券商在督導上市公司期間，去上市公司現場檢查是常見的例行動作，一般都是比較和諧，很少見到現場檢查通不過的公告發布，更加不會看到檢查雙方因為意見不統一而撕破臉皮的事。但是，最近發生的兩起上市公司現場檢查就鬧出了大動靜：一個是上市公司與券商當場鬧翻，就差大打出手了；另一起是券商為了保護上市公司，直接把現場檢查的保薦代表開除了，保代不服氣，就直接舉報到證監會去了。
近日，民族證券發佈關於東方海洋的持續督導定期現場檢查的報告，現場的檢查事項得到通過的不到一半。而在深交所問詢函的回覆中，上市公司稱保代存在“激化矛盾”的行為。而不久之前的2018年底，保代馬華鋒因為中新賽克的現場檢查事情與自己的東家國信證券徹底翻臉，事情鬧得滿城風雨。
保薦券商“無法發表明確意見”，東方海洋稱“激化矛盾”
近日，東方海洋發佈一則民族證券關於公司持續督導定期現場檢查報告的公告。從公告標題上來看，是一件極其平常之事，可是，打開這則檢查報告，其內容讓人大跌眼鏡，一時間，也把東方海洋推向了輿論的風口浪尖。
公告中表示，保薦券商的現場檢查時間是2018年12月17日至2019年1月7日，現場檢查事項包括八大事項分別是公司治理 、內部控制、信息披露、保護公司利益不受侵害長效機制的建立和執行情況、募集資金使用、業績情況、公司及股東承諾履行情況和其他重要事項。
需要注意的是，檢查報告的這八大事項共計包含52條內容，保薦券商分別給出了現場檢查意見，22條“無法發表明確意見”，7條“不適用”，20條“是”,3條“否”。換句話說，保薦券商的檢查報告，東方海洋得到的“是”還不夠一半，還有近一半的“無法發表明確意見” ，檢查報告確實不好看。
此外，民族證券在重大信息的傳遞、披露流程、保密情況等是否符合公司信息披露管理制度的相關規定和募集資金三方監管協議是否有效執行的這兩項的現場檢查意見均是給了“否”，言外之意，東方海洋在信息披露和募集資金上面均有存在違規之處。
而這份檢查報告也引起了監管方的高度關注。東方海洋於2019年1月15日收到了深交所的問詢函，函中要求公司對民族證券出具的檢查報告作出情況說明。
公司稱，2018年12月17日，保薦代表人朱福濤一行4人工作組來到公司現場進行2018年度現場檢查工作。入場當天召開了協調會，由於臨近年底事務繁雜，公司提出本次現場檢查要本著能簡不繁、能少不多、能快不慢、按照持續督導相關規定保質保量完成現場工作的原則，民族證券表示同意。
然而，事情的發展好像沒有預象中那樣順利進行。東方海洋表示，自民族證券入場工作以來，證券部作為聯絡部門盡全力配合，多方協調公司各部門、司機班、酒店、食堂，安排好現場工作人員的食宿行活動。同時由證券部彙總，將前期已經準備好的材料全部遞交民族證券，並督促其他部門儘快準備尚未提供的資料，如有不明白的地方可以和民族證券現場溝通解釋。因恰逢臨近年底，各項事務繁雜，會計師也在現場進行年度審計預審工作，部分材料暫時沒有提供，公司建議等到會計師完成年度審計工作後一併提供，並且由於公司賬戶凍結涉及公安部門刑事案件，出於保密原則未能及時提供，但是民族證券堅持要求公司現場就提供。
此外，東方海洋還稱，公司的募集資金分別存放在四家銀行，分別位於蓬萊市、芝罘區、萊山區，在民族證券要求去現場與銀行負責人進行訪談時，為提高工作效率，先由公司聯絡好時間、地點，並派證券部、財務部專人陪同去銀行現場。公司積極聯絡各個銀行的客戶經理，但由於各個銀行之間距離較遠，且客戶經理的時間不合適，目前四個銀行的現場檢查工作沒有全部結束。在此過程中，民族證券工作組人員每到達一家銀行現場，都圍在櫃檯前面拍照錄像，期間不顧銀行工作人員的勸阻和提示，無視銀行對其他客戶隱私權的保護，甚至在營業大廳與銀行工作人員大聲爭吵，給銀行留下了很差的印象，極大影響了企業與銀行之間的合作關係。由此也導致民族證券和公司、民族證券和銀行之間的矛盾激化。
之後，民族證券分別多次與深交所、山東證監局聯繫反映公司不配合工作。山東證監局於2018年12月21日要求公司董事長和董秘去局裡約談了解情況，公司建議民族證券工作組暫時離場，等待上級部門明確意見後再進場繼續工作，民族證券沒有同意，堅持要留在現場，並一直持續到2018年12月30日，元旦假期開始後方離開公司。
更讓人咋舌的是，公司稱，2019年1月7日，民族證券在事前沒有告知公司的情況下，自行去中信銀行調取了銀行對賬單、賬戶狀態信息等相關材料，公司在接到銀行電話通知後才得知此事，該事項民族證券一直沒有通知本公司。
不過，整件事情的來龍去脈，我們無法定論，東方海洋與民族證券之間的孰是孰非，我們也無法判斷，一切就等隨後的官方答案。但是，上市公司與保薦券商之間的“吵架鬥嘴”竟能上升到如此高度，也是沒誰了。這讓人聯想起，去年年底，國信證券的“保代開除門”事件。
馬保代因中新賽克被開除，稱國信證券等是“惡勢力”
無獨有偶。2018年12月28日，在證券市場的最後一個交易日裡，一位知名財經博主轉載了一條微博，微博中提到的馬華鋒是國信證券委派中新賽克的保薦代表人，在持續督導企業的現場檢查前夕突遭單位國信證券“開除”，要進行維權。馬華鋒還將國信證券和中新賽克稱為‘惡勢力’，他認為自己突然被勸退和這家公司的不合規有直接關係！
據報道，馬華鋒之所以被國信證券方面除名，原由是“馬華鋒就中新賽克的有關問題與國信證券管理層方面存在著分歧，馬堅持認為中新賽克在企業規範運作等多方面存在問題，但國信證券方面卻對此並不認同”。不得不說，這場“鬧劇”在2019年剛到來之際，就在證券市場掀起了波瀾，事態也是愈演愈烈，未曾消停。
對此，2018年12月30日，國信證券在其官網的業務公告中披露了《國信證券有關近期網傳不實報道的聲明》（以下簡稱：《聲明》）。《聲明》中表示：“馬華鋒作為中新賽克首發上市後持續督導保薦代表人，其在持續督導現場檢查工作期間，對中新賽克提出諸多不合理的指責”。在《聲明》中國信證券還指出，“針對馬華鋒的不當行為，我公司已多次對其進行勸導、促其糾正，但其拒不改正。鑑於馬華鋒行為已嚴重違反了我公司關於保薦代表人管理等相關制度，我公司決定於2018年12月19日依法解除雙方勞動合同”。看來，馬保代被除名，確實與中新賽克的現場檢查報告有關。
值得注意的是，馬華鋒對此的回應是，“把我們發現企業的問題說成為無端指責，太可笑了，這是罔顧事實，顛倒黑白”。馬保代表示，他“在6月中旬進行現場檢查後就寫了用於披露的文件，寫好後，按照有關規定，將有關現場核查的報告上傳給國信證券，並錄像說明了來源。然而，這份文件卻因涉及中新賽克‘太多問題’，被國信證券的內部所攔截，並未發給上市企業方，最終也未能向公眾披露”。並稱，“在該份欲向上市公司按要求披露的報告中，已經是儘量站在企業角度對其採取包容的態度了，最為關鍵的內容則因事關重大並未寫在報告中，而是單獨向國信證券進行了彙報,最重要的問題以專題向國信證券方面進行了彙報，當時還要求國信證券向監管部門彙報有關情況，但國信證券卻一直未有向上彙報”。
公開資料顯示，馬華鋒所稱的在中新賽克中發現的“關鍵”內容因涉及到監管介入或有違公正而暫時不得而知。但有媒體爆出這份在2018年6月上交國信證券內部，卻因“不合理指責”而被“攔截”下來的現場核查報告。在這份標註現場檢查時間為2018年6月11日-6月15日的定期現場檢查報告裡，就現場核查的8類共50餘項檢查事項中，共有8項被馬華鋒及其核查團隊出具了“否”，這8項不被認可的事項，分別分佈在公司治理、內部控制、信息披露、保護公司利益不受侵害長效機制的簡歷和執行情況、募集資金使用、業績情況和其他重要事項等7個大類中。
需要說明的是，該報告內容暫未得到官方認證，但是，某投行負責人認為，“如果馬華鋒在這份報告後的問題說明為事實，中新賽克的確存在問題，其在有關檢查項被出具‘否’而不被通過，從審慎負責的態度出發，並無不妥”。不過，國信證券在2018年12月28日提供給中新賽克的現場核查報告中，上述8大問題皆被改為了“是”，換句話說，中新賽克的定期督導現場核查的所有事項皆是過關的。
東方海洋與中新賽克的現場檢查肯定都是不順利，也可能或多或少出現了一些狀況，否則就不會鬧出這麼大的動靜。但是，面對問題，兩家券商採取的態度完全不一樣，民生證券選擇的是勇敢揭開蓋子，不遮不掩，直接把上市公司給得罪了，而國信證券選擇的是開除不聽話的保代，保護上市公司。兩者的方式可能都有自己的道理，但最終是否站得住腳，只有等待證監會的結論了。
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