長江商報消息 □本報記者 徐佳 實習生 陳澤豐
A股上市公司間資產交易再添一例。
日前，利民股份（002734.SZ）和新奧股份（600803.SH）同日發佈公告，利民股份擬作為受讓方之一收購新奧股份旗下農藥資產，彌補其在獸藥方面的空白，而新奧股份也將藉此次資產出售聚焦主業發展。
本次交易金額總計7.58億元，其中利民股份受讓標的60%股權，出資4.8億元。
值得一提的是，為了完成此次交易，利民股份第二次變更IPO募投項目用途，共計變更募集資金2.6億元，不足部分再由上市公司自行籌措。
擬受讓新奧股份旗下農獸藥資產
公告顯示，新奧股份擬出售子公司河北威遠生物化工有限公司的100%股權、河北威遠動物藥業有限公司的100%股權、內蒙古新威遠生物化工有限公司的100%股權（以下合稱“威遠資產組”）。利民股份、欣榮投資作為普通合夥人設立的新疆欣榮仁和股權投資有限合夥企業，以及標的公司核心管理團隊作為有限合夥人共同出資設立的嘉興金榆新威股權投資合夥企業（有限合夥）（以下稱“新威投資”）擬聯合受讓上述標的資產。
本次交易金額合計7.58億元，利民股份、欣榮投資、新威投資分別受讓60%、25%、15%股權，受讓價格分別為4.8億元、2億元、0.78億元。其中新威投資做出業績承諾，承諾標的公司在2019年度至2021年度淨利潤分別不低於1億元、1.1億元、1.2億元，合計不低於3.3億元。
標的公司業績表現頗為亮眼。2016年至2018年前三季度，威遠資產組分別實現營業收入12.95億元、15.37億元、16.45億元，淨利潤分別為1705.75萬元、7227.82萬元、10694.7萬元。整體毛利率分別為18.37%、21.89%、23.46%，銷售淨利率分別為1.32%、4.7%、6.5%。
同期，威遠資產組的資產負債率分別為67.49%、67.8%、59.58%，財務槓桿逐漸減輕；流動比率分別為0.67、0.8、0.83。
此次交易對利民股份而言構成重大資產重組。在威遠資產組並表後，相對較高的資產負債率和較低的流動比率將加大利民股份的債務壓力。交易預案顯示，截至去年三季度末，本次交易完成前，利民股份資產負債率、流動比率、速動比率分別為28.3%、2.01、1.61，交易完成後備考數據分別達到47.51%、1.05、0.79。
不過利民股份同時表示，本次交易完成後，公司資產負債率上升，流動比率和速動比率下降，但是總體保持在合理水平，總體償債風險較小。
再度變更2.6億IPO募投項目
此次交易對於兩家上市公司來說可謂是一箭雙鵰。
公告顯示，本次交易前，利民股份主營業務產品以代森類殺菌劑為主。威遠資產組獸藥板塊擁有泰妙菌素、伊維菌素、乙酰氨基阿維菌素等多種獸藥產品，可以彌補本公司在獸藥方面的空白。
對於新奧股份而言，本次交易將有利於聚焦公司以天然氣清潔能源及能源技術服務為主的主營業務的發展，對提升公司核心競爭力有重要意義。不僅如此，本次交易還對新奧股份帶來約1.75億元的損益影響。
從業績方面來看，兩家上市公司近兩年業績均保持穩定增長。2016年和2018年，新奧股份營業收入為63.96億元、136.32億元；淨利潤為5.19億元、13.21億元，整體增幅分別達1.13倍、1.54倍。同期，利民股份方面，業績快報顯示，公司營業收入從11.6億元增至15.19億元；淨利潤從1.13億元增至2.07億元。
需要注意的是，為了完成此次交易，利民股份二度變更IPO募投項目。
據瞭解，2016年10月利民股份IPO募資7.4億元。2017年3月，公司將原募投項目“基礎原料項目”中乙二胺生產線項目終止，變更募集資金19820.58萬元用於收購河北雙吉化工有限公司股權。2017年6月，原募投項目“基礎原料項目”中丙二胺生產線項目終止，將“基礎原料項目”剩餘的募集資金14318.69萬元變更用途，其中10875萬元擬用於收購山東達民，剩餘3443.69萬元轉用於高效農藥募投項目。
而此次公司擬變更收購山東達民項目募集資金10875萬元、高效農藥項目中嘧菌酯產品項目募集資金12879.2萬元及募集資金產生的利息和理財收益2319.69萬元，用於收購新奧股份持有的標的公司股權，共計變更募集資金26073.89萬元，資金不足部分公司自行籌措。
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