雖然2018年的市場大環境不佳，但不論一級市場還是二級市場，都有不少機構取得了優異成績。自2018年12月票選開啟以來，2018年中資美元債市最佳交易與卓越機構票選受到市場的熱烈響應。華爾街交易員App在此表示感謝。
本次票選由市場參與人士投票選出。
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中資美元債2018年度最佳交易
Deal of 2018
中華人民共和國財政部2018年10月11日定價3種期限（5年/10年/30年期）的Reg S、無評級、固定利息、高級無抵押、合計30億美元本金額、美元主權債，獲132億美元認購額（4.4倍）。此次發行吸引了部分國家和地區的中央銀行及貨幣管理當局、主權財富基金，以及國際大型商業銀行、投資銀行、保險公司、信託公司、資產管理公司等數百家機構投資者踴躍參與，進一步拓展了全球投資者基礎，獲得大規模的基石訂單，總認購規模超過130億美元。在全球資本市場劇烈波動的背景下，此次美元主權債券成功發行，進一步完善了中國主權外幣債券的收益率曲線，彰顯國際投資者對中國經濟持續向好、長期健康發展的堅定信心。
聯席主承銷商及賬簿管理人：中國銀行、交通銀行、中國建設銀行、中金公司、東方匯理銀行、中國信託商業銀行、德意志銀行、高盛、匯豐、摩根大通、瑞穗證券、渣打銀行。
中資美元債2018年度最佳高收益房地產交易
Deal of HY Property
恆大地產集團有限公司2018年10月30日定價3種期限（2年期，4年期NC2，5年期NC3）的Reg S、“維好 + 擔保”信用結構、合計18億美元本金額、高級無抵押、定息債券。中國恆大集團主席兼執行董事許家印先生認購10億美元新債。恆大地產是中國恆大集團的房地產業務旗艦，對中國恆大集團的收入貢獻比例達到95%（2018年上半年）。
聯席全球協調人：瑞士信貸、中信銀行（國際）、光銀國際；聯席牽頭經辦人及聯席賬簿管理人：瑞士信貸、中信銀行（國際）、海通國際、UBS、光銀國際。
中資美元債2018年度最佳高等級城投交易
Deal of IG LGFV
上海臨港經濟發展（集團）有限公司2018年8月28日定價Reg S、3年期、3億美元、高級無抵押票據SHLingang 4.625 09/05/21，初始價5.30%區域，發行價4.88%。這筆新債的最終訂單量超過22億美元（111名投資者），獲得超7.3倍認購，在城投美元債中不多見。
聯席全球協調人、聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人：國泰君安國際、高盛、上銀國際；聯席賬簿管理人和聯席牽頭經辦人：工銀亞洲、海通國際、國泰世華銀行、浦發銀行香港分行。
中資美元債2018年度最佳首次新發
Best Debut Deal
山東國惠投資有限公司2018年10月31日定價Reg S、無評級、363天短期限、6億美元本金額、高級無抵押債券SDGuohui 5.7 11/05/19，初始價5.7%，發行價5.7%。
聯席全球協調人、聯席牽頭經辦人及聯席賬簿管理人：中達證券、中國銀行；聯席賬簿管理人：中泰國際、建銀國際、海通國際、華泰金融控股（香港）有限公司、興業銀行香港分行、中信銀行（國際）、平安證券（香港）、中國光大銀行香港分行。
中資美元債2018年度最佳金融機構交易
Deal of Financial Institution
中國銀行（香港）有限公司2019年9月11日定價144A / Reg S、30億美元本金額、Basel III-compliant、永續NC5、非累積、AT1資本證券BOCHK 5.9 09/14/49，初始價6.3%區域，發行價5.9%。發行價較初始價大幅縮窄40bps。這筆新債的認購額超54億美元，來自逾160名投資者。
聯席全球協調人、聯席牽頭經辦人和聯席簿記人：中國銀行、信達國際、花旗、高盛；聯席牽頭經辦人和聯席簿記人：法國巴黎銀行、國泰君安國際、摩根士丹利。
中資美元債2018年度最佳浮息交易
Best Floater Deal
萬科企業股份有限公司2018年5月17日定價Reg S、“維好”信用結構、6.5億美元、5年期、浮動利息、高級無抵押債券Vanke FRN 05/25/23，初始價3mL + 185bps區域，發行價3mL + 155bps。這筆新債獲得超過37.5億美元認購額。
聯席全球協調人、聯席牽頭經辦人和聯席簿記人：UBS、高盛、匯豐、中銀國際；聯席牽頭經辦人和聯席簿記人：中金公司、中銀香港。
中資美元債2018年度最佳永續債交易
Best Perpetual Deal
國家電力投資集團有限公司2018年11月14日定價Reg S、永續NC3.5、擔保信用結構、5億美元本金額、高級無抵押、票面利率5.8%（可重置）、High Step-up（400bps）、永續資本證券StatePower 5.8 11/21/49，初始價6.125%區域，發行價5.8%。這筆新債的訂單量超30億美元，首日表現搶眼。
聯席全球協調人、聯席牽頭經辦人及聯席賬簿管理人：匯豐、澳新銀行、瑞士信貸；聯席牽頭經辦人及聯席賬簿管理人：建銀國際、渣打銀行。
中資高等級美元債2018年度卓越承銷商
2018 IG Bond House
中國銀行
中資高收益房地產美元債2018年度卓越承銷商
2018 HY Property Bond House
（前五名）
1. 國泰君安國際
2. 中信銀行（國際）
3. 海通國際
4. 匯豐
5. 光銀國際
中資城投美元債2018年度卓越承銷商
2018 LGFV Bond House
（前五名）
1. 中國銀行
2. 國泰君安國際
3. 海通國際
4. 中達證券
5. 興業銀行香港分行
中資金融機構美元債2018年度卓越承銷商
2018 Financial Institution Bond House
中金公司
中資高等級美元債2018年度卓越評級公司
2018 IG Rating Agency
穆迪投資者服務公司
截至2018年12月31日，穆迪評級的中國發行人（包括自身所在地或母公司所在地位於中國的發行人）達到303家。超過45家公開評級的中國發行人由穆迪獨家評級，投資級別評級的發行人接近200家，受評金融機構發行人達到72家，受評房地產發行人達到67家。2018年，穆迪出版了4,000多份關於亞太區發行人的報告和出版物，包括中國相關發行人，瀏覽量接近50萬次。2018年，穆迪亞太區舉辦了超過400場活動，其中相當大部分在中國舉行，包括研討會、圓桌會議、電話會議和簡報會。（注：為本段落之目的，“中國”是指中華人民共和國大陸地區，不包括香港特別行政區、澳門特別行政區和臺灣地區。）
中資房地產美元債2018年度卓越評級公司
2018 Property Rating Agency
惠譽評級
惠譽評級1997年在北京設立代表處，是首家在中國運營的國際評級機構；在亞太地區共設有21個辦事處，擁有逾500名分析師。按債券發行規模統計，惠譽評級在中國首次境外債券發行人市場份額排名第一，覆蓋約70%。截至2018年12月31日，惠譽在中國104家公開評級的地方政府融資平臺中為95家提供了評級。2018年，全國共計27家地方政府融資平臺新公開了國際評級，其中24家均為惠譽評級。惠譽目前覆蓋60多家中資房地產企業，從發行筆數（71%）到發行規模（77%）均佔據了中資房企境外債券發行市場最大的份額。同時，惠譽佔據2018年亞太地區保險混合發行債券評級以及亞太地區租賃行業發行債券評級最大市場份額。
中資城投美元債2018年度卓越評級公司
2018 LGFV Rating Agency
惠譽評級
中資金融機構美元債2018年度卓越評級公司
2018 Financial Institution Rating Agency
惠譽評級
中資美元債市最佳新興國際評級機構
鵬元國際
鵬元國際是國際市場上規模最大、專業性最強、投資者認可度最高的中資國際評級機構。依託母公司中證鵬元和大股東中證信用的支持，鵬元國際自2018年起取得了長足的發展。不僅落地了中國宏橋，招銀國際等多項國際評級，更以獨創的創新主權評級方法，為中國主權以及中央人民政府海外債券授予評級，獲得了國際資本市場的廣泛關注與高度認可。
中資美元債2018年度卓越律所
2018 Law Firm
金杜律師事務所
中資美元債2018年度最佳投資機構
2018 Investment House
中信資本投資管理有限公司：中信資本穩健回報基金（Citic Capital Stable Income Fund）
該基金在2018年債券熊市中運行極為穩健，今年收益率+3.71%，最大回撤為0.5%，考慮到大部分同類型產品今年的表現在負3-6%回報，該產品大幅跑贏市場同類策略。該基金2016年2月成立，規模30億人民幣，成立至今總回報率14%，年化4.91%，歷史最大回撤1.36%。夏普比率3.83。該基金均衡配置海外多幣種固定收益資產，投資級和高收益佔比約為75:25。長期大幅跑贏指數（2016年2月至今，IBOXX HY +14.8%，IBOXX IG：+4.64%，該基金配置比率基準約：7.19%）。該基金善於把握結構性的交易機會，在各個幣種的資產-asset swap之後的估值有相對價值時參與。同時對於行業輪動和交易性機會的捕捉也十分擅長。最高使用0.5倍槓桿。
中資美元債2018年度最佳專戶/新基金
2018 Managed Account and New Fund
時和穩健型投資基金（Right Time Steady Investment SP）
該基金為偏債型混合基金，成立時間為2017 年 8 月，基金規模為3000萬美元。成立至今，A類份額絕對收益11.67%，B類份額12.41%。2018年A類份額收益6.33%，B類份額收益6.78%。（以上收益均為費後淨收益）
中資房地產美元債2018年度卓越發行人
2018 Property Issuer
（前五名）
1. 碧桂園控股有限公司
2. 旭輝控股（集團）有限公司
3. 融創中國控股有限公司
4. 廣州富力地產股份有限公司
5. 雅居樂集團控股有限公司
中資城投美元債2018年度卓越發行人
2018 LGFV Issuer
（前三名）
1. 武漢地鐵集團有限公司
2. 成都交通投資集團有限公司
3. 四川發展（控股）有限責任公司
中資金融機構美元債2018年度卓越發行人
2018 Financial Institution Issuer
（前三名）
1. 中金國際金融股份有限公司
2. 交銀金融租賃有限責任公司
3. 中國信達資產管理股份有限公司
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