2019-02-22 14:08:57 佚名

太空游客

投资的目的一定是盈利，而盈利的本质并不是用已有金钱换来更多的金钱，而是通过对已有资金的配置得到能够换取更多商品和资产的财富。

对于富人而言，用于消费的资金量中所占比例很低，也就是说，富人大部分的资金是用于投资（当然这要以理性经济人为基本假设。），目前在国内可以考虑的投资方式主要有：房地产投资、持有现金、银行存款、债券投资、信托投资、股票投资、股权投资（天使投资、VC、PE）、P2P、保险理财、基金投资（股基、债基、货基、混合基）、实业投资。第一种和最后一种是投资一种实体，中间各类则是投资股权与债权，属于金融投资。下面我们来对如下投资选项逐一进行简要分析。

一、房地产投资

房地产投资的基本面分析要结合宏观经济形势和国家调控政策两个方面来展开。

从宏观经济形势来看，房地产已经丧失继续上涨的基础，价格进一步上涨的动能基本燃烧殆尽。

从供给端来看，我们不缺乏土地，政府有计划的向市场供应土地的策略已经难以为继，因为我们的人均居住面积已经达到很高的水平，开发商拿地热情低靡，地价已出现大幅下滑，面粉正在变得便宜，开发商容易难度上升，宏观经济去杠杆切段开发商信托融资和委托贷款融资通道，融资难度大幅上升，房地产市场上有大量的隐形库存。炒房者持有大量房产，其中大部分未来要推向市场，如果这些方便未来集中上市，其他条件不变，房价将大幅下跌。

从需求角度来看，过高的房价和限贷限购等政策有效遏制了部分需求，事实上大部分资金已经注入房产，真实有效的需求已经呈现常态化的趋势，需求暴增的状况基本不会再次出现，房价收入比举世无双，过去我们喜欢用自己的房价跟发达国家的房价做对比，得出的结论是我们的地产价格不贵，现在才意识到，我们应该关注的房价收入比，房价收入比的角度来审视房价，中国的房价也是举世无双的，你所拥有的东西是别人努力一辈子都买不起的，那也就意味着，你拥有的东西一辈子也别想卖出去。从中长期来看，中国人口呈现老龄化趋势，人口出生率日趋下降，房地产的未来之路只会越来越窄。

房地产就政策倾向来看，房地产应该进入横盘时代，而国情则是：房地产已进入下行通道。因为我们已经透支了未来，而且是未来28年到30年的未来，这就是说，我们现在的房价放到未来20到30年才是正常的。

二、持有现金

持有现金在货币扩张的主权信用货币时代显然是愚蠢的，而在宏观经济进入下行通道的阶段，则是一种明智的选择，因为在衰退期，大部分资产价格下跌，则意味着货币实质上升值了，也就是说，我们需要做的就是耐心等待底部的出现，再毫不犹豫地开展投资活动，俗称抄底，有时候什么也不做，就赢了。

三、银行存款为约定收益率的理财手段，以战胜通胀为目标，富人可考虑大额存单，协议存款，委托贷款几种收益相对较高的存款形式。但是为了保证良好的流动性，可选择期限较短的存款形式。

四、债券投资

对安全性要求较高的大额资金可以考虑三到五年期国债，甚至十年期国债或者中长期金融债，损失流动性，换取极度安全切相对稳定较高的理财收益。对收益率要求较高愿意承受违约风险博取较高收益的资金可以考虑企业债，经济下行时期企业债券违约较频繁，有可能延期兑付甚至出现爆发信用风险卷跑路，投资人则血本无归，所以债券都有信用等级。对于厌恶风险，对流动性要求极高的资金还可以考虑国债逆回购和超短债。

五、信托投资

本质是债权投资，安全性良好，投资门槛较高，收益率相对较高年化收益在10%左右，资管新规出台之后，对于信托资金的流向作出限制，资金流向决定其安全性，例如：资金流向工商企业，主要是上市公司的产品，收益率较高，违约风险相对较大，资金流向地方城投公司，则风险较低，收益率也较低。适合对安全性有较高要求的大额资金。

六、股票投资

再次我只想说一句话：基本分析的逻辑是全球股市特别是美国股市-中国股市资金面，涉及货币政策-行业分析-企业微观分析。高风险高收益投资类型，应避免加杠杆，避免频繁交易，最好将30%以内的资金量投入看好的公司，做时间的朋友。

七、股权投资

对于投资收益有极高要求，有足够的财务知识储备和极强的商业逻辑，这是投资股权的先决条件，其次，要有充足的资金。投资为上市公司股权收益率可参考，徐小平、薛蛮子、熊晓鸽、李嘉诚、沈南鹏、孙正义等人为的投资案例，真实的情况是股权投资是失败率极高的投资类型，失败后血本无归，成功则收益按倍数计算，主要投资退出的方式为管理层回购、股权转让、IPO二级市场推出、破产清算推出，股权回购和股权转让推出，都要选择良好的时机，至于盈利还是亏损要看企业估值水平，取决于企业经营状况，IPO推出则收益翻倍，至于多少倍，取决于二级市场投资人对企业的认可度，不过收益N倍是必然事件，企业破产清算推出一般本金是要亏损的。

这是一种对自己高度自信，专业投资能力过硬，追求快速提升财富等级的人钟爱的投资模式。不过当前来看，市场上缺乏真正优质标的企业，投资需谨慎。

八、P2P

当前国内的P2P大部分并不是真正意义上的P2P，而是做揽储，放贷的资金池。因为是约定收益率的理财品，所以风险主要集中在信用风险。一个盖子三个瓶子的把戏玩不下去了就能跑路喽。不想再多说什么了，大家都懂得。

九、基金投资

股基追踪股价指数，属于高风险投资类型，选择在底部或者接近底部的位置进入，则获得极高的安全边际，长期持有可获得很高甚至翻倍的收益，适合长期持有。类似于股票的投资逻辑。相应的在股指处于高位时进入则可能陷入大额亏损的。所自身为被动型又追求高收益的投资者可考虑指数基金。

债券基金

价格波动较小，投资收益相对稳定的用于投资一种或多种债券的基金。

混合基，投资于股票和债券的基金，股票比例较大则为偏股型混合基，债券比例大则为偏债型混合基

十、实业投资

实业投资的前提是这个国家信仰真正的经济学，而不是数字虚拟经济学，我们的钱多了但是真是财富并没有增长，这样的增长就是伪增长。在一个投机成风的浮躁社会环境里，很难营造健康的实业环境。很不幸的我们现在就正处于这样的环境里。

实业投资金额大，周期长，费心费力，承受着沉重的税负。

外部环境来看，最近十几年，房地产这样一个资金黑洞，持续从实业抽血，失血过多的实体企业，大面积破产，房地产也从市场消费群体持续抽血，消费者大量的资金注入房产，沉重的债务包袱下，无力消费，实体企业的市场环境跟营商环境同步恶化，就家国情怀角度而言，我鼓励富人为国献身，投资实业，也成就自身，从个人角度而言。。。

aehso

【持有现金购买力五年减半】

很遗憾的告诉你，国内几乎没有任何渠道能让您的资金保值增值。当前国家实行外汇管制政策，您的资金也很难转移成为外币，不过就算换成外币，也起不到保值的作用，这里暂且就不说了。

但我们面临的情况是这样的，在凯恩斯主义盛行的世代里，通货膨胀是主旋律，不光中国，全世界都是在加印货币的。当然主要原因是凯恩斯主义认为轻微的通货膨胀有利于活跃经济，也有助于降低失业率。而通货膨胀本身的特点是，既然货币印出来了，就要有相应的产品生产出来，否则就很容易推高物价。

表现在消费端，如果您手里持有货币，五年的时间足以让你的购买力减半。这点可能有人不信，会说我买的猪肉十几年了没怎么涨啊。是的，因为关系到老百姓基本生活的吃饭用度的民生用品是受政府保护的，不会出现太严重的价格暴涨，可东边不涨西边涨，有很多东西在过去几年就翻了好几倍，这也是大家有目共睹的。

另一方面不知道您发现了没有，有些领域不光没有涨价而且跌了很多。是的，回想过去几年里，股市让大部分人亏到血本无归，从07年的6000多点一直跌到现在的2000点，资产何谈保值？而就算时下最火的币圈更是分分钟让很多人的资产归零。
这是什么原因呢？

究其原因主要是经济增速放缓、经济政策调整、经济预期看跌，而且这些投资领域都是极容易被少数庄家操控的市场。所以对普通人来说股市币圈就是靠天吃饭，没有绝对的把握要投资这些市场无异于赌博，无数仁人志士被当韭菜一样割了一茬又一茬。

通货膨胀让资金快速贬值，风险性大的资本市场分分钟让资金有去无回，那真正能够让资金保值的渠道是什么呢？

我的答案就是一二线城市的房子，因为通货膨胀、物价上涨会体现在商品房价格上，不饱和供地又加重了房价上涨，而积极的财政政策会让更多的资金投资到一线和强二线城市的建设中去，几项合力又进一步推高了房产价格。当然三四线城市房价在过去两年也上涨很多，它的主要原因除了通胀因素外，还有一二线限购把购买力推向了三四线城市。但是归根结底，真正具有投资价值，能让资金保值增值的渠道还是一二线城市的房子。

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锦瑟华言

真正有钱的人，在投资方面一般可以追求稳定可靠的收益，实现资金保值升值！不用靠博傻的方式赢得超额回报实现人生目标。

获取稳定可靠的投资收益一般可以通过以下一些方式:

1，投资长周期国债，以极低的风险获得相对较高的收益，一般可以达到5%-10%的年化收益率；

2，通过信托投资，很多信托投资年化收益率能够达到8-20%，而且风险很低；这个需要认真筛选信托投资公司和了解信托投资方向；

3，委托贷款，借助银行中介把钱贷给靠谱的贷款人，获得贷款收益；

4，购买黄金，以十年线为基准，一般在向下偏离历史估值中枢较大的时候入市购买黄金，有望获得超额回报；

5，投资管理成本低的固定设施，譬如自动购物机器、新能源车充电站（桩）等；

6，投资股市指数基金，以5年线为基准，在估值严重偏离估值中枢时入市，一般会获得超额回报！

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涨亭板

的确翻来覆去，除了买房一线的北上深和如成都武汉杭州这样的强二线城市买房外，是看不到很稳健的收益的。

过去一年，我们见证了p2p理财产品暴雷，以及股市依旧不稳定的折腾我们。a股除了少数股票呢能给你带来财富增长之外，只会让人失望。

举国上下确实除了房子之外没有让人满意的财富增值方式，包括科技公司的股票。

事实上，统计数据显示，绝大数中国家庭也是把房产投资作为主要的投资方式占比极高。

这样的投资方式值得警惕，毕竟日本家庭也这么干过。适度分散投资是一部分资产迈入新门槛的必由之路。

很多中国家庭的理财观点还比较陈旧，不仅是局限投资房产，对于适度亏损或者亏损这件事情接纳成都不高，故而整体投资保守，或者特别容易被高收益理财骗局诱惑上当。

如果你是初级理财阶段，那么现阶除了在家乡的刚需之外，可以在省城以及工作地配置房产，建议家庭至少有两套到三套的房产为宜，可以保障家庭养老，生病救急等需要。

如果过了这个阶段，出于保障需求，最好开始配置家庭顶梁柱的保险，其次是儿童和老人，以癌症意外等为主。如果没有美元境外转移需要，不建议投资香港分红类保险。

适度配置境外美股和港股，除部分互联网公司外，不建议投资中国企业在美股上市的，先期可以拿出部分收入，比如年收入的一半以内尝试。切记跟风操作，主要以了解公司为主，再操作，可以从自己熟悉的行业入手。进入股市时候要对亏损正常看待，在一个长周期内接受波动。还有一部分可以做基金定投，当然这些都是小菜。可能对于小中产，这些总的投入十万以内就好。

中产在事业稳定期应该加大社交投入，不断了解新行业和新人脉，真正的大钱来自这里，一两笔靠谱的投资能让我们享用睡后收入。

无论是买房还是其他投资都切忌人云亦云，一定要想想凭什么你什么都不付出就凭一个其他人也知道的，或者那么容易地赚到钱。

任何赚到手里的钱，都需要一定的付出或者时间，是研究或者人脉的投入，没有便宜占的。

不过，我认为最有价值的投资还是下一代，更多钱更多的陪伴，是一生收益。不过很多人，宁可赚钱工作也不在这方面投入更多时间

姆们研究者

学习吧！学习能“指点迷金”让资金保值增值。

不一定是去MBA、EMBA学习。

学什么呢？

一、学习或者多关注国家宏观及微观的产经时政类的信息政策方针，为啥？初中高中都有学过《政治经济学》，先政治后经济，这逻辑从中国到欧美日西方国家都通用。

二、学习认识当下及未来已来的一些新鲜商业模式，代表性和特色性的电商、头条微信微博抖音直播视频等自媒体，不是去参与其中投资其中，是从这些新鲜新型的商业模式里面领悟一下新型资本的常识。

三、学习认识当下在应用或即将普及应用的一些技术和基本理论概念，人工智能、人机交互、3D打印、区块链、互联网+、顾客体验、科技创新、设计创新、产业创新、文化创新等等。

四、学习一下当下的产业界大佬及其企业的故事自传，华为与任正非、腾讯与马化腾、马云与阿里巴巴、乔布斯与苹果等等。地产大佬的不建议了，因为地产经济到底有没有绑架中国经济，地产经济是否在摧毁实体经济，还在争论不休，地产大涨猛涨的机会很小。

五、买些书看看，笔者比较偏向于西方的经济学，创新资本类型的书，以及国内一些比较理性的经济书。纸质书之外，还可关注几个头条号公众号的财经产经或媒体网站，例如FT中文网、商业周刊、日经中文网、华尔街日报等等。

六、增长见识，出国的时候别傻傻的在奢侈品牌店门口挤，如当地的博物馆科技馆艺术馆走走。做产业做产品做贸易的朋友可以去一些专业商贸博览会走走，里面有很多商机，广州每年春秋两届的中国进出口商品交易会，香港科技创新博览会，汉诺威工业博览会等等。

七、虚心向小年轻学习，他们的创新能力，接受新鲜事物新型技术，比我们厉害。有空看看抖音可以感觉到小年轻创新创业的活力。

至于学习财务金融、法律、国学、学养生……，相信都已经在进行中，不浪费版面。

学习的好处，国家都在号召我们学习，也不浪费版面了。

提升新常态新经济新形势的新智慧新思维新眼界，对未来投资有利无弊。未来中国，再靠胆大拍脑袋投机的机会越来越少，靠智慧靠知识投资的机会越来越多，未来是真正考验智慧知识的投资。

个人观点仅做参考。

良木公思匠智库 2019年2月7日

思匠智库

呵呵老实说：这个问题应该不是有钱人提出来的，因为有钱人永远不缺乏投资机会，而没有大钱钱的人，才会想办法让自己的钱保值，甚至升值，这样的问题大多应该是前一段时间倒腾房产赚到钱的人提出来的吧，我的一个亲戚就是这个情况，不敢在介入房产了，就懵了，干什么亏什么几个小项目都亏了几百万，现在做放贷生意，依然是风险极大的行业。目前资本市场风险很大，不懂也不要参与！机会是给有准备的人的，你慢慢研究吧，尽管通货膨胀很高，你也不要盲目急于投资，特别不要参与保险类理财，不然你会追悔莫及！