理财迦

2019年3月之前，国债确实非常难买，只有3-11月的10-19号可以购买，每次10号早上一开售，国有银行就能很快售罄。所以每到国债发售的日子，银行还没开始营业，门口就排了很长的队伍，大多是老人。

不过自2019年4月以来，国债全月都发行，实行“随到随买”，再也不用像以前一样去疯抢了，那些经常排队购买国债的老年人要高兴坏了。

在目前利率背景下，国债的利率确实挺高的，3年期利率4%、5年期利率4.27%，门槛才100元，而且还能靠档计息。

相对来说，定期存款利率简直一点优势都没有，大部分银行的3年期和5年期存款利率都在3.5%以内，如果提前支取的话，提前支取的部分还要按照活期利率计息。虽然大额存单可以靠档计息，3年期和5年期利率也可以达到4%以上，但是大额存单的门槛太高了，最低20万元起购，有些国有银行还设置了门槛更高的大额存单，30万元、50万元、80万元、100万元起购。

国债门槛低、利率高、流动性高、安全性高，对老年人及保守人群来说，吸引力确实非常大。

不过国债也有劣势，那就是期限太长了，只有3年期和5年期。但是很多人存不了那么久，尤其是年轻人，消费支出比较多，大多倾向于购买活期或1年期以内的定期产品，3年、5年对于他们来说时间太长了。

比如对于我来说，即使国债利率能达到5%、6%，我也不会去买的，孩子上学、老人治病、房贷、车贷等方面的支出都比较大，手上需要有很多的流动资金和应急资金。

与之相比，定期存款和大额存单相对于国债的优势在于，有多种期限可选，定期存款从3个月到5年共有6种期限，大额存单从1个月到5年共有9种期限，储户的选择空间比较大，如果存不了3年那么久，也可以存1-2年。

自2018年初以来，定期存款利率就一直在小幅上涨，2019年3月定期存款和大额存单利率继续走高，但我认为接下来存款利率不会有太大上升空间，贷款利率已经开始下降，全国房贷利率连续四个月走低，银行息差在收窄，如果银行再上调存款利率，利润就会进一步被压缩。

对于储户来说，该买国债、定期存款还是大额存单？如果你对流动性要求比较高，钱比较少，那么选择国债；如果你钱比较多，可以选择大额存单；如果你钱比较少，又不想存太久，那就只能存普通的定期存款了。

小斯笔记

大家觉得今年储蓄国债收益率很高吗？反正我并没有感觉到，就拿4月全月发行的储蓄国债来看，三年期票面年利率4%，五年期票面年利率4.27%，显然与银行大额存单利率相比之下，并不占明显优势。

从当前农商行发行的20万元起存的个人大额存单利率来说，三年期利率为4.2625%，相当于基准利率上浮55%，超过同期国债收益率。另外，部分城商行或者信用社等的定期存款同期利率甚至超过5%以上。

如果再来看一看民营银行的定期存款利率，那就远远高于国债收益率，比如说，蓝海银行五年期定期存款利率5.3%、亿联银行同期存款利率5.45%。还有民营银行发行的智能存款产品利率，普遍性高出4%以上，最高可以达到到期复合利率6%以上。

对比之下，我们可以看得出来国债收益率比起同期部分银行的存款利率，还是低一些。而且国债的投资者大多数为老年人，尤其是在凭证式国债的购买者几乎全部是老年人。

话说回来，选择银行定期存款和大额存单业务的仍然以中老年人居多。也就是说，客户具有相当的重合。对于银行来说，并没有造成很大的分流，也就不会影响到存款。

事实上，目前对于银行揽储构成挑战的，恰恰是因为第三方金融市场的崛起，新兴的科技金融类企业推出更多收益更高的创新型理财产品，甚至一度收益率超过4%以上的余额宝等互联网宝宝类产品，对于银行存款确实是起到了很大影响。从余额宝规模来看，截止2018年年底，已经超过1.94万亿元，用户数5.78亿。这确实是不容小觑的。

比较有意思的是，今年建设银行的年报发布会上，建设银行CFO说，由于“第三方金融科技公司拼命让银行的客户不接触银行”，已经对银行的揽储也许构成不小的挑战。

总的来说，国债收益率偏低，而且国债原本就是以低门槛、高性价比成为老年人的靠谱投资产品。并没有影响到银行存款，比起第三方金融的理财产品，才是真正威胁。

东震木

4月份，我们国债发行出现了新变化。财政部和央行联合推出储蓄式国债“随到随买”试点，将国债发行期有10天延长到30天。

国债的利率是国家规定好的。三年期储蓄国债（电子式）票面利率为4%，五年期票面利率为4.27%，按年付息，到期还本。

这样的收益率可比银行给出的三年期整存整取存款利率3.3~3.6%的定期存款利率要高出不少。而且，银行存款利率是到期一次性还本付息。

根据财政部的网站显示，4月份发布的是2019年第1到第6期的储蓄式国债发售。相应的国债限额并没有明确，按照每期200~300亿元计算，相应的限定额度至少要有1200~1800亿。

其实从1200~1800亿元的限额来讲，根本对几十万亿的银行存款是九牛一毛。2018年12月末，本外币存款余额182.52万亿元。仅凭这一两千亿人民币的存款转移，基本是不能够影响利率的。

银行给出的存款利率，已经算是不错了。银行除了定期存款，还有大额存单产品。对于大额存单来说，可以在基准利率上上浮40~55%。如果利率上浮达到了55%，三年期大额存单相应存款利率能够达到4.2625%，跟5年期国债收益率差不多了。而且大额存单也有定期付息到期还本的模式，国债的优越性就体现不出来了。

其实较为担心的应该是余额宝这样的货币基金。2018年以来，余额宝收益率快速下降有4.2%左右，下降到现在的2.5%到2.8%。可能还有一些人没有反应过来。

如果这笔钱长期不用，可以通过网上银行购买国债。国债的信誉好有保障，而且约定利息就可以执行。国债的申购起点只有100元，远远要比大额存单20万元的起步线要低很多。

所以，通过年轻人逐渐熟悉国债的操作，可能会有越来越多的年轻人购买国债的。

暖心人社

国债的利息高而且发的多，银行会不会涨利息？这个问题问的挺好的，但是目前来说国债规模有限，即使是持续发行之下，基本上也不会对银行存款利息产生大的影响。现在来说大型国有银行的利息是基本没有上涨，但是个别中小银行的利息是有所上涨的。

国债利率及发行规模

四月份，发行的储蓄式国债3年期利率是4%，5年期国债利率是4.27%。四月份国债发行采取了随到随买的国债发行试点，这也极大的满足了普通投资者购买国债的需求。

此前3月10日发行的第一期和第二期国债最大发行总额300亿元，其中，第一期期限为3年，最大发行额180亿元，票面年利率4%；第二期期限为5年，最大发行额120亿元，票面年利率4.27%。

从3月份国债发行情况来看，基本上是秒购一空的。因此，可能四月份国债比3月份国债的发行总额也会相差不大。

我国住户银行存款余额规模

根据央行发布的数据来看，在2018年底，我国住户的存款余额约为72.44万亿元，按照全国14亿人计算，平均每人存款余额为5.174万元。根据最近几年我国的存款数据来看，2016年我国存款余额为60.65万亿元，2017年为65.2万亿元，到了2018年增长到了72.44万亿元。

从国债发行规模来看，每个月只有300亿元，这样的300亿元，只相当于目前存款余额的0.04%。即使全年储蓄式国债达到了4000亿元的规模，也只是相当于目前存款余额的0.55%，因此，从规模上来讲，目前高利息国债对于银行存款的利息来说影响是非常小的。

综上所述，从目前国债发行规模来看，虽然利息高一点，但是发行规模远远小于银行存款余额。因此，国债发行对于银行存款利息来说影响应该是非常小的，可能对一些中小型银行有一定影响。

睿思天下

国债利息这么高，加上额度这么多，银行存款利率会不会上涨呢？答案是会的，银行的存款利率肯定会高于国债的利率，不然所有人都会跑去存国债，不会有人存银行，银行可以说是政府的心脏，政府不会傻到拿石头砸自己的腿的。

存款利率是不能低于国债收益率的，如果央行想要降息，就要看国债的收益率的高低，不过央行自身也可以进行宏观调控，加印纸币买国债，这就是所谓的量化宽松。

在国内，国债和银行存款的安全性可以说是同一等级的，除了个别民营银行，国有银行的存款安全级别是跟国债一样的。今年的国债利率还可以的，三年期4%的收益率，五年期4.27%的收益率，这是电子式国债，收益率可以说是处于银行存款的中上水平。当然跟存款利率关系比较大的是记账式国债，记账式国债可以在二级市场中交易，波动相对大。

其实目前来说三年期4%利率和五年期4.27%利率是市面上不算最高的，不少民营银行的理财产品利率高达5-6%，当然这也是国债一定程度上给银行的压力，促使银行增加收益率，不过国债一般会在3月到11月发行，对银行存款的影响并不大。

近年央行不断降息降准，不断释放资金流入市场中刺激经济，今年央行可以吸入市面上零散的资金作不备之需，所以国债收益率和限额会如此高，国债的收益率和银行利率都是政府调控经济的工具，国债收益率的变化会跟随经济环境改变的，也有一定的周期循环性。

财经乐少

今年4月，国债发行采取“随到随买”试点，3年期利率4%，5年期利率4.27%，而且按年付息，从安全性、收益性方面看还是比较有投资价值的。

和传统银行存款相比，银行3年期存款基准利率只有2.75%，5年期未公布，国债显然更有优势，会不会倒逼银行提高利率呢？

答案是否定的，银行不会因为国债收益率高就提高存款利率，原因有以下几点：

• 1、国债收益率确定的基础是现行存款利率。也就是说，国债之所以设定这么高的利率，是基于现行银行存款利率，利率决定国债收益，而不是相反。
  

• 2、发行国债银行同样受益。国债是通过银行发行的，银行可以获得相关的发行费用，对银行来说，属于不同的产品模式，卖国债银行也一样赚钱，而且越多越好。
  
• 3、国债对银行存款分流非常有限。国债发行规模有限，因为国债的投资目标性非常明确，不会大量融资，资金分流非常有限。
  
• 4、基本不影响银行中长期存款。国债属于中长期投资，银行3-5年期普通存款业务量很少，大额存单3-5年期收益率和国债不相上下，可以形成有效竞争，因此国债对银行存款冲击很小。

互金直通车

首先，看看国债吸引力有多大？以收益性比较，2019年公布的储蓄国债中，3年期利率4%，5年期利率4.27%，而国有银行和股份制银行同期3年期大额存单最高已经达到4.18%，超过同期国债收益；其他地方性金融机构利率更高，定期存款3年期超过4%的比比皆是，5年期最高达到5.12%，大额存单3年期利率高达4.2625%；民营银行智能存款吸引力更强，当日系列活期智能存款很多超过4%，定期型5年期5.45%，复合利率高达6%。这些存款类产品中，均为保本保息固定期限，且有存款保险条例保护，流动性和安全几乎与国债没有区别。就算非保本型理财产品的平均收益率也是4.3%。所以，在收益率上，国债对于银行产品并无优势可言。

其次，国债目标客户范围狭窄。众所周知，喜欢国债，爱投资国债的客户主要是中老年客户，尤其是老年朋友，他们知道国债是国家发行的债券，有国家信用保障，安全性高，购买门槛低（100起），兑付方便，支援国家建设热情高。因此，我们常常看到大爷大妈在排队购买，却鲜见年轻朋友的身影。

第三，国债发行总量占存款增量比例很小。据权威人士分析，2019年我国国债总规模将达39481.9亿，但当年到期国债为20281.9亿，所以净发行规模只有约1.92万亿，较2018年增加5300亿。这是什么概念呢？可以与去年我国住户存款比较一下更直观。至2018年底，我国住户存款总规模为72.44万亿，比2017年住户存款增加72400亿，增速达到10.2%。假如今年住户存款维持增速不变，仍然有超过7万亿增量空间，而当年新发行国债净增只有5300亿，占比只有7.3%，可以说只是九牛一毛。因此，以目前存款市场保有量，国债的发行不可能带来多大的冲击。

既然国债的发行不能分流更多的存款市场资金，当然商业银行也不会有针对性地提高利率了。从市场运行总体情况分析，商业银行提高利率的动机和压力，实际上更多来至于央行基准利率指导和同业竞争，尤其是后者，地方性小银行的暗流涌动，民营银行的摇旗呐喊，以及外资银行的蠢蠢欲动和觊觎才是真正的威胁。

龙门山财经

不可否认，国债和银行储蓄存款都是最安全的投资理财方式之一。

那国债发行多，利率高，真的会倒逼银行提高存款利率么？

国债和银行存款利率比较

先看一下最新的电子式国债发行时间、期限和利率：

通过上图我们可以看到，最新的3年期储蓄国债的利率4%，5年期也仅4.27%。对比人行规定的三年期基准利率2.75%，是高出不少。

而对于地方性银行正常银行挂牌利率，3年期即可达到4.125%，大额存单最高可以达到4.2625%，足以高过国债利率。

国债和银行存款安全性比较

国债是以国家信用为基础，面向社会发行的有价债券，国家强大，国债安全性毋庸置疑；

而银行储蓄存款是以银行信用作为担保，储户将资金存放到银行，银行按照约定期限利率，到期后付给储户本息，而储户存款受存款保险保护，50万以内的本息100%赔付。

国债和银行存款用途比较

国债的发行主要用于平衡财政收支，弥补财政赤字。毕竟国家不能无限制的发行货币来补充财政需要，那样会造成严重的通货膨胀的。同时为了筹集基础设施和公共设施的建设资金面，需要不少中长期资金。发行国债也有利于筹措这些项目需要使用的资金。

存款是银行经营资金的主要来源，储蓄将钱存进银行，银行用这部分资金发放贷款，获得收益，再付给储户。

【综上所述】，国债在利率，发行用途等多方面都和银行存款有非常多的不同，利率方面也不具备优势。而国债的发行属于周期性的，银行存款却又随时可以到银行存，国债发行不会影响存款的利率。

财富公元

国债的利息“高又多”并不会影响到银行上涨利息，实际上国债的发行对银行的的利率上涨没有多少影响，银行上涨存款利率主要取决于银行自身情况，以及银行间揽储的竞争情况，当地的经济发展水平情况等等。

一，国债发行总金额相对少

国债是由国家发行的，在利率上面，国债还是同期的银行存款利率相差不大，国债稍微比同期银行存款利率高一点点，很多人选择国债的主要原因是安全没有风险，比银行存款更加安全。但是每年发行的国债总规模不如每年的银行存款总额，少了很多，所以国债的发行和存在基本上对存款没有影响，因为国债发行规模少，不久之后就抢购完了。

二，国债的发售时间短

虽然国债在4月可以做到“随到随买”，但是在过去，由于银行国债的热销，在极短的时间之内即可卖光，所以很多人都是无法买到国债的，很多的中年人，老年人以及偏好安全稳健的理财者依然会选择银行存款，银行存款可以做到随时买入，这就是存款的优势。

三，银行是售卖国债的主流渠道，可以赚销售费用

国债发行之后，很大的一部分都是由千千万万个银行网点来发售，国债主要通过银行渠道来销售，银行在这个销售过程中，也可以得到不少的销售费用，所以没有必要上涨利息增加银行的揽储成本。

银行存款利率的上涨主要来自银行间对存款的市场竞争，当银行之前对存款的竞争加剧，那么存款利率就会被银行上调，当一个地区的经济情况发达或金融市场发达，那么存款利率也会相对高，但是不会受到国债的影响。

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小车说理财

国债收益率并不高，优点在于稳妥无风险。

關鍵字: 利息 银行 难买