昨天，老南写了《钱，不能瞎借了》，大家反应挺踊跃。
今天继续接着聊，年底了，还有件事，最近真别干。
继续先说故事。
昨天，石榴叔和老南说，某家卖菜的连锁，最近充值搞活动，非常彪悍。充1000送150，充3000送800，充5000送2000。
据石榴叔说，他住的小区边的连锁店，大爷大妈很踊跃，一两天就充了20多万。
我们第一反应，这家现金流是不是要出问题了？因为，充值送钱，本质上就是纯信用融资，就是借钱。
老南算了个账，看看这个融资成本有多高：
以5000送2000的活动为例，充值当天到账5000元+320元，之后24个月，每个月返还70元。
如果大爷大妈，把这7000菜钱，整整两年平摊用完，菜店充值卡实际融资成本，是34.74%。
如果大爷大妈，第一年就把5000菜钱用完，之后每个月70，菜店充值卡实际融资成本，是54.04%。
如果大爷大妈，半年就把5000菜钱用完，之后每个月70，菜店充值卡实际融资成本，是78.33%。
客观的说，半年把菜钱用完很正常，一个月还不到800。所以，这充值背后，商家的实际借钱利率，不会低于50%。
把账算到这一步，你还敢充值？
别和我说烧钱推广，风投不计成本砸钱的OFO小黄车，199的押金都退不出来了。纯烧钱的，在这个冬天，一家家在快速倒下。
早在2012年，商务部就出台了《单用途商业预付卡管理办法（试行）》
办法中明确提到，发卡企业应在开展单用途卡业务之日起，30日内办理备案。
实际上，很多企业，压根就没备案过，也备不了案。因为这个管理办法，对备案有非常严格的要求。
“单张记名卡限额不得超过5000元，单张不记名卡限额不得超过1000元。单张单用途卡充值后资金余额不得超过前款规定的限额。 ”
“预收资金只能用于发卡企业主营业务，不得用于不动产、股权、证券等投资及借贷。 ”
“主营业务为零售业、住宿和餐饮业的发卡企业，预收资金余额不得超过其上一会计年度主营业务收入的40%”
“规模发卡企业、集团发卡企业和品牌发卡企业实行资金存管制度。规模发卡企业存管资金比例不低于上一季度预收资金余额的20%。 ”
这42条规定，既是对消费者的保护，也是对发卡企业的约束，毕竟相关数据，发卡企业每个季度，都要上报监管。
这几年不少跑路的企业，几乎100%是没有备案的。如动不动充值上万的各种健身、琴行等。
根中消协统计，预付费一直是投诉热点，2017年排第四位。因过度发卡、服务减少、裁撤网点，甚至关门跑路，导致预付卡成为废卡、难以维权的事件，时有发生。
这些大额充值，本质就是把非法集资，重新包装了下。吸引你的超高回报率，根本无法实现，尤其在这个冬天，会爆的更快。
今天这篇老南想说
年底了，把家里老人看看紧，自己也注意点。
真要充值，充个几百就算了，别动不动就成千上万。
尤其那些让你感到，占了超级大便宜的，大额充值活动，最终几乎都成充智商税了。
-END-
閱讀更多 石榴詢財 的文章
