P2P网贷行业
个体网络借贷，即P2P模式，是近年来在中国快速兴起的一种网络融资业态。个人对个人的网络借贷属于民间小额借贷，通过网络平台实现借贷双方的对接，同时满足投资者的理财需求与借款者的资金需求，实现互利互惠的金融目的。中国网络借贷采取了与全球其他国家不同的发展模式，而在缺乏充分征信、监管相对宽松的背景下，一度形成了以个体借款人和个体投资人为主体、消费贷为主要形式的借贷市场。
P2P网贷行业的特征
经过十多年的发展，中国互联网个体网络借贷呈现出以下两个特征。
第一，中国个体网络借贷行业出现早、发展快，成交量全球最大、投资人数和借款人数最多。2005年3月，全球第一家P2P网络借贷平台Zopa在伦敦创办。2006年，宜信在北京成立，推出个人对个人的信用借款。2007年6月，总部位于上海的拍拍贷正式成立运营，这是中国首家经工商部门批准，获得金融信息服务资质的无担保网络借贷平台。随后，红岭创投、人人贷、陆金所等网络借贷平台相继成立。根据网贷之家的统计，2012年中国网络借贷成交量为212亿元人民币（约33亿美元）。到2014年，中国网络借贷成交量已经达到411亿美元，超过同期的美国（104亿美元）和英国（24亿美元），成为全球最高。2017年，网络借贷成交量达到28048亿元人民币，历史累计成交量在2017年年底已经超过6万亿元。在不到五年的时间内，贷款余额也从58亿元攀升到1.2万亿元（见图1-1）。
中国网络借贷投资人数和借款人数增长迅速。2013 年投资人和借款人总数为40万人，而到2017年总数已经接近4000万人，其中投资人与借款人分别约为1713万人和2243万人，较2016年分别增加24.58%和156.05%（见图1-2）。中国参与网络借贷市场总人数已经超过英美等发达国家。2015年，美国的网络借贷消费贷和企业贷的资金来源主要是机构投资人和合格投资人(accredited investor)。2015年英国网络借贷的活跃个体投资人的数量为100万人，2016年为250万人。
第二，网络借贷风险频发，问题平台数已经超过2/3，还有不少平台风险尚待暴露。2015年12月，宣称 “互联网金融+融资租赁”的A2P（Asset to Peer）经营模式的平台e租宝被警方立案侦查，事后查明e租宝非法集资达500多亿元、涉案投资人数达到90多万人。这一标志性风险事件说明网络借贷因涉及人群广泛，风险事件社会影响大而需引起高度关注。截至2017年12月，中国累计出现网络借贷平台总数为5970家，正常运行平台为1931家，即累计有4039家平台退出市场（见图1-3）。
图1-4描述了2013年6月至2018年3月期间每月退出的平台数量。该图显示，从2013年下半年开始，问题平台数量的增长速度也逐渐加快；直到2016年8月，随着相关监管政策的不断出台、政府各部门对P2P行业开展联合整治行动，问题平台的增长数量才开始呈现下降趋势，但目前风险仍在持续暴露过程中。
沈艳 李苍舒 著
内容介绍:
本书梳理了网络借贷可用于分散风险的六类方式：无担保、自行担保、第三方担保、相互保险、保险公司信用保证险和资产证券化，并列举其中符合信息中介定位的方式。我们发现，现有风险分担模式下平台迅速转型为信息中介具有较大困难，单独使用其中某一种符合信息中介定位的风险分散方式都不足以保障我国网络借贷市场风险的释放，需要多管齐下并探索新的风险分担模式。本书从短期内如何消化风险相关存量和长期如何防范风险两个角度来进一步讨论缓释机制。
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