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银行理财产品中仍然存在保本理财产品，并不是一刀切，要说对谁有利自然是投资者，毕竟监管层作为非盈利机构，通常是站在消费者或投资者这边。
银行理财在资管新规实施以后，可分为表内保本理财和表外非保本理财：
一、银行保本理财，存在形式与结构性存款一样，属于银行表内业务，不能将过多的资金投资于高风险的产品，投资类资产主要包括四类：交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资和应收款项类投资。但其缺点是投资组合和比例不透明，有点类似“黑箱”操作。
二、银行非保本理财，本质上是在“代客理财”，属于银行表外业务，产品类型也为净值型产品，投资者盈亏自负，风险自担。
而在资管新规未实施之前，银行的表外业务也通常可以保本和保收，做法通常是采用资金池的方式，通过期限错配，配置高收益的资产，将新募集的资金甚至自营资金刚兑给到期的客户，实现流动性，也就实现了刚性兑付的保本保收。
但自资本新规实施以后，特别是第二条：资产管理业务是金融机构的表外业务，金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益。出现兑付困难时，金融机构不得以任何形式垫资兑付。金融机构不得在表内开展资产管理业务。 第十五条：金融机构应当做到每只资产管理产品的资金单独管理、单独建账、单独核算，不得开展或者参与具有滚动发行、集合运作、分离定价特征的资金池业务。
以致将银行理财区分为表内保本理财和表外非保本理财，表外的以净值计算，不能实现刚性兑付保本保收，投资者需盈亏自负，风险自担。也就避免了资产管理机构设置资金池，从而将资金转向投资高风险高收益标的。
显而易见，采用净值的计算方法可以有效的规避资产管理机构“黑箱”操作带来的风险，比如资金链不断裂，可以用新投资者的钱归还投资者的本金和收益。一旦断裂，那么“黑箱”操作便会暴露，而这种黑箱可能因投资高风险标的导致实际亏损，那么受害的不仅是部分投资者，而是全部投资者，如同P2P理财的倒闭或跑路。
理财产品既然以净值计算，那么就不能保本保收，也就是投资者盈亏自负，风险自担了。这样理财产品就回到了它本来“资管业务”的面目，更有利于促进理财产品的发展和保护投资者。
其实，中低风险及以下风险理财产品，保不保本并没有多大意义，因为其本身就是安全的，比如余额宝之类的货币基金，它本身不保本，并没有担保机构为此担保，但由于其风险极小，保本就变得没有意义了。
三人聚众
坤鹏论的一个朋友在某个银行系统工作，记得前些年他跟我说过，在农村某个支行出台一款理财产品，三年期，年收益可达到5%以上。
当地许多村民都将钱购买了这个理财产品。结果到期后没有兑现，甚至连本都没有保住，于是村民联合起来去闹，后来本金支付给村民了，但收益却少于银行的利息。
钱可以生钱，存入银行可以拿到利息，而理财是为了拿到更高的收益，老百姓的想法是收益越高越好，哪怕存入银行一万，想回来两万，但头脑中并没有风险意识，想不到钱放在银行会亏，最底线是钱放在银行没得到高收益，也得拿到相当于同等时间定期的利息，这是老百姓根本想法。
事实上理财产品本身就有风险性，而银行为了可以积累更多的资金，经常会夸大理财产品的优点而弱化理财产品的风险性，拿老百姓的话，投资者购买理财产品的时候，银行的员工介绍产品的时候，有忽悠的成分在里。
举个例子：某老头去购买理财产品时，银行员工跟老头说：大爷，你这两万元钱购买这个理财产品，一年后有可能变成两万一，但也有可能变成一万八。这时你再看老头买不买?
其实理财产品就是有风险的，否则与银行存款就没有区别了，所以取消银行保本理财产品和刚性兑付很正常，而且扩大宣传力度，给百姓更多的知情权，及时提示投资者产品的风险。
坤鹏论
朋友们好，银行保本理财产品，既“保本”又能赚取高收益，深受咱老百姓的喜爱，但是现在却被取消了！我们不仅要有一个疑问，为什么会取消？谁从中获益呢？
下面就依据一些重要的事实和因素，就以上两个问题做一个解答：
首先来看，为什么取消了保本理财产品？
所谓的保本理财产品，通俗讲就是，象存款储蓄一样提供本金的保障！又像理财产品一样高收益！真的会这样两全其美吗？事实上，这种保障并非国家，社会，和规律层面的，是由产品的发行人来承诺的！
理财产品的发行人，如银行，信托，基金，保险公司等，投资时，也会出现或大或小，或多或少的失误！而且是不可避免！因此，对理财产品进行保本，等于是自掏腰包进行补贴！但企业实力是有限的！一旦发生大的亏损，很难做到承诺！因此，对理财产品承诺保本，不符合经济规律，也不现实！
另一面，世上有许多风险是属于不可抗拒的。如一些自然性的灾害等，往往无法预知，无法规避。
再者，理财产品往往有一个时间周期，例如，两个月三个月，三年五年的。大家知道，任何事物都是在运动发展的。无法完全预见未来将会出现何种变化！结果！这也是风险所在！
由此看，取消保本理财产品，是面对现实，被迫的选择！
再来看一下谁受益？
从本质上讲，取消保本理财，是对投资规律的尊重！从发行人的角度，例如银行来看，取消保本产品，是面对现实，对投资者的最大真诚和尊重！从投资者的角度来看，尊重投资规律，树立风险意识，是最终结果！当然，这是一个痛苦的过程！从社会的发展来看，尊重规律，有利于整个社会形成理性投资的的氛围，提高整个社会投资的回报！优化资金的配置！
从个人心里来讲，人人都希望有一个保本的承诺！也正因为如此，给了许多不合规，不正规产品以可乘之机，这些产品往往打着保本的幌子欺骗投资者。最后，使投资人遭受了不可挽回的巨大损失！
由上可知，取消保本理财，是对客观规律的，尊重，是对投资者的尊重！会有力的促进社会的理性投资。促进社会资金更理性的选择投资产品！相信会有更多更好的投资理财产品涌现，使人们有更多的选择！在风险之余，获得更高的收益…
怎么存款储蓄投资，高利息又安全！是我们老百姓关心的话题。如果您对此有什么疑问，欢迎留言！会及时的答复！欢迎关注转发，让更多的朋友看到受益！
理财迦
你好我是昇财经，12年银行工作的老腊肉，谈谈我的观点，欢迎批评指正。
为什么要取消保本理财和刚性兑付
我想是为了和存款区分开来，清除“灰色地带”。
过去很长一段时间，大部分银行在处理理财产品业务时，确实是采取“刚性兑付”的方式，营销时也把“保本保息”作为宣传重点来吸引客户，但实际上这是不对的。
因为从产品性质来看，日常个人理财产品市场，除了国债和银行存款，并没有保本保息的产品，但是在老百姓的理解，理财也是存款，因为都是保证本金和利息的安全，利率还高，为什么不买理财呢（除了不能提前支取）？从监管角度，这就是一片“灰色地带”，一旦某银行理财产品出现风险不能兑付，银行为了声誉，往往也是自掏腰包垫付，更让老百姓分不清存款和理财的区别，心想反正银行都给钱，那我就放心买买买，一旦遇到不愿垫付的银行，就容易发生纠纷。
为了纠正理财产品销售中这种乱象，让广大消费者正确认知理财产品风险，正确区分各产品之间的区别，监管部门陆续下发文件，取消保本理财和刚性兑付，不允许商业银行再研发和销售宣传保本理财产品，使责任划分更加明晰。
对谁有利？
这个我还真不好说，因为感觉没有对谁特别有利。
对理财客户来说，虽然产品性质没发生太大的变化，但总觉得怕怕的，有不少人会问，取消刚性兑付，银行是不是就不给钱了，这个还真不是，有风险不代表一定会发生风险。
对于银行来说，要多作解释工作，似乎也没什么好处。
综上所述，取消保本理财和刚性兑付是对理财市场乱象的治理，个人认为会使理财市场更加透明、有序。
鑫财经
打破刚兑，简单的说，就是金融机构不再为自己所发行的理财、资管产品采取兜底行为。在没有这个说法之前，银行理财深受老百姓的喜爱，既享受理财的“高收益”又享受存款的“无风险”，有银行刚性兑付的加持，往往老百姓就不考虑风险，“哪里高把钱转到哪里”。这让银行间的竞争更加白热化，投资也越来越多元化，不仅有传统的固收品种，还包括了股票、利率、汇率及股指期货等衍生品。可是银行的承载力也是有限的，在这样恶性竞争下去，不断推高收益，除了银行自身把自己的利益割让出去之外，不免在投资方向上越来越激进。所以，打破刚兑，是给日后可能爆发的金融风险泄洪。
但是，不能将打破刚兑简单的和银行理财会赔钱划等号。只是说未来的银行理财，不会设定预期收益率，按照净值申购、赎回，不再对投资收益作保证。当然，在这种环境下，银行会更加坚守自己的投资底线，也更加考量银行的监管水平。
打破刚兑之后，投资者该怎么做？
投资者首先要了解自己。投资者对自己的了解，不仅限于自己的基本情况、投资历史、经验、资产状况、投资预期，还要充分考虑到自己的风险底线，也就是我们通常说的所能承受的最大亏损程度。
其次要了解产品，包括产品的投资标的、投资期限、投资收益等，都要做到心中有数。对于低风险的理财，建议多考虑一下产品的流动性。即如果中途急需要用钱，这项产品能不能退出？退出后会不会有损失？
最后要选择专业的理财经理做产品匹配。
同时，用资产配置做多元化的投资，达到分散风险、资产保值的目的，就显得更加重要了。
clover郑倩茹
近两年，随着支付宝余额宝，微信零钱通等理财产品异军突起，唤醒了人们理财意识，纷纷将钱投入理财。
而银行及金融机构也跟风效仿，纷纷推出自家特色理财产品，不但赠送礼物，甚至还承诺保本保息，以此吸引新投资者留住老用户，在这种情况下，理财市场日益庞大。
在2018年4月27日，经国务院同意，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》正式发布，（以下简称《意见》），这份《意见》中明确规定资产管理不得承诺保本保息，并对刚性兑付作了相关处罚规定。从中我们能看到，以后银行承诺的保本保息和刚性兑付已经离我们远去。那么为什么要取消保本保息和刚性兑付呢？
首先，我们来了解一下保本保息，从字面上我们就很好了解，就是保证本金和利息。当银行和金融机构向客户推荐理财产品时，为了让客户打消疑虑，往往会承诺不论发生任何事情，都会保证到期客户能拿到全部本金和相应利息。
其次，所谓刚性兑付就是信托产品到期后，信托公司需要分配给投资者本金和部分利益，如果信托公司因投资失利，或其它原因不能兑付时，往往自掏腰包，为投资者兜底，以上保本保息和刚性兑付其实有异曲同工之处。
而金融监管部门之所以要取消保本保息和刚性兑付，为的就是：规范金融市场，引导市场正常健康发展，银行及金融机构理财产品乱象丛生，风险不透明，存在许多潜在风险，一旦出问题，会给国家金融体系造成动荡。其次，稳定不断增长的高杠杆，防范系统性金融风险，让投资者能对金融理财产品的风险有更清楚的认识。
落叶随风520敏
可以肯定不是为了老百姓的利益！当前我国的金融政策制定，百姓的利益很多时候是不加以考虑的，甚至在某些时候是需要反向考虑（作为专业韭菜）的。在保证刚性兑付产品存在的前提下，机构投资时必然要更加考虑投资的安全边际，否则无法兑付时承担的不仅仅是投资失败的名誉风险，更有丢帽的行政风险。取消后呢？投资失败就可以放心大胆的勾销处理了。
射穿魔鬼的箭
2018年5月，中国人民银行 中国银行保险监督管理委员会 中国证券监督管理委员会 国家外汇管理局正式联合发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，文件中要求:“金融机构开展资产管理业务时，不得承诺保本保收益。出现兑付困难时，金融机构不得以任何形式垫资兑付。”
银行垫资就叫做刚性兑付，估计不少人看到这里都很疑惑，咱们普通人，好不容易有个稳定的理财渠道，为何国家要打破这个刚性兑付呢？这不是堵住了百姓的投资渠道吗？
其实打破刚性兑付是有一定的道理的，我们都知道，投资有风险的，高收益代表着高风险，而理财产品本身就是一种投资，如果银行保持刚性兑付，那么我们购买理财就不叫投资了，直接叫做存款（反正没风险），既然这样，那还不如直接提高银行的存款利率就好了，为何还要搞出一个理财产品来？
以往银行为何愿意刚性兑付？
按理来说，我们自己投资就要承担相应的风险，那以往为什么银行愿意替我们承担投资的损失呢？这主要有两个方面的原因：
（1）理财亏损的概率极低：银行理财基本都是低风险理财，可以说99%以上都可以按时兑付，因此发生亏损的只是极少部分，这部分亏损银行承担的起；
（2）声誉原因：我国银行业机构高达几千家，各家银行竞争极其激烈，如果说一家银行有爆出过理财亏损的案例情况，那么无疑它的声誉及竞争力会受到打击，如果频繁出现几次，那么它基本失去了与其他银行竞争的能力了，所以对于亏损的情况，银行都宁愿自担垫资，维护声誉。
为什么要打破？
银行的这种行为明显是违背市场规律的，故而国家才要打破这种制度，这并不是银行要打破，那么打破这种制度有何依据呢？
（1）从法的角度说
银行理财是金融机构的表外业务，本质上是：“受人之托、代人理财”，合同双方是委托与被委托的法律关系，这就决定了双方的权利义务——金融机构接受投资者委托，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务；金融机构为委托人利益履行勤勉尽责义务并收取相应的管理费用，委托人自担投资风险并获得收益。
如果金融机构（例如银行）对资产管理业务作出保本保收益的承诺，那么，这笔业务的性质以及合同双方的关系就发生了改变，从理财变成了存款。以理财之名，行存款之实，是一种典型的监管套利，就不能再按照表外理财业务来认定，而应遵循存款业务的规则，包括缴纳存款准备金和存款保险基金等。
（2）从理的角度说
打破刚性兑付的另外一个原因在于它会扰乱市场纪律，加剧道德风险，抬高无风险利率。资产管理业务处于金融机构资产负债表之外，无需缴纳存款准备金，常常脱离监管视线，而刚性兑付却使金融机构背负了偿付义务，从而为系统性风险埋下隐患。
金融业的基本原则是风险与收益成正比，但在刚性兑付条件下，高收益的理财产品由于保本承诺，同样达到低风险，这就使收益与风险出现背离，抬高无风险收益率，者无形中增加了整个社会的资金成本，也就减少了实业发展的资金可获得性，这相当于变相增加了实业的融资成本。
总结
打破刚性兑付是金融市场发展到一定阶段肯定会采取的措施，因为它阻扰了市场的健康稳定发展。其实打没打破刚性兑付，对于我们广大的投资者来说，影响并不大，保本理财也只是一个称呼而已，我国一直以来商业银行发行的主力均非保本理财，但是大家听说过的亏损案例又有几个？（飞单及虚假理财不算）。
鲤行者
4月27日，从去年11月出台的《资管新规意见稿》正式文件开始实施，除了对金融从业者的影响之外，对普通百姓的影响也非常大，首要的一点，就是银行保本理财和刚性兑付被打破。很多普通理财投资者一时无法接受，但打破刚性兑付不一定就是坏事。
为什么要出台资管新规？
首先取决于人民币并没有国际化，国内资产仍然处于一个封闭状态。百姓们将手中的钱借给金融机构，金融机构将资产炒高之后再卖给百姓。虽然刚性兑付和保本保息保障了收益，但百姓在赚钱中不知不觉分担了资产的巨额债务。在这样的财富分配中，如果国民财富无法持续增长，那么危机就会出现。
本次出台的资管新规，实际上就是为了化解这样的风险。
打破刚兑，已经不是第一次
所谓的刚性兑付，就是指当信托产品到期之后，信托公司必须将投资本金与收益分配给投资者，如果信托计划不能如期兑付，信托公司则需要对此计划进行兜底处理。而其实此前并没有要求信托产品一定要刚性兑付的相关法规，只是在执行中成为潜移默化成为一条不成文的规定。
不能保本和刚性兑付，就一定是坏事吗？
就如前文说道，金融业必然存在一定的风险，承诺保本保息以及刚性兑付并不以为着投资完全没有风险，而是将风险积累在金融体系本身，如果风险慢慢累积，会给整个大金融环境安全造成极大隐患。
面对银行理财不再保本，投资者应该怎么办？
1.短期不必惊慌，该买什么买什么
资管新规虽然自公布之日起即刻生效，但央行仍旧提供给银行两年左右的过渡期，以便银行慢慢调整业务，所以在过渡期内，不少封闭式的预期理财产品仍旧会发售，投资者仍然可以购买。
2.提高自身的风险意识
再没有一定不赔钱的银行理财产品了，投资者应对风险应提高防范意识，多多提高自己的理财水平。
3.净值化理财可以尽享收益
所有理财产品净值化管理之后，其资产的收益与风险会及时得到披露，而相关管理人只能收取产品的管理费用，其余的收益全部归投资者所有。
4.挑选理财产品避免踩雷区
可以通过中国证券投资基金业协会，银行、信托、公募等公司官网，中国信托登记中心以及中国理财网等相关网站进行查询，确认购买的理财产品是否真实存在，投资前确定管理方资质以及理财产品的底层资产，确定风控措施，没有清晰的抵押、质押、担保以及止损线，千万不要购买。
对打破保本理财与刚性兑付需要辩证来看，虽然投资者需要承担投资理财的风险，但是长远上来讲，维持了金融业的健康有序发展才是对投资者的最好保障。
度小满金融
为什么要取消银行保本理财产品和刚性兑付？取消后对谁有利？
我们看到前两天又发了个文，相关部门综合了2000多条修改意见，出台了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，意在打破理财产品的刚性兑付。
我们先来说说为什么总要取消银行的保本理财产品和刚性兑付吧。首先，我们来看一下理财产品的收益和定期存款的收益，很明显，定期存款的利率远远小于理财产品的利率，换句话说，银行理财产品的风险远远高于定期存款。那么问题来了，如果银行的理财产品也是保本保息的，那么风险转嫁给谁了呢？很明显，这部分风险转嫁给了银行，以银行作为信用背书，那以后谁还来购买银行定期呢？当然这还是小事，顶多银行赚不了利差，但是风险一大，意味着投资出现问题的概率也越大。我们看一下08年的金融危机，其本质是抵押贷款证券化（MBS）出了问题，最后连锁反应，导致房价崩盘，金融市场崩盘，甚至如果不是政府出手，连保险公司也要倒台。现在来看，银行的保本理财银行还赔得起，那万一有一天，银行赔不起了呢？千万不要以为银行多有钱，银行再有钱也抵不住买的人多。万一市场风险爆发，大家因为理财风险高而全去银行买理财，不买定期了（反正你银行保证收益嘛），银行一个人赔得起，上亿人同时要赔理财收益，而银行本身还是亏的呢，这就真的赔不起了。银行理财其实对于银行而言本身就是微利产品，薄利多销。
至于取消后对谁有利，当然是对国家有利，从长远来看，对百姓自己也是有利的。为什么这么说，首先，打破刚性兑付，买理财的人就会变少，风险可控，银行就不会因为发生风险事件而赔不出，银行不倒，总的来说国家的金融风险就可控，不会发生国家信用危机。长远来看，只要银行不倒，百姓投资的钱就不会血本无归，所以对百姓来说也是好的。
