名稱就不對，說明一個問題就是不瞭解，股指就是股指，就是專門做指數，它屬於放大性，具有槓桿作用，應屬於現貨一類的，期貨是6月份以期約價格，所以期貨，現貨，股指是不相同，那些人適合做股指，天天在講大盤的適合做股指，每天講指數的，一定進去，叫他血虧無歸。這些人沒有有技術，只根據大盤的盤後亂評，沒有技術函量。同時，股指雖然有做空機制，但對大盤指數沒有影響，他們是以判斷未來走向為基礎的。如果做錯，馬上可以平倉。股市和股指都是金螎投資，但資金進行的渠道對大盤指數沒有影響，這就和炒房一樣，炒房的資金不會到股市中，股市中的資金不會到炒房中去。有些把大盤下跌歸於放開股指，這是套消息的人所為。因為大盤下跌了，股評套消息的人要找一個理由，這就是因放開股指而為。而做恆指的平臺有的是，而恆指該漲還是漲，該跌的還是跌。所以二者是投資渠道的問題，不是誰影響誰的問題。
用戶8431329950807
股指期貨能助漲也能助跌，這次很明顯是助跌了，因為大盤的下跌，會讓機構增加在股指期貨的倉單，來對沖掉股票下跌的風險，這樣大盤反而下跌力度更大了。逐漸的開放股指期貨從長期來看，是抑制股市非理性波動行情的頻繁出現，但是股指期貨也可能被不法份子當做對A股加大做空的工具，有利有弊，總之，對散戶就是不利的。
做套期保值的人都知道，當市場行情沒有轉向的時候，或者看到風險的時候，一定會在目前的趨勢上對股指期貨加倉單，這麼做的目的就是為了避免出現單邊下跌的風險，比如，機構股票的倉位比較多，此時大盤不斷下跌，為了減少虧損，就會加大對股指期貨的空單，這無疑就會加大行情下跌，而股民只能做多，除了割肉離場或者空倉，50萬資金以下的股民基本沒有辦法躲過下跌行情，加上場內的高槓杆資金存在爆倉和平倉的風險，就加大了資金出逃和個股跌停的數量，慢慢的前期建立的投資信心就會降溫，最終市場再度走壞。
不過，只要政策能發佈利好，抵消掉清理配資消息和股指期貨當下的負面影響，讓市場調整後資金更願意積極佈局股票和做漲股指期貨，市場才能上漲，股指也就有助漲的功能，否則當下股指期貨放開的五個交易日，大盤持續下跌，說沒有影響是不可能的。
金美圓的財經筆記
不知道你要看到什麼？股指期貨的作用很多，通常人們普遍意義上認為有助漲助跌的作用，就是在股市上漲的時候，股指期貨可以通過放大槓桿的方式加大指數的上升幅度，在沒有股指期貨的時候指數可能最多漲100點，而有了這個衍生工具，就可以多漲200點到300點，下跌也是一樣的，會加速指數的下跌，這個工具最大的好處是加大指數的波動，從而提高市場的流動性。
問題的意圖是想知道在3200點放鬆了股指期貨，那為什麼指數沒有向上漲，反而最近幾天下來了呢，其實原因很簡單，3200點這個位置本身市場向上的動力就不是很足，這個時候即便有股指期貨也起不到助推市場向上的作用，核心內在的動能決定了股指期貨的放大效應。
而在3200點既然指數向上不能，那麼向下的過程指數期貨就發揮了作用，所以體現到市場中才發現這次沒有向上助力，而是向下加速下跌，其實這是指數期貨發揮的正常作用，也是趨勢的力量所在。
春意萌生
股指期貨不過是一個工具而已，不會對市場基本走勢造成過大的影響。
由於股指期貨的門檻相對較高，對投資者的資金量和專業水平都有相當高的要求，就算放寬以後，基本的參與者還是沒有太大的變化，主力仍然是機構，雖然散戶參與的數量有所增加，但是就資金量來說，散戶永遠只是小頭。
另外這個，做空機智早就有，對象也沒有太大變化，只是機構的持倉量有所放寬，可是現在如社保基金類的對手基金總量也在增加，有人做空賺錢，有人做多賺錢。都有對手盤。因此，股指期貨的放開不會對市場造成多大的影響。
以股易金
放開期貨市場在中國股市你不改革等於殺人，2015年放開期貨告訴了我們行不通，形成了股災到現在還沒有走出來。為什麼別的國家股市不會這樣，它們也有鬆綁做空制度但還是會走出來，因為別的國家都是T0制度，開始時會有陣痛，但對長期來說是好的。這次鬆綁期貨限制就像明目張膽的為機構割韭菜與以方便，有些領導也別把我們都當傻瓜一樣。
再勇敢一點點297
說股指期貨能助漲這個不假，但它同樣助跌。助跌這點沒有引起肉食者的注意，隨便放開股指期貨，效果這個星期都看見了。有人想當然，沒有調查研究，甚至連2015年股災怎麼來的都不承認，認為放開，打開大門，洋人就幫你抬轎，這怎麼可能？唉，中國股民慘了。下午繼續殺跌是大概率的事。
