每年到年底的时候，是保险公司最忙碌的季节，从内勤到外勤全体总动员，为的就是迎接来年一季度的"保险开门红"，即每年最火爆的理财保险销售季。按惯例，开门红通常占保险公司全年新业务保费至少40%以上。当然，我知道你们想问什么：各路产品包装得天花乱坠，究竟哪家的最好啊？今天我们就来聊聊关于开门红保险的那些事。
1、 开门红，到底何方神圣？
开门红保险无论怎么包装，其实就是一款理财型保险！为了促成销售，保险公司甚至利用秒杀、抢购的方式，让大家觉得这是一个千载难逢的"致富机会"！
开门红保险可以归类为固定收益投资（每年领取定额生存金），如果主险是分红型产品，还可以享受保单分红这笔浮动收益。按照目前合同约定，所有的"收益"都将自动转入万能账户实现二次增值。在保险期间的中后期，随着万能结算账户积存的价值越来越大，甚至超过了主险的现金价值，万能结算利率的高低和稳定性将决定了这笔投资的增值效率。
举个例子，有两种存钱方式：一种每年存10万，但同时每年都从本金中提取小额生存金（快返） 。另一种则只存不取。几十年后，第二种的账户余额一定更多。而目前保险公司利用万能结算账户，就是为了让每年提取的生存金依旧留存在账户内生息，别转走，从而实现第二种理财方式。
2、 从理财角度看开门红
1. 安全性/投资风格
这是一份保险，在秉承最高诚信原则的前提下，通过订立保险合同的方式，将各种权责义务（投保人、被保险人和保险公司之间）关系和保险利益确定下来的。
在保险公司正常经营的情况下，必须刚性兑付生存年金和现金价值。即使保险公司破产清算，在清算资产不足兑付保险利益的情况下，保险保障基金也会提供相当于剩余保险利益90%（最多）的经济救济。从这个角度说，开门红保险又可以媲美银行定期存款的安全等级。
2. 投资周期
开门红保险的投资周期（保险期间） 动辄几十年甚至终身。另外，由于开门红保险多是分期交费（趸交/3/5/10年），在每年都需要大额投入的情况下，建议交费期尽量短。如果选择了长交费期，却没有管理好现金流，因为财务原因导致保费断供，无论是在缴费期内退保还是办理减额交清，损失都不小。
3. 盈利性
关于盈利性，应该是大家最关注的问题。按目前国内开门红保险的产品特点，当我们去考察"回报率"时，应该优先看看产品【确定的保险利益】部分。
这里，以30岁男性、每年交10万元、一共交费3年为例，对比多家保险公司的开门红产品。假设所有保单将被持有到80周岁。
以上产品和数据均来自保险公司的产品计划书。对于上述三款分红型产品，由于保单红利是不确定的保险利益，对比利益时并未加入保单红利。
三、根据上面的比较，总结以下几点：
1. 由于定价利率的不同，传统型产品确定的保险利益（生存年金 + 祝寿金 + 满期金）比分红型更好。但分红型能让投保人参与分红险业务经营利润分配（不确定的保险利益），通过保单分红弥补差额。
2. 万能账户对于这笔投资的增值有决定性作用。在保单持有期内，每年派发的生存金和在固定年龄支付的祝寿金才能进入万能账户做二次增值。原则上每年派发的生存金越多，祝寿金（如有）支付的时间越早，万能账户的原始资本累积越快，增值效果也越好。
3.万能账户提供最低保证利率，利率越高对投保人越有利。但长期看，实际结算利率和保单分红一样，同样由保险公司的经营实力和投资管理能力决定，也会受当时的经营策略的影响。按照目前险资的投资效率，维持长期高结算利率可能性不大。
也许有人可能会问，为什么没有万能账户价值的对比？因为分红险的保单红利同样进入万能账户做二次生息，而保单红利是不确定的保险利益，对比时就没并未包含。
四、小结
综上，就是从产品定价和投资理财的角度，给大家分析的关于开门红保险的一些基本知识。套路归套路，保险公司开门红理财险相对其他产品还是比较有诚意的。特别是在这几年人身险费改的背景下，保险公司获得了更多的自主定价权，保险利益（确定部分）有了不少提高，尤其是目前低利率环境下，逐渐成为低风险投资中一种不错的选择。
最后，关于投保开门红理财险，给出几点建议：
1. 不要被计划书里"过于美好"的利益演示数据所迷惑，对于那些不确定的保险利益需要保持冷静。
2. 对于不确定的利益，例如分红型保险的保单分红和万能结算利率非保证部分，保险公司的资管能力和过往5年的经验数据，可以作为借鉴评估的参考。
3. 由于快返的原因，能否把尽量多的生存金留在万能账户做二次生息，对理财的效果至关重要。所以，开门红理财险并不适合即将退休的人，因为在不久的将来你一定会从万能账户取钱养老，影响增值效率。
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