咨询师天生
基本面接力，理论上是GDP增长率，CPI，PPI，失业率，一大堆经济指标上来，然后我们就可以定义经济基本面向好。但是，基本面对于股市第二阶段爆发有两方面的掣肘：
其一、你怎么知道基本面一定就向好。
其二、你怎么就知道基本面改善的幅度一定就能够匹配股市上升的幅度。比如GDP上升7%，企业利润上升20%，但是股市如今涨幅已经达到了30%以上。
实际上，我们应该如此打算：
我们仅仅是看市场起来的主逻辑，这些逻辑带动资产价格上行。举例说，为什么大金融连续表现不错，这里面有几个逻辑，对于券商股我们以前讲过，反身性嘛。一季度券商股利润增长和股票整体涨幅大致上都是超过6成，所以实际上券商在第一阶段就是符合基本面的，只是其表现早于基本面的实现。但是保险和银行在紧缩环境下为什么也不错？这源自于金融开放可能性，外资有可能买入一家小银行，然后开展在中国的业务。而这，只要开放就会发生。
主逻辑依然没有变化：
其一，中美贸易谈判向好。借鉴日本1985年贸易谈判结束，那时候日本人均GDP基本上和如今的中国一样，之后日本有五年高速的外资流入。外资首先囤积金融业，继而在有条件开放彻底的领域，外资直接控股公司获得产权。
其二、美联储加息结束。介于美联储转向需要长期和市场沟通，这个趋势不会马上结束，这样全球都将进入通胀时期，资产价格上升，由于全球央行都趋向宽松，货币泛滥。
其三、政策支持已经是确定的。最近几个月政策利好具备持续性。另外，私底下说一句，今年建国70周年。
根据逻辑一，外资看好的标的有借鉴意义，而科技公司市场是相对的，你开放了他国进入，你也进入他国市场，所以这两方面构成主要逻辑。之前工业大麻的逻辑，和这方面有关联。然后是人民币升值方面，由于外资进入股票和债券，导致人民币升值，造纸航空向好。
根据逻辑二，通胀带来涨价。此处无须多说。
根据逻辑三，今年政策风险不大。
以上个人观点，仅供参考，个人认为不用分一阶段二阶段，牛市就是牛市阶段，熊市就是熊市阶段。而一阶段，也没有脱离业绩。不排除很多资金推动型的概念炒作，但是市场的主流，依然由权重构成，而权重如今是有结构分化，是有逻辑推动的。
凯恩斯
中国的股市与经济面真的就捆绑的那么紧实吗？未必吧。所以经济面的数据，也只能作为一个参考而已。
江河李郎
就是等待中国经济的软着陆，现在看来恐怕得等到年末，但是我认为部分低估值的大盘蓝筹股，会提前进入牛市。
云水禅心75084189
要看中美的关系，尤其经贸关系，2~3年吧，中国企业盈利回升，股市应见底了。
LiaoGY
炒股炒预期！
