在長期的操盤實踐中，我們發現有個規律：無論是短線、中線還是長線莊家，其控盤程度最少都應在20%以上，只有控盤達到20%的股票才做得起來。如果控盤不到20%，原則上是不可能做莊的。如果控盤在20%~40%，股性最活，但浮籌較多，上漲空間較小，拉昇難度較高；如果控盤量在40%~60%，這隻股票的活躍程度更好，空間更大，這個程度就達到了相對控盤，大多數都是中線莊家；若超過60%的控盤量，則活躍程度較差，但空間巨大，這就是絕對控盤，大黑馬大多產生在這種控盤區。一般來，說控盤度是越高越好，因為個股的升幅與持倉量大體成正比的關係。也就是說，一隻股票的升幅，一定程度上由介入資金量的大小決定，莊家動用的資金量越大，日後的升幅越可觀。
我們在分析中發現，一隻股票流通盤總數的20%左右一般是鎖定不動的，無論行情怎樣變化，這部分籌碼也不會跑出來，也就是說這部分是死的。這是因為這幾種情況：一個股票總有人要做長線，無論股價如何暴漲暴跌，他們就是不走；或者說有一部分人在高位深套，“死豬不怕開水燙”，把股票壓箱底了，不想跑了；或者投資者出差或出國了；投資者忙於其他事情忘了買股票這回事；等等。這部分籌碼大約佔整個股票流盤通20%左右。這批人等於為莊家鎖倉。這些人的籌碼就像是壓在箱子底，莊家想把他們手裡的籌碼騙出來非常難。前幾年曾經有一個這樣的例子，在億安科技漲到100元的時候，某大證券報曾報道過有個70多歲的股民老太太手裡還握有兩萬股億安科技，已經買了好幾年。營業部查出股票來，但卻找不到老太太（地址已變更），就想通過媒體提醒她。但這個老人說不定連報紙都不看。這個例子中的股票就屬於這20%裡面的數。
流盤盤中除了20%不流動的股票，剩下的80%是流動籌碼。在這部分籌碼中，屬於最活躍的浮籌只佔流通盤30%，當莊家把這部分最活躍的浮籌控制完畢，如果不考慮股價因素，市場中每日賣出的浮籌就非常少了，所以莊家持有30%的籌碼就能大體控盤。其餘50%是相對穩定的持有者，只有在股價大幅度上漲或行情持續走低時，它們才會陸續地跑出來。如果莊家在剩下的50%浮籌中再控制20%，手裡的籌碼就有50%，莊家基本上就可以隨意做圖形了。
所以，一隻股票的籌碼從流動到穩定分佈是這樣的：30%是浮動籌碼，最容易流動；接下來20%是相對穩定，只有大漲或大跌時才會賣出；再下來15%的穩定部分，只有漲的時間長了才賣出；後面的15%更加穩定，只有技術形態變壞了才會賣出；最後20%是長期穩定，漲也不賣，跌也不賣，基本上處於死亡狀態，總之死了都不賣。
但是，是不是莊家手裡的籌碼越多越好呢？這也不是，如果控盤60%以上，那麼外面流動的籌碼只有20%，市場中沒有財富效應，賺錢的人很少，這隻股票的走勢就會慢慢變得呆滯，從易漲難跌到難漲難跌，成交量也很少。而且莊家控制的籌碼越多，佔用資金越多，撤退越難，所以，除了“皇帝女兒不愁嫁”的好股以外，莊家一般都希望儘可能少佔用資金。
如果跟莊做短線，最好是跟持倉量50%~60%的莊家，如果做中線，就跟持倉量60%左右的。而要做到這一點，就要能對莊家持倉總量進行準確判斷。
判斷莊家持倉時，周線圖的參考意義最大。參看個股的周K線圖，周均線參數可設定為5、10、20，當週Ｋ線圖的均線系統呈多頭排列時，就可以證明該股有莊家介入。只有在莊家大量資金介入時，個股的成交量才會在低位持續放大，這是莊家建倉的特徵。正因為籌碼的供不應求，使股價逐步上升，才使周K線的均線系統呈多頭排列，我們也就可初步認定找到了莊家。
我們在判斷莊家持倉總量的時候有一種簡單的方法，即一波行情從底部到頂部上漲的過程中，如果成交量是1億股，那麼莊家一般會佔有其中的30%。在操作的時候還可以再簡單一點，從莊家介入的那天開始到大規模拉昇之前，算一下這段過程中總共成交量是多少股。如果算到最後，成交量是5億股，那麼莊家的持倉量大約是1億5千萬股。有一種例外，就是有的莊家是在一段過程中收集的，在另外一段過程中不管了，到下一段又重新開始介入，那麼就可以一段一段地算。
實踐中具體如何估算莊家倉位輕重呢？在判斷莊家持倉量時我們一般用以下幾種方法。
一、換手率計算
用換手率來計算是一種最直接有效的方法。在低位成交活躍、換手率高，而股價漲幅不大的個股，通常為莊家吸貨。此間換手率越大，主力吸籌越充分。“量”與“價”似乎為一對互相不甘示弱的小兄弟，只要“量”先走一步，“價”必會緊緊跟上“量”的步伐，投資者可重點關注“價”暫時落後於“量”的個股。
換手率的計算公式為：換手率=成交量÷流通盤100%。計算莊家開始建倉到開始拉昇時的這段時間的換手率，怎樣確認莊家開始建倉呢？參考周K線圖的K線的均線系統由空頭轉為多頭排列，證明有莊家介入，周MACD指標金叉可認為是莊家開始建倉的標誌，這是計算換手率的起點。
一般股價在上漲時，莊家所佔的成交量比率大約是30%，而在股價下跌時莊家所佔的比率大約是20%。但股價上漲時放量，下跌時縮量，假設放量÷/縮量＝2÷1，可得出一個推論：前提假設為若上漲時換手200%，則下跌時的換手應是100%，這段時間總換手率為300%，則可得出莊家在這段時間內的持倉量＝200%×30%－100%×20%＝40%，即莊家在換手率達到300%時，其持倉量才達到40%，即每換手100%時其持倉量為40%÷300%×100%=13.39%，從MACD指標金叉的那一週開始，到你所計算的那一週為止，把所有各周的成交量加起來再除以流通盤，可得出這段時間的換手率，然後再把這個換手率乘以13.3%得出的數字即為莊家的控盤度。一箇中線莊家的換手率應在300%~450%，只有足夠的換手，莊家才能吸足籌碼。
一般而言，當換手總率達到200%時，莊家會加快吸籌，拉高建倉，因為低價籌碼已沒有了，這是短線介入的良機。而當換手總率達到300%時，莊家基本都已吸足籌碼，接下來莊家是急速拉昇或強行洗盤，應從盤口去把握主力的意圖和動向，切忌盲目冒進而被動地從短線變為中線。
在平時的看盤中，我們可跟蹤分析那些在低位換手率超過300%的個股，然後綜合其日Ｋ線、成交量並結合一些技術指標來把握介入的最佳時機，必有厚報。
至於成本，可採用在所計算的那段時間內的最低價加上最高價，然後除以2，即為莊家的成本區，莊家的第一目標為成本乘號×（50%+1）。
二、根據吸貨期的長短判斷
對吸貨期很明顯的個股，簡單算法是將吸貨期內每天的成交量乘以吸貨期，即可大致估算出莊家的持倉量，莊家持倉量＝吸貨期×每天成交量（忽略散戶的買入量）。吸貨期越長，莊家持倉量越大；每天成交量越大，莊家吸貨越多。因此，若投資者看到上市後長期橫盤整理的個股，通常為黑馬在默默吃草。有些新股不經過充分的吸貨期，其行情難以持續。
三、根據大盤整理期該股的表現來分析
有些個股吸貨期不明顯，或是老莊捲土重來，或是莊家邊拉邊吸，或在下跌過程中不斷吸貨，難以明確劃分吸貨期。這些個股莊家持倉量可通過其在整理期的表現來判斷。
後期筆者將為你詳解——莊家利潤率的判斷技法，希望能給大家帶來幫助
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