保險公司不會倒閉！這在很多人的觀念當中似乎是一個常識。然而，按照《中華人民共和國保險法》規定，只有經營有人壽保險業務的保險公司不得隨意破產倒閉。P2P公司與保險公司之間的合作，並不在該範疇之內。
2016年至2017年，為了保證出借人權益，很多P2P平臺與保險公司合作，推出帶保單的P2P產品。在P2P平臺與保險公司合作後，P2P平臺通常會重點宣傳資產被保險之後的安全性，這在眾多出借人心智中已經形成了一個共識：只要有保險公司介入，平臺資產就是安全的。
但是，在進入2018年之後，與P2P平臺合作的保險公司越來越少，相關宣傳也漸漸消失，主要原因為2017年底開始的P2P爆雷潮。
近期，保險公司鉅額賠償事件讓P2P平臺與保險公司合作這件事又推到了臺前。據第三方平臺顯示，長安責任保險與網貸平臺合作，至今已累計賠償近20億，未賠償金額近20億，累計40多億，直接拖垮了長安責任保險的公司業績。作為結果，長安責任保險為行業做了好的榜樣。
於是，大家最關心的問題又回來了：
是不是P2P平臺與保險公司合作，資產就百分百是安全了？
真相完全不是這樣！
1.理想中P2P平臺與保險公司的合作模式，能夠完全杜絕因逾期、壞賬帶來的出借人損失。
理想模式下，保險公司被引入P2P行業，保險公司是定位為與P2P平臺方非關聯第三方公司，對P2P平臺資產進行擔保。意思是，當P2P平臺的資產出現逾期時，由保險公司先行墊付，將本金利息先還給出借人，後續P2P平臺與保險公司再共同對不良資產進行處置。在該合作模式下，P2P平臺負責向保險公司繳納1%-3%的保費，保險公司負責在出現風險時進行先行墊付，一般保險公司還會讓P2P平臺進行反擔保。
P2P平臺藉助保險公司的保單進行安全宣傳，吸引更多的出借人來平臺投資。保險公司收取可觀的保費收入，比如出具100億保單就可以收1-3億。出借人在平臺資產出現逾期時，由保險公司先行墊付。該模式完美實現三贏格局！
2.現實中P2P平臺與保險公司的合作模式，只有履約保證保險能夠保障出借人地利益。
現實情況中，大部分P2P平臺與保險公司的合作並不是採用上述理想合作模式。最主要的原因有兩個：一是完全擔保用戶本息的保單收費較高；二是很多保險公司出於風險考慮，不希望與P2P平臺合作太多本息擔保類業務。
在所有保單類型中，只有一種保險能夠對出借人的本息進行保障，即履約保證保險，又稱為個人借款保證保險。這個險種能夠在借款人不能償還本金時（即無法履約時），按照保單約定賠償出借人本金和利息。
長安責任保險之所以賠付出借人本金和利息，就因為與P2P平臺出借人簽署了履約保證保險。
3.除了履約保證保險之外的其他險種，實際上並不能對出借人本金和利息進行保障。
P2P平臺對於保險公司的主要訴求是拿到保險公司的合作協議，以便能夠對外宣傳平臺的安全性。對於與保險公司合作的是什麼類型產品，P2P平臺並不是太在意。於是，P2P平臺與保險公司催生了很多其他類型險種的合作。
以下我們看看P2P平臺與保險公司最常見的保險種類，這些保險僅僅是P2P平臺的“掛羊頭賣狗肉”，對出借人本金利息的保證作用微乎其微。
- 賬戶安全險：是一種對賬戶安全進行保障的險種，當與用戶賬戶相關的環節出現資金損失時，該險種可以進行賠償。賬戶安全險涉及的用戶賬戶相關活動有充值、提現等。其他方式導致的本金收益損失，並不在該險種賠償範圍內。
- 人身安全保險：是一種對借款人發生意外進行保障的險種，當借款人出現人生傷亡、事故導致無力償還借款時，該險種可以進行賠償。其他方式導致的本金收益損失，並不在該險種賠償範圍內。
- 抵押物保險：是一種對抵押物進行保障的險種，當借款人用於抵押的房子、車子出現損失時，該險種可以進行賠償。抵押物出現風險的概率非常低，這類險種實際意義不大。其他方式導致的本金收益損失，並不在該險種賠償範圍內。
- 職業責任保險：是一種對相關職業崗位人員（如風控）職責進行保障的險種，當某個崗位出現疏忽導致損失時，該險種可以進行賠償。以風控崗為例，當風控人員審核疏忽或過失，導致了出借人的損失，那麼保險公司就會對這個責任進行賠償。其他方式導致的本金收益損失，並不在該險種賠償範圍內。
通過對這些險種的分析得知，賬戶安全險、人身安全保險、抵押物保險、職業責任保險只是對P2P平臺出借人非常小部分的權益進行了保障，對本金收益的保障力度可以忽略不計。
4.未來去剛兌、去擔保是大勢所趨，安全性更多的是來自於平臺的風控管理能力。出借人應選擇有優秀風控團隊的平臺。
除了履約保證保險，其他的險種都無法保證出借人本金和收益的安全。同時，隨著爆雷平臺的持續，越來越少的保險公司願意為P2P平臺提供履約保證保險。
因此，我們在挑選P2P平臺時，不能輕易的以是否與保險公司有合作為選擇依據，更多的是要分析平臺風控管理能力。
可以從以下四個方面評估P2P平臺風控管理能力：
- 是否公佈風控團隊。按照國家監管要求，P2P平臺是必須要公佈風控團隊基本情況的，越是強大的風控，越是公佈的全面。
- 風控團隊負責人履歷。從P2P平臺公佈的風控團隊情況，去百度搜索風控負責人數據，看看其是否真正有實力，風控負責人能力決定了平臺風控能力。
- 分析風控模型。P2P平臺通常會公佈其風控基本邏輯及相關措施，可以通過該信息分析平臺風控整體實力情況。
- 看平臺借款協議。投資一筆資金，查閱借款協議及其相關協議，看看借款人信息公佈是否清晰透明。越是透明、簡單、直接、明瞭的平臺，其風控做的越好。
只要有保險，P2P平臺就是安全的！保險公司不能夠倒閉！這些用於宣傳的口號和標語，作為出借人，我們一定要了解其中的道道。
平臺是否安全，與是否有保險公司其實並沒有直接的因果關係。
對於P2P，建議想要投資的朋友，利用自己的碎片時間多多學一點相關知識，可閱讀其他「P2P解惑」文章，以防踩雷！
——END——
「大道至簡聊金融」系列專題
用最明白的話、最簡單的語言，聊聊時下最熱門的金融詞彙與金融話題！用最短的時間捅破金融的神秘面紗，讓投資理財更透明！更容易！
大南山伯爵，武漢大學博士，新加坡國立大學博士後，數據挖掘專業，深諳金融之道，某近百億規模P2P平臺CEO，居住在深圳大南山腳下。
2014年初從0到1搭建該平臺，至今實現了對出借人零逾期、零壞賬，公司盈利超過4000萬的業績。平臺合作機構包括銀行、信託、公募、私募、資管、保理、小貸、擔保、典當行、第三方支付、保險……
年輕時，碼過代碼，發過論文，得過專利，帶過研發，做過產品，幹過運營，對過資產，建過風控模型，當過催收……
閱讀更多 大南山伯爵 的文章
