大佛：小心这些高风险网贷机构

很多人总觉得175号文件是监管层在打压P2P行业，个人却不以为然，我认为175号文件其实是在合理的引导我们出借人。

175号文件里面有一条关于规模较大的高风险机构的具体定义，既符合以下特征的列为高风险机构：

（1）存在自融、假标、或者资金流向不明的；

（2）项目逾期金额占比超过10%；

（3）负面舆情和信访较多的；

（4）拒绝、怠于整治要求的、合规检查存在一票否决事项的平台。

因为（1）、（3）、（4）条存在很多主观判断，所以不好区分，但第（2）条已经明确划线了项目逾期金额占比超过10%的就会被定义成高风险机构，那么我们基于这一点，然后基于中国互金协会官网披露数据，找到了这些符合高风险特征的网贷机构，希望出借的读者自己多留意。

一、金额逾期率超10%的平台

一共14家网贷机构的金额逾期率超过10%。这14家高风险网贷机构，几乎就不要报太大希望。如果只是统计到这里文章就完结了的，一般也就是媒体水平。我们还要继续往下看。

这14家中，有一家最典型的平台就是点融网，其实我们早在2017年7月份调查统计部分平台逾期率时，就发现点融网的逾期率异常，具体见文章《34家国字号协会平台披露运营信息，逾期率最高9.39%》。这篇文章中有一段原话，如下：

当时在国字号协会平台里面统计的34家金额逾期率最高的就是德众金融、信用宝和点融网。现在再回过头看这三家，全军覆灭。

如果仅一家出问题是偶然，但三家同时出问题，那偶然的结局就是必然。昨天还有一位读者留言怼：“你不看好谁，谁就完蛋了是吗？真有话语权，你是哪根葱”。今天文章我想说的是：“葱我没有，但我们这边多年坚持下来，采集和积累有大量的相关平台数据和信息，包括异常数据、异常信息。”数据分析方面信则有不信则无，个人分析推断的观点，仅供参考。

二、部分案例平台

我们再看看今年部分问题案例平台的逾期率，看看这些平台是否是突然爆雷的。

1、合拍在线

2015年的那次强制展期事件就不说它了，隔得太远，2017年7月份统计它的时候，金额逾期率为1.4%，那么2018年的逾期率如何呢？且看下图：

除了2018年4月份到7月份逾期率急剧增高外，如果数据继续往前期看到2018年3月份时，金额逾期率为3.31%。2018年2月份时，金额逾期率为2.03%，而2018年1月份金额逾期率只有0.97%。你可以想想去年上半年时，经济形势有多差，平台遇到的危机有多大。在这个期间段，只要是用心去关注的出借人，都有机会下车的，平台最后出问题的时间是在2018年9月份，其实在2018年7月份以前，如果关注了平台逾期率变化的投资人，都是有好几个月的时间止损甚至完美下车的。

2、米缸金融

这个平台也是非常有特点的，因为它上线了天安保险，而且是有保险单的，但它还是大面积逾期，如下图：

继续往前期数据看，2018年8月份金额逾期率为6.6%，2018年7月份时为4.9%，2018年6月份为2.67%；2018年5月份时为1.39%。2018年4月份时为1.1%。

三、重点关注类平

结合以往的案例看，披露的逾期率低的平台不一定真实，但逾期率高的平台，自己必须要重视。175号文件里面项目逾期金额占比超过10%明确定义为高风险。无论是金额逾期率还是项目逾期率在3-10%之间的，个人认为都应该重视。但拍拍贷是个另类，因为它的很多散标明确不兜底，不兜底的标，逾期率即使再高，都不会影响平台的风险。

如果再用金额逾期率或者项目逾期率超过3%的基准来划线，这些平台也可以多留意。

合力贷、财富星球（问题平台）、信而富（金额逾期率4%，一直在争取下个季度盈利）、爱投金融、麻袋财富（项目逾期率7.9%）、你我贷（项目逾期率15.1%）、宜贷网（项目逾期率12.98%，问题平台）、利典金融（项目逾期率12.33%）、新安左右贷、合拍在线（问题平台）、宝点网（项目逾期率5.8%）。这些平台的逾期指标都算偏高。

这些平台如果有投的，后面可以留意它的逾期率和坏账率，如果项目逾期率和金额逾期率一直在增加的，还是要慎重，如下图：

再结合平台的股权变更信息、主营业务变更信息等等综合判断，这些异常指标因素之间往往也会有联系。

逾期率数据，股东背景变更信息，运营数据信息，评级变化信息这些信息往往需要长期采集关注，效果才能更好些，仅偶尔看看，或者只关注一点，都太片面了，偶然因素太多。任何一家网贷平台都很难无缘无故的爆雷，即使要出问题，在出问题前都会有各种各样的异常指标，而且往往还有个危机潜伏期，用心的出借人，在危机刚有苗头时就能发现不断止损，等真正出问题，自己受到的损失也会很小。已经是高风险类的平台就千万不要再碰了，能趁早变现就趁早变现，走的越早越好。跟着趋势走，自己能少吃很多亏。

最后插一句，因为175号文件出台后，被很多媒体过度解读成监管层要打压平台后，紧接着又出台了个一号文件，一号文件的大概意思就是备案会继续正常做，监管这样一紧一松的目的，还是为了稳定，稳定压倒一切，所以作为出借人也没必要过度去解读各种政策。自己看准了的就早点拿定主意，未来市场只能是留下聪明且合格的投资人。

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