3月18日，南方基金旗下的南方恆慶一年定期開放債券型證券投資基金(以下簡稱“南方恆慶”)正式獲批，成為行業首隻獲批的符合資管新規和企業會計準則的攤餘成本法估值的債券基金。該基金將於4月18日至5月17日發售。
根據資管新規規定，監管層要求整改短期理財債券基金等品種，“攤餘成本法定期開放債券基金”成為公募基金業關注的重點。目前，按照攤餘成本法估值的傳統貨幣基金獲批暫緩，攤餘成本法定期開放債券基金是唯一一類可以採用攤餘成本法的公募基金。由於採取攤餘成本法估值，這類基金淨值走勢相對穩健。
南方恆慶基金正是採用攤餘成本法，即估值對象以買入成本列示，按票面利率或協議利率並考慮其買入時的溢價與折價，在其剩餘存續期內按照實際利率法進行攤銷，確認利息收入並評估減值準備。簡單來說，就是將到期收益分攤到每一天進行返息。相較於普通債券基金，採用攤餘成本法的債券基金的淨值表現有望更穩定，大大提升了投資者的體驗感。
投資策略上，南方恆慶基金主要投資於剩餘封閉期以內的短期固收類品種獲取票息收益，同時根據資金面情況適當採取槓桿操作，努力獲得利差收益。此外，南方恆慶基金的管理費按前一日基金資產淨值的0.15%年費率計提，託管費按前一日基金資產淨值的0.05%的年費率計提。業內人士認為，南方恆慶基金的費率接近市場上低費率貨幣基金，遠低於目前同類純債基金，同時南方恆慶基金以一年為封閉期進行運作，更好地承接資管新規影響下的中短期銀行理財產品。
南方基金在固收領域一直以來都致力於打造“低風險、類固收、穩收益”的業務特色，為投資者持續創造回報。例如，根據銀行證券數據統計，南方豐元信用增強債券(C類)2018年以來單位淨值增長率達10.45%，在同類124只基金產品中位列第一。
記者於德良
原標題：首隻攤餘成本法債基 南方恆慶即將發售
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