小车说理财
2018年4月27日，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》。这份文件在业内被称为《资管新规》，其中重要的一条就是要求资管业务打破刚性兑付、不得承诺“保本保收益”。新规里谈及不到两年以后（2020年底）实行，目前处于过渡阶段。
国家之所以要出台《资管新规》打破刚性兑付，就是针对近几年来理财市场出现的轻风险、重收益，盲目承诺保本保息，积累风险的乱象。
咱们老百姓看到刚性兑付被打破，其实不用慌张。因为任何投资都是有风险的，风险还往往跟收益成正比。以前金融机构所承诺的“刚性兑付”其实并不刚性，只不过是没有向消费者充分说明风险而已。要不，网上也不会出现那么多理财违约纠纷的新闻了。
在刚性兑付打破以后，消费者要购买理财产品，首先要分清自己购买的是哪种理财产品。例如，银行理财分为表内、表外理财，此次《资管新规》要打破刚性兑付的是表外资管业务，表内理财还是承诺保本、刚性兑付的。为了应对《资管新规》的要求，目前各大银行都分别成立了独立的理财公司。今后银行出售的理财产品都由这些公司负责经营。
《资管新规》的出台，主要是化解目前理财产品所隐藏的风险。把风险说在明处，比让风险藏在暗处，积累到足够大以后爆发强。因为如果银行理财长期得不到有效监管，风险积累到金融机构无法承担的时候，就会引发金融系统性风险。今后理财产品不承诺保本保收益，消费者在投资的时候就会提前进行风险管控，就不会盲目投资。这样，理财产品的系统性风险就得到了释放。
度小满金融
进入2019年后，大家的理财观念确实要更新一下了，读一下这篇问答，相当于给大脑进行软件升级吧！
一、理财产品去<strong>刚兑
2018年4月27日，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》。这可是四部委联合下发的重磅文件，是近年来最重要的文件之一。
这个文件被称为《资管新规》，内容非常丰富，可以说把近几年来理财市场的一些不规范的现象，或者说概念模糊的，或者说不模糊但是没有执行到位的事情进行了明确。
其中非常重要的一条就是要揭示理财产品风险，非保本理财必须打破刚性兑付。作为投资者来说，必须要知道，今后凡是浮动收益的理财产品，发行人都不会承诺保本保息了，包括大家经常购买的银行理财产品。
二、银行存款仍然是保本保息的
资管新规说的打破刚兑是指的非保本理财产品，也叫资管产品，就是大家经常说的理财产品。其中设置了两年的过渡区，也就是说银行理财产品承诺保本保息的，到2020年年底就结束了，2021年开始，市场上再也见不到承诺保本保息的理财产品了。
这里需要说明的是，这不包括银行存款，银行存款是储蓄存款，不是资管产品，因此两者不一回事。银行存款仍然是保本保息的，也不存在到2020年底的期限问题，这个必须搞清楚。银行存款利率可能会浮动执行，但是，只要您存款成功，利率就固定了。比如1年期存款基准利率是1.5%，存5万元上浮10%，就按1.65%执行，存入后这个利率就不会变了。
除了银行存款，保本保息的理财产品还有国债，国债被称为无风险债券，因此不用担心本息安全问题。除了以上两种产品，今后可能再也没有保本保息的金融产品了。
三、关于打破刚性兑付原因
有人可能感到不理解，保本保息对投资者是一种保护，这么好的政策为什么非要取消呢？这个说起来就非常复杂了。
俗话说“没有规矩，不成方圆”，理财市场经常会出现一些难以处理的纠纷，主要原因就是不规范。投资理财的本质就是通过风险投资获取差别收益，但是人们普遍是厌恶风险的，为了让投资者放心，很多理财公司就不宣传风险，只说收益，这在一定程度上形成欺骗，投资者就认为理财产品没有风险。
但是风险不会因为不宣传就没有啊，总有一些风险要发生，一旦发生，资管单位解决不了，就会成为一种公共风险。要解决这个问题，最好的方法就是把风险公之于众，让投资者自己去选择，收益自享，风险自担，这就是规则。
现在理财市场规模越来越大，风险事件也越来越多，为了避免纠纷和侵权，必须把规则说在前面。因此，《资管新规》中有很大的篇幅是关于合格投资者和投资者教育的内容，这就要求投资者必须要更新自己的理财观念，学习理财知识，投资前了解产品的风险和特点，避免盲目投资。
所以，2019年之后，普通投资者必须要成熟起来，做一个合格投资者，再也不能把理财当存款了！
互金直通车
理财产品要打破刚兑，这是站在银行发展和转型升级的基础上提出来的，也是社会发展的需要。现在人们对理财投资需求越来越大，如果满足人们巨大的理财需求，这就需要金融机构提高自己专业化的能力。只是说银行的理财产品打破刚性兑付，并没有说银行的存款不保本。银行的存款还是保本的。这种金融改革是针对银行业务的。
银行的业务分三大板块，信贷业务（当然包括存款和贷款），财富管理业务，投资银行业务，在银行这三大板块的业务中，实际上只有信贷（当然包括存款和贷款）是银行承担风险的，其他的两个板块的业务，财富管理和投资银行业务，银行是不承担风险的，只提供专业化的服务。
理财产品属于银行的财富管理业务，银行是不承担风险的，现在大银行都成立了理财公司，以后财富管理的业务由银行的理财公司来经营，银行并不承担风险，银行不承担理财业务的风险，投资者承担风险，这就逼着银行理财公司专业能力必须足够强大，在银行不承担风险的情况下还能帮投资者管理好财富。
所以，现在几家大银行成立的理财公司都在高薪招聘专业的高级人才，希望能招聘到专业化的高级人才帮投资者管理好财富。未来银行所有的理财都不会承担风险，所有理财投资的风险由投资者承担，在这种情况下，投资者找银行理财就要选择有能力帮助投资者管理好财富的银行理财公司。
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金融学家宏皓教授
其实，这早就有所预期，但是又不太重要
2018年4月27日，《资管新规》正式下发并明确规定：所有资管产品需实行净值化管理，金融机构不得再对投资者进行任何“保本保收益”的相关承诺，标志着银行理财的保本时代正式落幕。
早先，银行已经规定可以破产，而且已经有了破产的先例，那么在此理财刚性兑付之前，很多银行已经开始实行这种制度，因为理财产品本身就不可能刚性兑付，如果非要刚性兑付，那么只能让银行进行支付，那么如何来进行支付呢？银行可不会干亏本的事情，只会将原本其他资金的盈利转移一部分过来，或者是在理财产品中加入很多其他的条款来保证。
理财产品本身就不可能刚性兑付，那么又声称可以刚性兑付，这不是欺骗消费者么？如果没有出现大的问题，银行自然会进行刚性兑付来保护银行的声誉和客源，可是一旦出现了大的金融风险，银行自己都不保不住，又何来的刚性兑付？这不是骗人么？
不过对于存款来说，一般都是保本的，而且有50万的保险，就算银行倒闭了，50万以内的存款都可以得到赔付，其实这都没有啥用，如果真的出现了这种情况，资金必然出现大量短缺，政府会印发大量的货币，50万早就不是你存进去的那50万了。如果有人说存款也不一定保本，那么就有点危言耸听了。
这里说的恐怕是结构性存款，而不是普通存款，银行结构性存款：其实就是将传统的存款业务和金融衍生品相结合的创新存款，投资者投入的部分资金用于存款，将部分资金或者是利息与利率等特定指标挂钩，从而获得比普通存款更高的收益。
其实，本质上还是一种理财产品，并不是传统意义上的存款。对我们日常的金融服务没有太大影响，小灾不影响，大灾躲不了。
以股易金
其实不必过分解读，这只是正确面对市场风险的应有行为。
几年前，在银行工作人员进行理财产品宣传时，都喜欢打擦边球误导销售，比如为了完成上面下达的指标以及自身利益，一些营销人员在介绍产品时把理财产品与储蓄存款模糊化类比，可能会跟客户说，这款产品和存款一样，到期保证兑付，没有风险，很客户因为掌握的金融知识有限，容易被忽悠，因为理财产品没有风险，即使有风险这么大的银行也会负责。
而实际上，按照经济学理念和市场变化情况，理财产品都是有风险的，而且理财合同上都会标明，风险是要由客户自行承担的，银行是不承担这个风险，而一些理财产品投资的是外汇、黄金、期货期权等高风险的投资品种，市场波动很大，出现亏损也是常有的事情。
出现了亏损，很多人都去银行去理论，银行为了自身声誉，本着破财消灾的想法，往往会给客户补齐收益和本金，担心不这么做以后没有客户再来办业务了，所以你很少会听到最终哪家银行的理财产品没有按照约定兑付。
这就叫做刚性兑付，就是不论出现什么情况银行都要对付。
但是这是不符合市场规律的也不符合合同法，为了规范市场，2017年11月17日，人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇局联合下发了《中国人民银行、银监会、证监会、保监会、外汇局关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，禁止金融机构刚性兑付。
而存款，又是另一种情况。
在很多人，尤其是习惯了在四大国有银行办业务的人，都会认为银行是国家的，在银行存款，即便银行破产了，存款也不会受到损失，而其实银行现在都是股份制公司，随着《商业银行法》对银行破产做出明确规定，银行与储户之间是直接的债权债务关系，并不会有关系外的负债。
同样是为了明确这一关系，也为了保护储户的存款安全，颁布了《存款保险制度》，规定银行要为储户的存款投保存款保险，同一自然人在一家银行，最多有50万元的限额，当银行破产时，本息在50万元以下的由保险公司全额赔付，超过50万元的要根据银行破产清算情况再清偿。
总之，就是明确了权利和义务，引导客户，想要安全就存款或买国债，想过高收益可以买理财，但是风险要自行承担。
鑫财经
打破理财产品刚性兑付是市场利率化进程中的一个动作
从2013年开始就出台各种文件为利率市场化铺路，最后出台《存款保险制度》，为利率市场化扫平了法律障碍，在法律上银行是可以破产的，存款不再是100%安全的，保额是50万。一时语惊四座，银行存款不再保险了，于是发生了存款搬家的一幕，此后借助移动互联网技术，互联网金融层出不穷，各种承诺高收益的理财产品纷纷而来，存款从银行到互金平台，刚开始的时候理财的投资人都收益不少，但是这种超高的收益本身是不正常的，最后各种平台跑路，受伤害的还是投资人。
银行说存款不保险了，利率也没那么高了，于是资金就跑到互金平台去了，互金平台承诺的高收益根本就是无法实现的，这种宣传就是种欺骗，所以理财产品的刚性兑付必须打破，让投资人清楚的知道投资产品的风险，这点非常重要。无论是互金产品的刚性兑付还是银行理财产品的刚性兑付都是需要打破，投资清楚知道各种投资产品的风险，这是市场利率的重要一步，每个投资人都必须知道自己的风险偏好，以及拟投资产品的风险程度，这种信息透明化对投资人是有益的，最终如何选择那是投资人的事情。
有什么影响，短期是没有什么影响，对投资人而言对风险更加清楚，选择需要更谨慎，合理规划自己的财富，进行财富管理。
壹号股权
“只生一个好政府来养老”是不是刚兑？“养老不能全部靠政府”是不是去刚兑？
金融乱像，没有刚兑就是为了更没有压力的乱搞！就像永续债一样，借到就是赚到！
想想那么多城投债，再看看第一句话，忽然好像明白了什么！
雨天5667
如果不保本低利息，你看谁还银行存款，银行將被P2P代替，企业将会自办银行，因为银行贷款15%利息，我自己r融资才10%，可能还不用10%！
今天囗舌
保证银行赚钱！赔钱由客户自负！里外银行没损失？风险全由客户承担？多流氓多霸道多不讲理？！就冲这还有人买银行理财产品吗？我肯定不会再买了！
小草勿伤
银行是自主性的企业，它有能力刚兑保本利息为什么不可以？！
