首先提醒一下讀者,MACD工具的精髓在於趨勢而不在背離,MACD最大的用處也是判斷多空趨勢,MACD工具適用於長線投資者。
一、MACD的定義
MACD稱為指數平滑異同移動平均線,是由查拉爾·阿佩爾(Gerald Apple)1979年提出,利用收盤價的短期(常用為12日)指數移動平均線與長期(常用為26日)指數移動平均線之間的聚合與分離狀況,對買進、賣出時機作出研判的技術指標。①②③④⑤⑥
二、MACD指標的組成及含義
MACD指標由五部分組成,短期均線DIF,長期均線DEA,代表多頭賣量的紅色能量柱和代表空頭賣量的綠色能量柱,以及表現多空分界線的0軸,簡稱兩線一柱一軸,其中DIF是核心指標,DEA是輔助指標。
①DIF(白線)是快速平滑移動平均線(EMA1)與慢速平滑移動平均線(EMA2)之間的差值,快慢只是時間參數不同,快速是短期,而慢速則是長期的。當前EMA1常用參數12,EMA2常用參數26,其數學表達式如下:
12日EMA的算式為
EMA(12)=前一日EMA(12)×11/13+今日收盤價×2/13
26日EMA的算式為
EMA(26)=前一日EMA(26)×25/27+今日收盤價×2/27
DIF=今日EMA(12)-今日EMA(26)
②DEA(黃線)是DIF的移動平均,也就是連續一段時間內DIF的算術平均值,DEA具有獨立的參數,即平滑天數(M)常見9天
當M=9時,
今日DEA(MACD)=前一日DEA×8/10+今日DIF×2/10。
③MACD紅綠色能量柱
用(DIF-DEA)×2即為MACD柱狀圖。
④線和指標正負交界處即為0軸
三、MACD的運用
多空趨勢判斷
1.當DIF和DEA均大於0(即在圖形上表示為它們處於零線以上)並向上移動時,一般表示為行情處於多頭行情中,可以買入開倉或多頭持倉;
2.當DIF和DEA均小於0(即在圖形上表示為它們處於零線以下)並向下移動時,一般表示為行情處於空頭行情中,可以賣出開倉或觀望。
3.當DIF和DEA均大於0(即在圖形上表示為它們處於零線以上)但都向下移動時,一般表示為行情處於下跌階段,可以賣出開倉和觀望;
4.當DIF和DEA均小於0時(即在圖形上表示為它們處於零線以下)但向上移動時,一般表示為行情即將上漲,股票將上漲,可以買入開倉或多頭持倉。
金叉與死叉判斷
1、當DIF和DEA均大於0(即在圖形上表示為它們處於零線以上),白線DIF線由下往上突破黃線DEA線,金叉成立,此時買盤非常湧躍,上漲動力十足,行情仍然持續,建議投資者追漲買入!(0軸以上的金叉是搶錢信號,0軸以下的金叉必須藉助其它指標來判斷是否買入)
2、當DIF和DEA均小於0(即在圖形上表示為它們處於零線以上),白線DIF線由上往下跌破黃線DEA線,死叉成立,表示市場空頭力量強大,下跌行情仍將持續,此時做多勢力必須懂得防禦甚至殺出!(0軸以下的死叉是可靠的賣出信號)
背離判斷
1、當股價創新高時,而相關MACD的兩線數值未能同時創出新高,形成頂背離,頂背離是賣出信號,但賣點較難把握,這是因為一次頂背離信號不等於股價會立即大幅下跌,也有可能是調整信號,投資者可根據實際信號的強弱和頻率來分批次減倉。
2、當股價創新低時,而相關MACD的兩線數值未能同時創出新低,形成低背離,底背離是買入信號,可以分批買入。
四、0軸運用
MACD是一個趨勢判斷指標,指標線在0軸以上為多頭市場,在0軸以下為空頭市場,在確定趨勢方向的前提下,就有相應的操作策略,空頭市場,逢高做空為主,多頭市場,逢低做多為主。
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