延續2018年的過會“盛況”，今年地方中小銀行衝刺資本市場的熱情依然高漲，上市“後備軍”不斷擴容。2月26日，晉商銀行披露了H股招股書，此前兩日，西安銀行公佈首次公開發行股票的發行結果。據證監會披露的最新數據，目前A股大門外共有11家銀行排隊，10家銀行為地方銀行。業內人士表示，在融資渠道受限的情況下，地方銀行對上市渴求更為強烈。
多家銀行衝刺IPO
轉道H股的晉商銀行終於邁出實質性的步伐。2月26日晚間，來自港交所的披露易信息顯示，晉商銀行提交上市預披露文件，成為今年首家披露H股招股書的銀行。
招股書顯示，晉商銀行是山西省唯一的省級法人城市商業銀行，近年來資產質量承壓，截至2018年9月末，該行總資產2084.34億元；資本充足率為12.42%，較2017年末下降0.1個百分點；不良貸款率為1.81%，較2017年末上升0.17個百分點。
A股方面，2月24日，西安銀行公佈首次公開發行股票的發行結果，按預計流程，該行將在本月內正式上市交易，成為今年第3家新上市銀行。加上日前上市的紫金農商行、青島銀行，A股上市銀行將達到32家。
而更多的銀行還在等待監管審批。根據證監會披露的信息，截至2月21日，共有11家銀行在A股門外排隊。其中，浙商銀行、廈門銀行、重慶農商行等8家銀行處於預先披露更新階段，安徽馬鞍山農商行、重慶銀行等3家銀行處於已反饋階段。值得注意的是，在上述排隊銀行中，除浙商銀行1家股份制銀行外，其他10家銀行均為中小銀行。
此外，地方銀行IPO“後備軍”還在擴容。近日，浙江證監局披露的信息顯示，溫州銀行將由中金公司擔任輔導機構。2018年11月，齊魯銀行發佈公告宣佈，籌劃轉板赴A股上市。
補充資本金
事實上，與2017年幾乎“顆粒無收”相比，2018年可謂中小銀行上市年。北京商報記者注意到，2018年成功闖關A股IPO的銀行達到6家，分別為長沙銀行、鄭州銀行、青島銀行、西安銀行4家城商行及紫金農商行、青島農商行2家農商行。H股方面，也有江西銀行、九江銀行、瀘州銀行等中小銀行成功上市。
而中小銀行上市的背後，折射出資本充足率的承壓。數據顯示，截至2018年9月末，廈門銀行的資本充足率為14.56%，較年初下降0.06個百分點；齊魯銀行的資本充足率為13.83%，較年初下降0.66個百分點。
根據日前銀保監會發布的數據顯示，2018年末，商業銀行的資本充足率為14.2%，較上季度末上升0.38個百分點。而目前排隊IPO的銀行中，多數的資本指標都未達到這一平均值。
分析人士指出，銀行對上市充滿熱情，主要是希望通過募集資金來補充資本金。首創證券研究所所長王劍輝表示，與大型銀行相比，中小銀行一個顯著的短板就是資金來源較為侷限，資本充足率相對較低。因此，在業務擴張的動力推動下，要提高資本金的水平，上市融資是一個較為快捷的方式。
中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼認為，IPO對中小銀行而言，還是比較重大的事情，最主要的目的是補充資本。同時，還能夠完善公司治理，使得經營管理更加規範，也能夠提高知名度，提高品牌的榮譽度。
融資渠道受限
實際上，為了拓寬銀行資本補充渠道，近期央行牽頭啟動銀行永續債發行，並且中國銀行成功發行400億元永續債提振市場信心，但仍有不少銀行青睞IPO。
王劍輝表示，儘管有各種其他的渠道，但是這些渠道對於中小銀行能獲取的機會相對較少。比如發行次級債，債券市場上的信用等級要求也比較高，如果中小銀行的信用評級偏低，債務融資成本會上升很快，經營的壓力會很大。比如可轉債，如果沒有上市公司的身份也很難進行；比如資本證券化等方式能夠獲取的資金也有限，且中小銀行可能也缺乏相應的資產。整體來看，IPO融資還是最優選擇。
“儘管補充資本工具很多，但是對於中小銀行的使用還是受限，而IPO是最重要的外源性補充資本的方式，上市和多渠道補充資本並不矛盾，正符合銀行多種手段補充資本。而且，銀行業務的發展都會消耗資本，補充資本是長期的、需要經常進行的。”董希淼指出。
此外，董希淼還表示，決策層對商業銀行補充資本給予較多的支持，這不只是解決銀行自身的事情。只有銀行補充資本才能夠更好地加大對實體經濟的服務，因此監管對中小銀行的上市，還要給予更多的支持和鼓勵，加快審批速度，使得這些銀行在金融服務實體經濟方面更好地發揮作用。
北京商報記者 孟凡霞 吳限
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